Forex Piyasaları Akşam Analizi
EUR/USD ANALİZ
Avrupa Merkez bankası Yönetim Konseyi Üyesi Jens Weidmann, politika yapıcıların enflasyon bekleyişlerindeki son yükselişi ciddiye alması gerektiğini söyledi. Aynı zamanda Almanya merkez bankası Bundesbank’ın da başkanı olan Weidmann, Frankfurt’ta yaptığı konuşmada, “Para politikası halen gevşekken, bu durum, fiyat görünümü için artan bir belirsizliğin işareti” dedi ve “Enflasyondaki artışın ikinci tur etkilerin bir sonucu olup olmadığını yakından izlemeliyiz” şeklinde görüş bildirdi. Avrupa Merkez Bankası, geçen ayki toplantısında, Euro Bölgesi ekonomisinin güç kazanması ve artan emtia fiyatlarının şirketleri ürün fiyatlarını artırmaya zorlaması ile birlikte, yaklaşık üç yıl aradan sonra ilk kez politika faizini artırmıştı. Euro Bölgesi enflasyonu Nisan ayında yüzde 2.8’e hızlanırken, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Jean-Claude Trichet, gelecek ayki toplantıda, Banka’nın borçlanma maliyetlerini değiştirmeyeceğini işaret etmişti.
Euro bölgesinden gelen olumsuz haberler neticesinde açılıştan itibaren gerileyen parite 1,3969 seviyesine kadar geriledi ancak 1,3950 seviyelerini kıramadı. Bu seviyelerin paritenin gidişatı açısından önemli olduğu ve paritenin 1,3950 desteğini kırdığı durumda EUR/USD paritesinin 1,38 seviyelerine kadar gerileyeceğini söyleyebiliriz. Ancak 1,30 seviyelerinden bahsedebilmemiz için paritenin uzun vade için önemli bir pivot halini alan 1,38 seviyesini kırması gerekecektir ve bu kırılış gerçekleşirse paritenin 1,35 ve 1,30 seviyelerine kadar gerilemesinden bahsedebiliriz. Şuanda gelen haberler neticesinde paniğe kapılan Euro bölgesi nedeniyle gerileme kaydeden EUR/USD paritesi bu destekleri kıramazsa yükselişler başlayacaktır ve bu yükselişler pariteyi 1,4520 seviyelerine taşıyacaktır. Bu yüzden uzun vadeli işlem girecekler belirlediğimiz destek seviyelerinin kırılışında satış pozisyonları alabilir ya da desteklerden güç alırsa alım pozisyonları açabilir ve yükselişlerde ciddi kazançlar elde edebilir.
Pivot;1,4125
Destek; 1,4000-1,3955-1,3900
Direnç; 1,4080-1,4160-1,4200
GBP/USD ANALİZ
Fed, kendi kredibilitesinin bir ölçümü olan enflasyon bekleyişleri üzerinde odaklanıyor. Fed’in rekor büyüklükteki parasal teşviklerinden çıkmaya başlaması için ipucu, kendi kredibilitesinin bir ölçümü olan “enflasyon bekleyişleri” olabilir. Yıllık tüketici fiyatları artışı için bekleyişler, Merkez Bankası’nın Kasım ayında uygulamaya koyduğu ikinci tur parasal genişleme programından bu yana yüzde 43 artarak yüzde 2.10’a sıçradı. Bu oran, beş yıl vadeli enflasyona karşı korunmalı ABD Hazine tahviline karşılık gelen “başa baş” oran tarafından ölçülüyor. Bu oran, resesyon öncesi seviyelere yakın. Ancak şimdi sıfır yakınlarında seyreden politika faizi, o dönemde yüzde 5.25 seviyesindeydi. Richmond Fed eski başkanı, 71 yaşındaki ve kariyeri 1970’lerdei yüksek enflasyon dönemine kadar giden J. Alfred Broaddus, “Enflasyon bekleyişlerindeki bazı hareketlenmelerin, Fed’in adım atma ihtiyacının ilk işareti olacağı hayli muhtemel” dedi.
GBP/USD paritesi EUR/USD paritesi gibi hareketine devam etmekte ve parite için önemli olan destek seviyesine yakın bulunmaktadır. Parite eğer 1,61 desteğini kırarsa düşüşler daha da baskınlaşabilir ve GBP/USD paritesi 1,60 seviyesine kadar gerileyebilir. Sabah saatlerinde Dolar’ın değerlenmesine göre gerilemeye devam eden parite akşam saatlerinde ABD borsalarının açılması ve İngiltere Merkez Bankası Üyesinin yapacağı konuşma paritede sert hareketlere neden olabilir. Bu yüzden destek direnç kırılışlarında pozisyon almak ve muhakkak stop loss – take profit belirlemek riskimizi minimize edebilmek açısından önemlidir.
Pivot;1,6200
Destek; 1,6100-1,6050-1,6000
Direnç; 1,6235-1,6290-1,6325
USD/JPY ANALİZ
Kredi derecelendirme kuruluşlarından Fitch Ratings’in Yunanistan’ın kredi notunu indirmesi ve Standard&Poor’s’un İtalya’nın görünümünü de “durağan”dan “negatif”e indirmesinin ardından Avrupa’daki borç krizine ilişkin endişeler tırmandı; Asya borsaları hızla değer kaybetti. MSCI Asya Pasifik Endeksi, 15 Mart’tan bu yana en sert düşüşünü kaydetti. MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1.9 kayıpla 132.07 puana gerileyerek 21 Mart’tan bu yana en düşük seviyeden kapanışına yöneldi. Yunanistan’daki borç krizin, Japonya’nın ekonomisindeki küçülme ve ABD’den gelen olumsuz ekonomik verilerin küresel ekonomiye ilişkin beklentileri düşürmesi sebebiyle 3 haftadır düşüş kaydeden endeks, geçtiğimiz hafta da yüzde 1,1 değer kaybetmişti. Avrupa kaynaklı en büyük riskin borç krizinin yayılması ve kredi piyasalarında küresel çapta bir kuruma olduğuna dikkat çeken Platypus Asset Management Ltd.’ın yöneticilerinden Prasad Patkar, “herkesin zihninde finansal kriz hâlâ canlı. Ve kimse o dönemi yeniden yaşamak istemiyor” dedi.
Japonya’dan gelen haberler neticesinde 81,40 seviyesine kadar gerileyen parite Dolar’ın değerlenmesi ile birlikte tekrar yükselmeye başladı ve şuanda da 81,80 seviyesinde hareket etmektedir. 82 seviyesini geçmekte zorlanan parite bu direnci aşarsa 82,80-83,50 seviyelerine kadar kısa vadeli yükselişler gözlemlenebilir. Ancak uzun vade beklenti olan 79,50 ve 76,50 destekleri beklentisi paritenin ilerleyen zamanlarda düşüş hareketine başlamasına neden olabilir. Kısa vadede yükseliş beklentisi içerisinde olduğumuz USD/JPY uzun vadede düşüş beklenildiği için bu yükselişler satış fırsatları olarak değerlendirilebilir. Kısa vadeli pozisyon almak isteyenler ise destek direnç kırılışlarına göre pozisyonlarını alabilir.
Pivot;81,40
Destek; 81,20-80,95-80,60
Direnç; 82,00-82,25-82,60
PETROL ANALİZ
Emtia Vadelileri İşlem Komisyonu’nun Trader Taahhüt raporuna göre fonlar ve diğer büyük spekülatörler, net long pozisyonlarını ya da diğer bir deyişle yükseliş beklentisine yönelik bahislerini, 17 Mayıs ile biten haftada yüzde 13 azalttı. Böylelikle, bu pozisyonların toplamı, Mısır Cumhurbaşkanı Hüsnü Mübarek’in istifasının petrol fiyatlarını son 11 haftanın en düşük seviyesine düşürdüğü 20 Mayıs ile biten haftadan bu yana en düşük seviyeye indi. Ekonomik toparlanmanın hızının yavaşlayabileceği kanıtı olarak yatırımcılar emtialar üstündeki bahislerini indirdiler. Japonya’dan gelen veriler ülke ekonomisinin ilk çeyrekte resesyona girdiğini gösterirken, FED geçtiğimiz hafta faiz oranlarını artırmak için hiç acelesinin olmadığı sinyalini vermişti. Doların 6 önemli para birimine karşı işlem gördüğü endeksin yüzde 1.1 yükselmesi ile 18 emtia sepetindeki büyük spekülatörler tarafınan tutulan boğa pozisyonları temmuz ayından beri en düşük seviyeye geriledi. “Fonların birçoğu zarardayken riski alevlendiren herhangi bir şey güvene uçuşa öncülük ediyor.” diyen Schork Group analisti Hamza Khan “Bu eğer diye başlayan bir soru değil, bu tamamen ne zaman bahislerini indirecekler meselesi” yorumunda bulundu. CFTC’nin raporunun yayımlandığı hafta NYMEX’te işlem gören petrolün varili yüzde 6.7 değer kaybederek 22 şubat kapanışından beri en düşük seviye olan 96.91 doları gördü. Ham petrolün varili yüzde 2.7 arttı
Geçen hafta yaşanan düşüşleri haftanın açılış gününde de görmekteyiz. 200 günlük üssel hareketli ortalama seviyesi olan 100 dolar seviyesini geçemeyen ve bu yüzden de satış baskısına maruz kalan siyah inci ilk destek seviyesi olan 97,70 seviyesi üzerinde hareketine devam etmektedir. Bu destek kırıldığı takdirde 96,30 desteğinin kırılması da kuvvetli bir ihtimaldir. Geçen hafta stoklarda açıklanan azalma nedeniyle yükselmeye çalışan siyah inci haftanın açılış günü ABD borsaları öncesi düşüşüne devam etmektedir. ABD borsaları açıldıktan sonra sert hareketlere devam etmesi beklenen Petrol’de günlük beklenti düşüşlerin devam etmesi yönündedir. Bu yüzden de yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Açılacak pozisyonlarda da muhakkak take profit ve stop loss seviyesi belirlenmesi gerekmektedir.
Pivot; 99,85
Destek; 97,70–96,30-94,90
Direnç; 101,40-102,30-103,80
ALTIN ANALİZ
Avrupa’daki borç krizinin yatırım aracı olarak kıymetli metallere olan talebi yükseltmesi ile altın son üç hafta içindeki 1 haftalık kazancını genişletebilir. ANZ Banking Group Ltd emtia araştırma müdürü Mark Pervan, konuyla ilgili olarak “Fitch Yunanistan’ın notunu düşürdükten ve S&P, İtalya’nın görünümünü negatife çevirdikten sonra yatırımcılar güvenli varlıklara yöneldiler, Dolar’ın sıçraması da dengelenmiş oldu.” yorumunda bulundu. Standard & Poor’s geçtiğimiz hafta İtalya’nın kredinin notunun görünümünü düşürerek negatife çevirdi. Kuruluştan yapılan açıklamada, kararda hükümetin zayıf ekonomik büyüme hedefinin ve Euro Bölgesi’ne üye Yunanistan ve Portekiz’de yaşanan ülke borcu krizinin bölgenin üçüncü büyük ekonomisi İtalya’ya da sıçrama endişelerinin etkili olduğu vurgulanarak, ülkenin uzun vadeli kredi notunun düşürülme riskinin arttığına dikkat çekildi. S&P, 2007 yılında gayri safi yurt içi hasılaya oranı yüzde 100 olan İtalya’nın kamu borcunun, bu yıl yüzde 116’ya yükseleceğini tahmin ediyor. Yunanistan’ın kredi notu ise Fitch Kredi Derecelendirme Kuruluşu tarafından indirildi. Kuruluştan yapılan açıklamaya göre Yunanistan, ekonomik toparlanmayı sürdürmek adına kuruluşların ve devletin borçlarını ödeyeceğini garantide gerekli temel mali ve yapısal reform programını uygulamada yetersiz kaldı. Avrupa’nın borç krizi, ivme kazanan enflasyon ve iç savaş içindeki Libya, Altın’ın rallisini 11. yılına taşımasına yardımcı oldular. Altın 2 Mayıs’ta tüm zamanların rekorunu kırarak 1577,57 Dolar’dan işlem görmüştü.
Her zaman güvenilir yatırım aracı olarak yatırımcıların gözdesi olan sarı maden Cuma gününden itibaren yükselişlerine devam etmektedir. Haftanın açılış gününde Dolar bölgesinden haber olmaması Altın’ın sakin seyirli olmasına neden olmaktadır. Ancak ABD borsaları açılışından itibaren sarı maden de sert hareketler olması beklenmektedir. Cuma günü başladığı yükselişlerine bugünde devam etmek isteyen Altın 1498 dolar desteğini kırmadığı müddetçe yükseliş baskısına maruz kalmaktadır. Yükselişlerin devam etmesi durumunda gün içerisinde beklenilen yükseliş ise 1527 dolar seviyesi olarak sınırlandırılmıştır.
Pivot; 1498
Destek; 1503-1492-1487
Direnç; 1512-1519-1527
Kudret AYYILDIR
BaşAnalist / LiderForex
