Forex Piyasaları Sabah Analizleri

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan’ın borçlarının yeniden yapılandırılmasının hem Yunan hem de Avrupa bankaları için felaketle sonuçlanacağı düşünülüyor. Ancak bu düşünce, birçoğunun tahmin ettiği yönde olmayabilir. Uzmanlar, Euro Bölgesi’ndeki birçok bankanın, alınan kurtarma paketlerinden etkin bir şekilde yararlanmış olduğunu belirtiyor. Avrupa Merkez Bankası, 2009’un sonundan 2011 Mart’ına kadar geçen süre için bankaların sermaye ve rezervlerindeki değişim miktarlarını açıkladı. Resmi rakamlara göre, sorunlu bankalar kurtarma paketleriyle alınan krediler sayesinde sermaye ve rezervlerini 220 milyar Euro (310 milyar dolar) artırmayı başararak, yüzde 12’lik bir artışa işaret etti. Aynı zamanda uzmanlar, birçok bankanın Euro Bölgesi’ndeki sorunlu ülkelerden çekilmiş olduklarının da altını çizdi. Bankaların Yunanistan, İrlanda, Portekiz, İspanya ve İtalya’daki risklere maruz kalma oranı geçtiğimiz yıl yüzde 20 azaldı. Diğer yandan kötü haber ise, riske maruz kalma miktarı Avrupa’daki bankalar için hâlâ 1,7 trilyona varıyor. Bu rakamın 240 milyar doları ise Fransız ve Alman bankalarına ait. Bu durum da, Yunanistan’ın borçlarının yapılandırılmasına ilişkin, bilinenlerden oluşan ancak sonucu bilinemeyen bir denkleme dönüşüyor.

Cuma günü Dolar’ın değer kazanmasına devam etmesi nedeniyle ABD borsaları açılımından itibaren gerilemeye başlayan EUR/USD paritesi haftayı 1,41 seviyesi üzerinde kapatmasına rağmen açılışla beraber gerilemeye başladı. 1,4047 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD şuanda 1,4091 seviyesinde hareket etmektedir. 1,40 psikolojik desteğin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılması ile beraber satışların derinleşebileceğinden daha önceki analizimizde belirtmiştik. Eğer parite bu desteği kıramazsa yükseliş eğilimine başlayacaktır. Aksi takdirde paritedeki gerileme kaçınılmaz olacaktır.

Pivot;1,4170

Destek; 1,4030-1,3915-1,3845

Direnç; 1,4215-1,4250-1,4320

GBP/USD ANALİZ

ABD Hazine Bakanı Geithner, Cuma günü Senatör Michael Bennet’ye yolladığı mektupta, Obama yönetiminin uyarılarının önemini vurgulayarak, olası sonuçlara ilişkin en sert eleştirilerinden birini yaptı. ABD Hükümeti’nin borcunun bugün tavana çıkması bekleniyor. Hazine yetkilileri, 2 Ağustos’a kadar vakitleri olduğunu, o zamandan sonra ülkenin temerrüde düşme riskinin artabileceğini belirtiyor. ABD’de Cumhuriyetçi Partili’ler Hazine’nin dünyanın en büyük ekonomisinin temerrüde düşmesine izin verip veremeyeceğini sorgularken, Geithner, bunun izin vermekle ilgisi olmadığını, ülkenin bunu yapmak zorunda kalacağına parmak bastı. Geithner aynı zamanda temerrüde düşmenin Amerikan tarihinde hiç beklenmedik bir şey olacağını ve bu durumun ülke ekonomisi için ciddi sorunlara sebep olacağını vurguladı. ABD Hazine Bakanı, büyüme ve istihdam sorunlarının oluşacağının özellikle altını çizdi.

Parite Dolar’ın değer kazanmasına devam etmesi nedeniyle gerilemeye çalışırken diğer taraftan da yükseliş trendi içerisinde kalmaya ve tekrar yükselmeye çalışmaktadır. 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,6215 desteğini kıran parite şuanda 1,6182 seviyesinde ve yükseliş trendinin alt kanal noktasındadır. Bu seviyeler yükseliş trendinin kırılıp kırılmaması konusunda önemli ve bu kanalın kırılması durumunda satışlar derinleşebilir. Yükseliş trendinin alt kanal noktasının kırılması durumunda 1,6050 ve 1,5880 seviyesine kadar geri çekilmesi beklenen parite eğer bu kanalı kıramazsa tekrar yukarı yönlü atağına başlatacaktır ve kendisini 1,64 seviyelerine kadar çıkartacaktır.

Pivot;1,6240

Destek; 1,6145-1,6105-1,6060

Direnç; 1,6275-1,6325-1,6380

USD/JPY ANALİZ

Yüzyılın en büyük deprem felaketlerinden biri yaşayan Japonya’da Mart ayı makine siparişleri Şubat’tan yüzde 2.9 artış kaydetti. Deprem sebebiyle ülkede birçok fabrikanın geçici süreliğine hizmet dışı kalması, elektrik kesintileri ve arza ilişkin sorunlar yaşanmaya devam ediyor. Bu endişelerin arasında makine siparişlerinin artış kaydetmesi sürpriz oldu. Bakanlar Kurulu tarafından açıklanan rakamlara göre Japonya’da makine siparişleri Mart ayında aylık bazda yüzde 2.9 oranında arttı. Bloomberg ekonomistlerinin beklentisi ise yüzde 10 düşüş görüleceği yönündeydi. Makine siparişleri, ülkelerin 3 ila 6 aylık sermaye harcamalarının göstergesi olarak kabul ediliyor. Bu sebeple bugün beklentilerin üzerinde açıklanan veriler, Japonya’da deprem ve tsunaminin ardından yeniden toparlanmaya başladığına ilişkin iyimserliği artırıyor. Dünyanın en büyük kazı makineleri üreticisi Hitachi Construction Machinery Co., bu hafta itibariyle tam kapasite üretimlerine devam etmeyi beklediklerini açıkladı.

Dolar’ın değer kazanması tüm piyasaları derinden etkiledi. USD/JPY ‘de Dolar’ın değerlenmesi nedeniyle düşüşlerini biraz durgunlaştırdı ve kendisini 81 seviyesine sıkıştırmış oldu. Paritede belirttiğimiz kanal içerisinde hareketini gerçekleştiren ve 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 80,68’den destek alan USD/JPY paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda 81,35 ve 81,70 seviyelerinin görülmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak uzun vade beklentisinin 79,50 ve 76,50 seviyeleri olduğunu düşünürsek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu da söyleyebiliriz.

Pivot;81,10

Destek; 80,45-80,15-80,00

Direnç; 81,35-81,55-81,70

PETROL ANALİZ

Goldman Sachs emtia araştırma bölümü başkanı Jeffrey Currie´ye göre, ham petrol fiyatlarında son dönemde yaşanan düşüş kısa ömürlü olacak ve diğer bazı tarımsal emtialarda daha önce deneyimlendiği gibi petrolde de arz konusunda gelecek 12 ay içerisinde sıkıntı yaşanabilir. Currie, ABD´de ikinci niceliksel gevşeme (QE2) sürecinin sona ermesinin petrol fiyatlarında bir etki yaratmasının pek muhtemel olmadığını, ancak altın fiyatlarının bu durumdan etkilenebileceğini sözlerine ekledi.

Geçen hafta petrol fiyatlarında yaşanan agresif hareketler nedeniyle sıkıntılı günler geçiren yatırımcılar haftanın açılış gününde emtiaların sakin hareketi ile karşılaşmıştır. 99 dolar seviyesinde hareketine devam eden siyah inci önemli ve güçlü bir destek seviyesi olan 96,30’u kıramadığı müddetçe yükselişlerine devam edecektir. Aksi takdirde gerilemesi daha kolay olacak petrol bu desteğin kırılması durumunda 94,70 seviyelerine kadar geri çekilmesi beklenmektedir.

Pivot; 96,30

Destek; 94,70–93,40-92,10

Direnç; 100,25-101,80-102,40

ALTIN ANALİZ

Pimco CEO’su Mohamed El-Erian, artan emtia fiyatları konusundan rahatsızlık duyduğunu söyledi. El-Erian, yatırımcıların artan emtia fiyatları konusunda büyük resmi kaçırdıklarını kaydetti. CNBC yayınına katılan El-Erian, ‘’Burada iki ayrı durum söz konusu. Ekonomistler ve piyasa katılımcıları, tüketici fiyatları verisine baktıklarında artışın geçici olduğunu söylüyor. Oysa Main Street, bu verilere baktığında, ‘’Bu, geçici bir şey değil, benim için zararlı’’ diyor’’ diye konuştu. Duruma ´´geçici´´ demenin piyasayı ´´halinden memnun´´ bir duruma getirdiğini belirten El-Erian, ´´Kendimize sormamız gereken sorular var. Arada bir geri adım atıp enflasyonun dünya genelinde yaratacağı etkileri düşünmek gerek ´´ diye konuştu.

Açılışından itibaren 1488 ile 1493 seviyesi arasında sıkışan sarı maden bu hafta yükselişlerine devam mı edecek yoksa geri çekilmesi ne kadar daha sürecek bunu daha yakından göreceğiz. Sarı maden de 1478 psikolojik bir destek olarak altın için önemlidir. Bu destek kırılmazsa sarı maden 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1506 dolar seviyesine kadar yükselecektir. Uzun vade beklentilerinin 1560 ve 1600 seviyelerinin hala daha devam ettiği ancak sarı madenin makro-ekonomik haberler nedeniyle geri çekilmelerinin olduğunu ve bu haberlerini geçici olacağından daha önceki analizlerimizde bahsetmiştik. Temel faktörlerin derinden etkilediği emtialar bu haberlerin etkisinin geçmesiyle yerini yükselişe bırakmaktadır. Bu hafta da makro-ekonomik haberler nedeniyle Altın fiyatlarında hareketlilik yaşanabilir. Bu yüzden uzun vadeli işlemler yerine kısa vadeli gir çık yaparak karlı işlemler elde edebilirsiniz. Belirtilen destek ve dirençlerin kırılışları Altın için uygun işlem seviyeleridir. Ancak yaşanacak ters hareketlere de dikkatle takip edilmeli ve buna uygun zararı durdur seviyeleri de belirtilmelidir.

Pivot; 1478

Destek; 1487-1478-1470

Direnç; 1498-1506,11-1516

Kudret AYYILDIR

BaşAnalist / LiderForex