13 Temmuz 2011 LiderForex Sabah Analizi

EUR/USD ANALİZ

ABD Merkez Bankası’nın geçtiğimiz ayki toplantılarının tutanakları yayınlandı. Açıklamada, Fed’in gevşek para politikasından nasıl çıkacağı konusunda planların görüşüldüğü ancak zamanlama konusunda bir planın olmadığı görüldü. Toplantıda Fed’in çıkış stratejisinin ne zaman değil ama nasıl olacağı konusunda karar vermesi gerektiği konuşuldu. Tutanaklar aynı zamanda, Fed yetkililerinin teşvik programlarını sürdürüp sürdürmemekte görüş ayrılıkları yaşadığına gösteriyor. Ekonomi ve büyümedeki zayıf seyri değerlendiren Fed yetkilileri, ekonominin bu hâlde devam etmesi hâlinde yeni teşvik programına ihtiyaç olup olmadığını görüştü. Bazı üyeler ekonomideki zayıflamanın devam etmesi durumunda teşvik programlarının sürdürülmesine ihtiyaç olabileceğini belirtirken, ekonomik büyümenin istihdamı artırmada yetersiz kalabileceğine değindi. Bu görüşe karşı olan Fed üyeleri ise enflasyonist baskıya dikkat çekerek, ekonominin iyileşmesi durumunda, Fed Açık Piyasa Komitesi’nin öngörülenden daha erken bir zamanda teşvik programlarını çekmek zorunda kalabileceğini belirtti. FOMC’un üyelerinin çoğu enflasyonist baskının enerji ve gıda fiyatlarındaki artıştan kaynaklandığını, bu sebeple geçici olacağını belirtirken, bazı üyeler gevşek para politikasının enflasyonist baskıyı artırdığına dikkat çekti.

EUR/USD paritesi Euro bölgesi sorunlu ülkelerinin olumsuz gidişatının devam etmesiyle düşüşünü sürdürdü. 1,40 desteğinin kırılması ile 1,3950 seviyesine kadar gerileyen parite uzun zamandır kıramadığı bu desteği kırarak gün içerisinde 1,3837 seviyesine kadar geriledi. Paritenin bu seviyeye kadar gerilemesinden sonra IMF başkanıyla başlayan destek haberleri paritede kısmi olarak yükselişler görülmesine neden oldu. Ayrıca soluksuz düşen bir parite sonrası tepki alımlarının gelebilmesi de kaçınılmaz olacaktı. Nitekim de bunu şuan için gerçekleştirmeye çalışıyor. Akşam saatlerinde FED toplantısı sonrası 1,4053 seviyelerine kadar yükselen parite buradan tekrar dönerek şuanda 1,3990 seviyesinde hareketine devam etmektedir. EUR/USD paritesi günlük kapanışı 1,40 seviyesinin altında yaparak düşüşlerin devam edeceğini gösterdi. Ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için paritenin önce düzeltme yapması gerekmektedir. Eğer parite 1,3950 desteğinin altına düşmez ve yukarı çıkmaya çalışırsa bu düzeltme hareketinin yapılmasının sinyallerini vermektedir. Ancak 1,3950 desteği kırılır ve düşüşler devam ederse dün yapmış olduğu 1,4053 seviyesi düzeltme olarak belirlenebilir ve 1,3790-1,3730 seviyelerine kadar düşmesi beklenen paritede uygun satış pozisyonları alınabilir. 1,400 seviyesi kırıldığı için yükselişlerde satış pozisyonları açılmasının riskinizi minimize edeceğini ve karlı pozisyonlarınızı artıracağınızı söyleyebiliriz.

Pivot;1,3945

Destek; 1,3965-1,3900-1,3840

Direnç; 1,4000-1,4065-1,4120

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesinde aynı EUR/USD paritesinde yaşanılan sert hareketler gözlemlendi. GBP/USD paritesi dün 1,59 desteğini kırarak satışlar için sinyaller vermişti. Bu desteğin kırılması sonrası gün içerisinde 1,5779 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD buradan aldığı destekle yükselmeye çalıştı. Bu yükseliş akşam saatlerinde pariteyi 1,5950 seviyesine kadar çıkartsa da buradan başlayan düşüşler pariteyi tekrar 1,5900 seviyesine yaklaşmasına neden oldu. Şuanda da1,5911 seviyesinde hareket eden parite 1,59 desteğini tekrar kırması durumunda satışların derinleşmesine neden olabilir. Ayrıca günlük kapanışı paritenin seyri açısından önemlidir. ( Türkiye saati ile 00.00’da paritenin 1,5900 seviyesi altında olup olması ) Eğer GBP/USD paritesi kapanışını 1,59 seviyesi altında yaparsa satışlar pariteyi 1,5650 ve 1,5250 seviyelerine kadar sürebilir. Ancak bu durumun gerçekleşmemesi söz konusu olursa paritedeki düzeltme hareketinin devamı beklenilebilir. Bu durum GBP/USD paritesini 1,6180 seviyesine kadar çıkartabilir. Ancak bu yükseliş öncesi paritenin 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,5982 seviyesini geçmesi gerekmektedir.

Pivot;1,5875

Destek; 1,5900-1,5850-1,5825

Direnç; 1,5955-1,5975-1,6015

USD/JPY ANALİZ

Uzun vade beklentilerinin düşüş olması, Japon Yen’inin Dolar karşısında değer kazanması ve Dolar’ın değer kaybetmesi ile birlikte paritede ciddi geri çekilmeler gözlemlendi. Yükselişlerde satış pozisyonları açılmasının paritedeki fırsat olduğundan her analizimizde bahsediyoruz. Çünkü net işlem fırsatları gördüğümüz bu parite de belirtilen hedeflerin çok kısa zamanda gerçekleşme ihtimalinin paritenin karakteristik özelliklerine baktığımızda görebiliyoruz. Dış kaynaklı haberlere karşı en hassas olan paritelerden USD/JPY gerek teknik gerekse temel faktörlerin birbirlerini desteklemesi sonucu gün içerisinde 78,50 seviyesine kadar gerilemiş, buradan aldığı güçle tekrar yükselmeye çalışmıştır. 79,50 desteğinin kırılması sonucu 78,25 ve 76,50 desteklerine kadar gerilemesini düşündüğümüz parite dün ilk hedefine yaklaştı ancak kıramadı. Şuanda da 79,50 seviyesinde olan USD/JPY 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 80,75 seviyesinin altında kaldığı müddetçe düşüşler kendisini göstermesi beklenilmektedir. Yaşadığı sert satışlardan sonra düzeltme hareketi ile karşılaşılmasının olası bir ihtimal olduğu ve bu yüzden de destek direnç kırılışlarına göre işlem yapmanın daha net olabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 79,90

Destek; 79,25-79,00 -78,75

Direnç; 79,66-80,20-80,40

PETROL ANALİZ

ABD ve Euro Bölgesi’nde olumsuz gelişmelerin yaşandığı süreçte petrol ihraç eden ülkeler örgütü OPEC de, 2012 yılında dünya petrol talebinin daha yavaş büyüyeceğini tahmin ettiklerini açıkladı. OPEC’in aylık petrol piyasası raporunda, iniş çıkışlı küresel ekonomi ve Avrupa’nın tüketiminde yaşanan daralma nedeniyle gelecek yıl dünya petrol talebinin daha yavaş büyüyeceği belirtildi. Rapora göre, OPEC, dünya petrol tüketiminin gelecek yıl günlük 1,32 milyon varil artacağını tahmin ediyor. Bu yıl için dünya petrol tüketiminin günlük 1,36 milyon varil olması bekleniyor.

Siyah inci de düşüşlerin sınırlı olduğunu ve bu yüzden de yükselişlerin baskın olduğunu bu durumu da uzun vade beklentilerinin desteklediğini daha önceki analizlerimizde belirtmiştik. Siyah inci 93,40 seviyesinden destek aldı ve yükselişine devam etti. OPEC toplantısında 2012 yılında talebin azalacağı haberini dikkate almayan siyah inci FED toplantı kayıtlarından çıkan habere göre yükselişine devam etti. Çoğu enflasyonist baskısın enerji ve gıda fiyatlarından oluştuğunu ancak bu durumun geçici olduğunu söylemesi petrol fiyatlarının yükselmesine devam etti. Şuanda da 97,06 seviyesinde hareket eden siyah inci de 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 97,40 direncinin geçilmesi alımların tetiklenmesine neden olabilir. Bu durum da daha önce de belirttiğimiz gibi 100 dolar seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Bütün bu gelişmelerle birlikte bugün ABD’den gelecek olan haberler petrol fiyatlarını direk etkileyecek haber olarak karşımıza çıkmaktadır. Ayrıca bu haberler içerisinde en önemlisi de ham petrol stoklarıdır. Stoklarda yaşanacak azalış petrol fiyatlarını yükseltmesi beklenirken, Stoklarda olası bir artış siyah inciye değer kaybettirecektir.

Pivot;95,60

Destek; 96,40-94,35-93,40

Direnç; 97,90-98,60-99,50

ALTIN ANALİZ

Çin’de gayrisafi milli hâsıla Haziran’da sonlanan çeyrekte yüzde 9.5 büyüme kaydetti. Büyüme, bir önceki çeyrekte yüzde 9.7 olarak gerçekleşmişti. Haziran’da 3 yılın zirvesine tırmanan enflasyon oranı, Çin ekonomisini tehdit ediyor. Çin’in dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olması sebebiyle, ülkenin büyümesindeki yavaşlamanın küresel etkilerinin olabileceği düşünülüyor. Öte yandan Çin’de ekonomi soğuma işaretleri verirken, hâlâ daha Asya’nın en hızlı büyüyen ekonomisi olmayı sürdürüyor. Ancak artan gıda ve temel emtia fiyatları, hükümetin sıkılaştırma politikalarını aynı hızda devam ettirmesine neden oluyor.

Sarı maden uzun vade beklentileri yönünde ilerlemeye devam etmektedir. Daha önce 1565 ve 1600 dolar olarak belirlenen hedefler dün 1600 – 1618 dolar seviyesi olarak belirlenmiştir. Dün FED toplantısı sonrası 1573 dolar seviyesine kadar yükselişe geçen sarı maden buradan tekrar kısmi satışlara maruz kaldı ve şuanda da 1565 dolar seviyesine hareket etmektedir. FED toplantısında FOMC’un üyelerinin çoğu enflasyonist baskının enerji ve gıda fiyatlarındaki artıştan kaynaklandığını, bu sebeple geçici olacağını belirtirken, bazı üyeler gevşek para politikasının enflasyonist baskıyı artırdığına dikkat çekti. Bütün bu nedenler altın fiyatlarına olan talebin artmasını sağladı. Güvenilir yatırım aracı olan sarı maden düşük faiz politikasının devam etmesi durumunda da yükselişlerine kaldığı yerden devam edecektir. Dün yaşanan sert yükseliş sonrası dikkat edilmeli ve olası kar realizasyonlarında kısa vadeli olarak alım pozisyonlarını kapatmak riskimizi minimize etmek açısından önemlidir. Unutmayınız sarı maden yeni rekor seviyelerini gördükten sonra kar realizasyonları ile sert satışlara maruz kalmaktadır. Yine aynı senaryo uygulanırsa altın fiyatları 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1521 seviyesine kadar gerilemesi beklenilebilir. Altın fiyatlarındaki yükselişlerin devam etmesi ve 1600 dolar seviyelerinin görülmesi kuvvetli bir ihtimaldir. Bu yüzden de yaşanacak olası düşüşler altın fiyatlarında uygun alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot;1557

Destek; 1562-1550-1540

Direnç; 1570-1577-1585

Kudret AYYILDIR

Baş Analist / LiderForex