9 Ağustos 2011 LiderForex Sabah Analizi

EUR/USD ANALİZ

Dünya piyasalarındaki çalkantılı dönemin ortasında gözler bugün Amerikan Merkez Bankası Fed’in üzerine çevrildi. ABD Merkez Bankası Fed’in açık piyasa komitesi faiz toplantısı bugün yapılacak. Standard&Poor’s’un, ABD’nin 3A olan notunu indirmesinin ardından özellikle borsalar cephesinde yaşanan sert satış dalgası yatırımcıları endişelendirdi. Ekonomistler, Fed Başkanı Bernanke’nin yatırımcılara bugün bir miktar güven mesajı vererek yatıştırabileceği yorumlarını yapıyor. Fed’in ekonomiyi desteklemek için üçüncü bir tahvil alım programına imza atıp atmayacağı da merak konusu olmaya devam ediyor. Daiwa Securities America’nın başekonomisti Michael Moran, Fed’in bufün piyasalardaki olumsuz psikolojiyi gidermek için harekete geçeceğini düşünüyor. Moran, Fed’in uzun vadeli faizler üzerindeki aşağı yönlü baskıyı azaltmak için, ödemeler bilançosundaki vadeleri uzatabileceğini söyledi.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde güne G7 zirvesinin müdahalesi ile başladı ve akşam ABD borsalarındaki hareketlilikle gününe devam etti. Daha önce de 1,4450 direncinin öneminden ve bu direncin geçilememesi durumunda oluşabilecek satış baskısından bahsetmiştik. Parite 1,4430 seviyesinden başlayan geri çekilmelerine gün içerisinde 1,4128 seviyesine kadar geriledi. Bu gerilemenin başlıca sebepleri olarak Euro bölgesinden gelen müdahale ile ABD borsalarının satıcılı bir şekilde açılmasıydı. Avrupa Merkez Bankası’nın düzenlemiş olduğu İspanya ve İtalya tahvil satın alma programı ile Avrupa Borsaları satış odaklı günü bitirdi. Avrupa borsalarında yaşanan bu gerileme Euro’ya değer kaybettirdi. Akşam ABD borsaları da satıcılı bir şekilde açılınca EUR/USD paritesindeki gerileme 1,4250 desteğini de kırarak 1,4128 seviyesine kadar geriledi. Piyasalarda yaşanan panik havası nedeniyle de bu seviyeye kadar gerileyen EUR/USD paritesi buradan aldığı güçle yükselişine başladı. 1,4105 desteği kırılmadığı için bu destekten güç alan parite 1,42 seviyesinin üzerine çıktı ve bu seviye üzerinde hareketine devam etmektedir. Parite eğer tekrar 1,4275 seviyesi üzerine çıkarsa kanalın üst noktası olan 1,4320 seviyesinin görülmesi hatta baskı sonucu geçilmesine bile neden olabilir. EUR/USD paritesinin haftalık trendin yükseliş olması nedeniyle düşüşlerin sınırlı yükselişlerin kalıcı olmasını bekliyoruz. Ancak yükselişlerin devam edebilmesi için paritenin 1,4450 direncini geçmesi gerekecektir. ABD’nin kredi notu düşürülmesinden sonra gözler bugünkü FED Toplantısında olacaktır. Acaba FED bu karar sonrası nasıl bir strateji uygulayacaktır. Acaba 3. Tur tahvil alım programına gidecek mi? Yada faizler konusunda net bir açıklama gerçekleştirecek mi? Bunu akşam yapılacak olan toplantı da net bir biçimde öğreneceğiz.

Pivot;1,4275

Destek; 1,4200-1,4150-1,4105

Direnç; 1,4300-1,4350-1,4405

GBP/USD ANALİZ

Başkan Obama düzenlediği basın toplantısında, S&P’nin kararına karşın piyasada ABD’nin kredi notunun çok yüksek olduğunu ifade ederek, ”küresel piyasalarda kredi notumuzun hala AAA olduğuna inanılıyor. Bu konuda ben ve dünya yatırımcıları hem fikirdir” dedi. S&P’nin söz konusu kararının borç sorunun acilen çözümlenmesinde yeni bir ruh vereceği umduğunu kaydeden Obama, ekonomi sorunlarının aşılabileceğini fakat siyasi iradenin gerektiğini kaydetti. Obama ”Piyasalar yükselir alçalır. Fakat bu ABD’dir. Bazı kredi derecelendirme kuruluşlarının ne dediği önemli olmayabilir. Bizim kredi notumuz daima ama daima üç A’dır” şeklinde konuştu.

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli seviyeler arasında sıkışıp kaldı. Parite haftanın açılış gününde 1,6480 direncinden daha öncekiler gibi geri dönmüş ve bu yüzden de satış baskısına maruz kalmıştı. Gün içerisinde de bu satış baskısını net bir şekilde görmüş olduk. Satışlar pariteyi 1,6266 seviyesine kadar geriletti ancak parite buradan tekrar toparlandı ve kanalın içerisinde hareket etmeye başladı. 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,6241 desteğinden güç alan ve buradan yükselişe geçen parite şuanda da 1,6350 seviyesine yakın hareket etmektedir. Eğer yükselişlerine gün içerisinde devam edecek olursa tekrar 1,6480 direnci test edilmek istenecektir. GBP/USD paritesindeki yükselişlerin devam edebilmesi için 1,6480 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde parite belirli seviyeler arasında bant hareketi yapacaktır. Bugün makro-ekonomik haberlerin çokluğu nedeniyle paritede sert hareketler olabilir. Özellikle FED toplantısı ve çıkacak olan sonuç paritenin gidişatını direk etkileyecek haber olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,6385

Destek; 1,6300-1,6270-1,6225

Direnç; 1,6360-1,6440-1,6480

USD/JPY ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor’s’un ABD’nin kredi notunun düşürmesinin etkileri hissedilirken, gözler diğer büyük kredi derecelendirme kuruluşlarına da çevrildi. Ancak Moody’s’ten ABD’yi bir nebze rahatlatacak bir açıklama geldi ve kuruluş, ABD’yi AAA olarak değerlendirmeye devam ettiklerini, ABD’nin AAA ülkelerinin özelliklerine sahip olduğunu savundu. Moody’s’in üst düzey analistlerinden gelen açıklamada, ancak ülkenin borç oranlarını iyileştirmek için vaktinin azaldığını, yüksek borç oranlarının notu tehdit ettiğini de hatırlattı.

Japonya’nın müdahalesinden sonra 80,23 seviyesine kadar yükselen ancak müdahalenin etkisini yitirdikten sonra tekrar normal seyrine geri dönen parite de yükselişlerin satış fırsatı olduğundan bahsetmiştik. Parite gün içerisinde 78 seviyesine kadar yükselse de günlük ve haftalık trendin düşüş olması yükselişleri sınırlandırmış oldu. Gün içerisinde 77,50 desteğine kadar gerileyen ancak bu desteği kıramayarak tekrar geri dönmeye çalışan USD/JPY paritesi gün içerisinde bu desteği kırdı ve 77,04 seviyesine kadar geriledi. Paritedeki düşüşlerin devam edeceğini, bu yüzden de yaşanılacak yükselişlerin düşüşler için fırsat olduğunu tekrar tekrar söyleyebiliriz. Parite için uzun vade beklenti olarak ta 76,25 desteğinin kırılması durumunda 74,30 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot; 77,90

Destek; 77,00-76,70-76.30

Direnç; 77,60-78,25-78,60

PETROL ANALİZ

Petrol fiyatları ABD borsaları gibi düşmeye devam etmektedir. Çünkü ABD ekonomisindeki sorunlara birde S&P tarafından ABD’nin kredi notunun düşürülmesi de eklenince yaşanan olumsuzluklar petrol fiyatlarını doğrudan etkiledi. 100 dolar seviyelerinden başlayan geri çekilmeler düzeltme niteliğindeydi ancak ABD’den gelen olumsuz ekonomi haberleri petrol fiyatlarının agresif hareketler içerisine girmesine ve soluksuz düşmesine neden olmaktadır. Dün 85 dolar seviyesine kadar yükselen siyah inci 87 dolar pivotunu geçemediği için geriledi ve gün içerisindeki en önemli seviye olan 80seviyesini de kırarak satışlarını hızlandırdı. Kanalın alt noktası olan 80 dolar seviyesi kırıldıktan sonra 75,70 seviyesine kadar gerileyen siyah inci buradan tekrar toparlanma ile 79 seviyesine yakın hareket etmektedir. Petrol fiyatlarını bugün doğrudan etkileyecek olan FED’den gelecek olan açıklamalardır. FED eğer piyasalara güven verecek bir açıklamada bulunur ve bu durumdan ABD borsaları olumlu etkilenirse petrol fiyatları da yükselişine devam edecektir. Aksi takdirde düşüşlerine devam etmesi beklenmektedir.

Pivot;83,00

Destek;75,70-74,00-73,00

Direnç; 80,00-81,65-82,50

ALTIN ANALİZ

Çin’de de endişelere sebep olan enflasyon oranları, fiyat artışının etkisiyle Temmuz ayında da yükseldi. Çin’in enflasyonu Haziran’da zirveye çıkmış olduğu düşünülen enflasyon verileri, Temmuz’da da hızlanarak yıllık bazda yüzde 6.5 olarak gerçekleşti. Çin Hükümeti’nin yoğun enflasyon önlemleri ve sıkı para politikalarına rağmen, beklentinin üzerinde geldi. Çin Merkez Bankası Ekim 2010’dan bu yana politika faizini 5 kez artırmış olsa da, enflasyon hızlanmaya devam ediyor. Societe Generale’nin analistlerinden Wei Yao, enflasyonun iyileşmediğinin ortada olduğunu söyledi.

Kriz ve panik havasından yararlanan başka bir enstrüman daha bulamazsınız. Çünkü sarı maden için bu söylediğimiz durumların olması fiyatların yükselmesine yetecek neden olarak belirlenmiştir. Sarı maden gün içerisinde 1690 ile 1710 seviyesi arasında hareketine devam ederken kredi notu düşürüldükten sonra güvenli liman olan altına olan talep altında yukarı yönlü patlamaya neden oldu. Hatırlarsanız uzun vade beklentileri 1775 dolar olan altında düşüşlerde alım pozisyonları alınması konusunda yatırımcılarımızı uyarmıştık. Ancak altın fiyatındaki yükseliş altındaki hedefleri uzun değil kısa vade olarak belirlenmesine neden oldu. Sarı maden özellikle sabah 4’ten itibaren hareketlerini sertleştirdi. Bunun nedeni olarak ta Çin’den gelen enflasyon oranı ile ilgili haberden kaynaklı olduğunu söylememizde yarar var. Sarı maden sabah yapmış olduğu atakla 1771 dolar seviyesine kadar yükseldi. Bu seviyeden sonra tepki satışlarına maruz kalan sarı maden şuanda da 1750 seviyesine yakın hareket etmektedir. Burada sorulacak soru şu 1771 dolar seviyesine kadar yükselen sarı maden acaba buradan mı ciddi kar realizasyonuna girecek yoksa 1800 seviyelerin üzerine çıktıktan sonra mı tepki satışlarına maruz kalacak. Bunu gün içerisindeki hareketlerden görebiliyoruz. Ayrıca altın için bugün FED toplantısından çıkacak sonuç ta çok önemlidir. Bu yüzden FED toplantısını takip etmekte fayda var.

Pivot;1720

Destek; 1750-1735-1700

Direnç; 1775-1790-1807

Kudret AYYILDIR

LiderForex Başanalist