LiderForex: 16-21 Ekim 2011 Haftaya Bakış Analizi
EUR/USD ANALİZ
Avrupa bölgesinden gelen olumlu haber ve Avrupa borsalarının bu haberlerden dolayı olumlu etkilenmesi Euro’nun Dolar karşısında değer kazanmasına ve paritenin yükselmesine neden oldu. 1,34 seviyesinden başlayan yükseliş hareketi 1,3892 seviyesine kadar sürdü. Bu yükselişte hiç şüphesiz EFSF’nin oylama sonucu etkili oldu. 17 ülke içerisinde sadece Slovakya’nın ilk etapta hayır oyu kullandığı oylama da Slovakya’nın oyunu da evet yapması sonucu 17 ülkenin onayı alındı ve Yunanistan için yardım paketinde herkes hem fikir oldu. Gerek Trichet gerekse Almanya Başbakanı Merkel Yunanistan’ın iflasının söz konusu olamayacağını ve bunun için herkesin ellerinden geleni yapması gerektiğini söyledi. Avrupa’daki gelişmelerin dışında ABD’den gelen şirket bilanço açıklamaları ve makro-ekonomik haberler ABD borsalarında yukarı yönlü hareket etmesine neden oldu ve parite de bu nedenden dolayı yükselişine devam etti. Peki EUR/USD paritesindeki yükselişler nereye kadar devam edecek. Uzun vadede düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz EUR/USD paritesinde düşüş trendi sonlandı mı? Bu soruların cevabını vermek üzere parite için beklentilerimizi sizlerle paylaşmak istiyoruz. EUR/USD paritesi haftayı 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3710 seviyesi üzerinde kapatarak bu hafta yükselişler için sinyal verdi. Ancak yükselişlerin devamı için paritenin psikolojik bir direnç olan 1,40 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Öncelikle trendin değişmediğini ve hala daha uzun vadede düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedeni temek ve teknik faktör diye ikiye ayırabiliriz. Teknik olarak 1,40 seviyesinin güçlü olduğunu ve bu seviye altında düşüşlerin devam edeceğini, Temel olarak ta Euro bölgesindeki sorunların geçici çözümlerle geçiştirildiğini ve uzun vadede hala daha sorunların devam ettiğini, bu yüzden de paritenin ilerleyen zamanlarda tekrar düşüşlerine devam edebileceğini söyleyebiliriz. Bu yüzdende uzun vade hedef olarak parite için 1,3150 seviyesi belirtilebilir. Makro-ekonomik haberler neticesinde paritede yükselişler gerçekleşir ve psikolojik bir direnç olan 1,40 seviyesi geçilirse yükselişlerin kısmi olarak devam edebileceğini gözlemleyebiliriz.
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den açıklanan olumsuz işsizlik oranına rağmen Avrupa borsalarında yaşanılan yükselişlerin etkisi ile yükselişine devam eden GBP/USD paritesi hafta içerisinde 1,5540 seviyesinden 1,5850 seviyesine kadar yükselen ve haftayı 1,5820 seviyesinde kapatan parite için maksimum yükselişlerin 50 günlük üssel hareketli ortalama olan1,60 seviyesi ile sınırlı kalacağını ve uzun vade beklentisi düşüş olan paritenin tekrar geri çekilme ihtimalinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. 1,60 seviyesinin psikolojik bir direnç olduğunu ve bu direncin altında hedef olarak kanalın alt noktası olan 1,5030 seviyesi olduğunu söyleyebiliriz. Eğer Avrupa borsalarındaki yükselişler devam eder ve parite bu nedenden dolayı psikolojik bir direnç olan 1,60 direncini geçerse kanalın üst noktası ve aynı zamanda 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6460 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir.
USD/JPY ANALİZ
Bir yandan düşüş trendi içerisinde hareket etmeye çalışan ve bu nedenden dolayı düşüşlerine devam etmek isteyen parite, bir yandan da güçlü Yen nedeniyle müdahale etmek isteyen Japonya hükümeti geride bıraktığımız haftada paritenin belirli seviyeler arasında hareket etmesine neden oldu. 75,95 desteğinin daha önce test edildiği ancak kırılamadığı için 77 seviyesinin üzerine çıkıldığı gözlemlenmektedir. 21 günlük üssel hareketli ortalama ve aynı zamanda orta kanalın üst noktası olan 78,20 seviyesi parite için önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite 75,95 desteğini kıramaz ve yükselişlerine devam ederse göreceği ilk seviye olarak 78,20 direnci hedeflenebilir. Bu direncin geçilmesi durumunda ise düşüş trendinin üst kanal noktası olan 80,95 seviyesi kısa vadeli hedef olarak belirlenebilir. Gerek haftalık gerekse aylık trendlerinin düşüş olması nedeniyle USD/JPY paritesinde yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Paritenin uzun vadede 75,95 desteğini kırması durumunda ilk hedef olarak 74,30 olduğunu söyleyebiliriz.
PETROL ANALİZ
ABD borsalarında yaşanılan yükselişler nedeniyle yükseliş trendi içerisinde yer alan siyah inci geride bıraktığımız hafta da 83,16 seviyesinden başlattığı yükselişine 87,35 seviyesine kadar devam etti ve haftayı 87,25 seviyesinde kapattı. Daha önce 75,70 dolar desteğinden dönen ve 100 dolar seviyelerini test eden siyah inci bu seferde 74 dolar desteğinden geri dönüş gerçekleştirdi. Şuanda da 50 günlük üssel hareketli ortalama ve aynı zamanda orta kanalın üst noktası olan 90,07 seviyesini hedefleyen siyah inci eğer bu direnci geçebilirse yükseliş baskısının devam edeceğini, petrol fiyatlarının 94,25 ve 100 dolar seviyelerini tekrar test edeceğini söyleyebiliriz. ABD borsalarının yükselişlerinin etkisiyle yükselişlerine devam eden siyah inci eğer 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 90,07 direncini geçemezse tekrar kanalın alt noktası olan 80 seviyesine kadar geri çekilmeler gözlemlenebilir. Haftalık trendin yükseliş olması siyah incinin yükseliş baskısına maruz kalmasına neden olmaktadır ve bu yüzden de düşüş ihtimallerini zayıflatmaktadır. Ancak düşüşlerin devam edebilmesi için özellikle Dow Jones endeksinde gerilemelerin gözlemlenmesi gerekmektedir. ABD borsalarında yaşanan yükselişler devam ettikçe petrol fiyatları da yükselişlerine devam edecektir.
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları 1920 seviyelerinden başlayan kar realizasyonları sonucu 1530 seviyesine kadar düşüş gerçekleştirmiş ve bu düşüşe neden olarak, yatırımcıların diğer enstrümanlardan elde ettikleri zararları altın fiyatlarından elde edilen karlarla kapatmak istemesinden kaynaklandığını söyleyebiliriz. Altın fiyatları 1530 seviyesine kadar geriledikten sonra buradan tekrar geri çekilerek 1600 doların üzerine çıkmıştır. Daha önce de 1595 dolar desteğinden güç alan sarı maden bu hafta da 1644 seviyesinden güç aldı ve hafta içerisinde 1692 dolar seviyesine kadar yükseldi. Haftayı da 1680 dolar seviyesinde kapatarak yükselişlerin devamı için sinyaller verdi. Altında bundan sonraki süreçte neler olacak ve altındaki 2000 dolar seviyeleri hayal mi? Yaklaşık 2 hafta önce 1000 dolar seviyelerinin görülebileceğini söyleyen spekülatörler acaba şuanda da hala daha bu fikirdeler mi?
Altın fiyatlarını incelediğimizde 1920 dolar seviyesinin kar realizasyonları 1530 olarak belirlenmiş ve buradan tekrar toparlanarak 1690 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da en önemli destek olarak 1595 dolar seviyesi söylenebilir. Altın için yükselişlerin devam edeceğini ve özellikle 1725 dolar seviyesinin önemli bir direnç olduğunu söyleyebiliriz. Çünkü eğer altın 1725 dolar direncini geçebilirse 1920 dolar seviyelerinin görülmesi kuvvetlenecektir. Geçen hafta düşüşlerin yorulduğunu ve yükselişlerin indikatörlerle desteklendiğini söyleyebiliriz. RSI, Stochastics indikatörlerinin yükselişe döndüğü sarı maden de yaşanılacak olası düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesini söyleyebiliriz. Gerek Euro bölgesindeki borç krizi, gerekse ABD’deki düşüş dolar politikasına devam etmesi ve en son olarak ta Hindistan’da başlayan düğün sezonu altın talebinin olumlu etkilemesini ve altın fiyatlarında yaşanacak yükselişlerin gerçekleşme ihtimalini artırmaktadır. Bu yüzden de altın fiyatları 1530 dolar seviyesi üzerinde 2000 dolar seviyesi hedeflenirken, spekülatörlerin bahsettiği 1000 dolar masalı sadece altın fiyatlarının 1530 dolar seviyesini kırması sonucu gerçekleşebileceğini söyleyebiliriz. Şuan ki konjonktürde altın fiyatlarındaki yükselişlerin daha baskın olduğunu ve paritedeki düşüşlerin maksimum 1595 dolar seviyesi ile sınırlı kalacağını söyleyebiliriz.
Kudret AYYILDIR
LiderForex Baş Analist
