Lider Forex: EUR/USD’da Dönüş Başladı mı ?
EUR/USD ANALİZ
Fed Başkanı Ben S. Bernanke, işsizlik oranınındüşmesine ve yükselen petrol fiyatlarının enflasyonda geçici bir yükselişgetirebilecek olmasına karşın, parasal teşviklerin sürdürüleceğini söyledi. Bernanke,dün Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde yaptığı konuşmada,”Şu sıralar, işsizlik oranının düşmesi ve enflasyon görünümünün düşükkalması ile birlikte, komite, yüksek oranlı genişlemeci duruşunsürdürülmesinin, Fed’in iki hedefi olan istikrarlı fiyatlar ve maksimum istihdamınsağlanması ile uyumlu olduğu değerlendirmesinde bulundu” dedi. Bernanke,Kongre’de yapacağı iki yarıyıl para politikası konuşmasının ilkinde, istihdampiyasasındaki “olumlu gelişmeleri” tanımlarken, aynı zamanda,”İş piyasası normalden uzak kalmaya devam ediyor” şeklindedeğerlendirmede bulundu. Fed Başkanı, benzin fiyatlarındaki son yükselişinenflasyonu muhtemelen geçici olarak yukarı iterken, tüketicilerin satın almagücünü azalttığını sözlerine ekledi.
Herkesinmerakla beklediği LTRO sonuçlandı. Bu haber öncesinde piyasalarda ciddi birpozitif beklenti vardı. Herkes bu haberin pariteyi yukarı uçuracağını beklerkenpiyasalar LTRO haberini hiç dikkate almadı. Hatta yükseliş beklenilen paritegerilemeye başladı. Piyasalar piyasalardaki beklentilerle değil yapılanfiyatlamalarla nereye gideceğini ve hangi seviyeleri test edeceğini bir kezdaha yatırımcılara kanıtlamış oldu. Genelde yapılan yanlışlardan birisiherkesin aynı şeyi düşündüğü bir piyasada aynı işlem psikolojisine sahipolmaktır. Aslında bu işin psikoloji tarafına baktığımızda böyle durumlarda herzaman tam ters hareketlerin olduğu gözlemlenmektedir. Örneğin herkesin EUR/USDparitesi 1,26**’lı seviyelerde hareket ettiği zamanlarda 1,25 ve 1,20seviyelerini beklediği gibi. Parite 1,2620 seviyesinden 1,3485 seviyesine kadaryükseldi. Şimdi ise herkes 1,3580-1,3635 seviyesini beklemekteydi ve parite1,3485’den 1,3313 seviyesine kadar geriledi. Bu yüzden de işlem stratejilerioluşturulurken piyasadaki yüksek çoğunluğun ne beklediği değil psikolojikolarak neyin beklendiğini kestirmek piyasadaki tecrübemizi artıracağından işlemstratejimize de olumlu yansıyacaktır.
Piyasalarınolumsuz haberleri dikkate almadığını, sadece olumlu haberlere dikkat ettiğinidaha önce sizlerle paylaşmıştık. Euro’dan gelen olumsuz haberler pariteyigeriletemediği için söz Dolar Endeksindeydi ve Bernanke’nin yapmış olduğukonuşmalarda Dolar’ın değerlenmesi EUR/USD paritesini geriletti. Dolar tümenstrümanlara karşı değer kazandı. Teknik olarak EUR/USD paritesine baktığımızdagün içerisinde 1,3435 ile 1,3260 seviyesi arasında hareket etmesibeklenilmektedir. Günlük grafikte ise kanalın üst noktasından dönüşgerçekleştiren EUR/SUD paritesi kanalın alt noktası olan ve aynı zamanda 50günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3185 seviyesine kadar gerilemesibeklenilmektedir. Gün içerisinde 1,3390 direnci altında kaldığı müddetçedüşüşlerin devam edeceği gibi 1,3390 direncinin geçilmesi durumunda günlükbeklentimiz yükseliş olarak değişecektir.
Pivot;1,3390
Destek; 1,3315-1,3290-1,3260
Direnç; 1,3370-1,3420-1,3450
GBP/USD ANALİZ
Fed’in 12 bölgedeki bankasının şirket liderleri veekonomistlerden aldığı görüşlerle hazırladığı Bej kitap raporu’na göre, ABDekonomisi Ocak ayından Şubat’ın ortasına kadar “ılımlıya yakın”büyüme kaydetti. Rapor, dünyanın en büyük ekonomisinin hızının hâlâ daha düşük,ancak sağlam bir toparlanma içinde olduğuna işaret etti. Bej kitap ekonominin,daha güçlü imalat sektörü, olumlu tüketici harcamaları, pozitif tüketiciharcamaları ve sınırlı da olsa konut sektöründeki iyileşmelerin etkisiyle 12 bölgenin genelinde ilerleme kaydettiğini gösterdi. İstihdamıın birçokbölgede ilerlediğinin, ancak yetenekli işçi bulma konusunda sıkıntı çekildiğinebelirten raporda, “ilerleme olmasına rağmen, ücretler üzerinde hâlâ baskıolduğu” ifade edildi. Bej kitap, Boston, New York, Cleveland, Richmond,St. Louis ve Minneapolis’de imalat sektöründeki istihdamların arttığını,Philadelphia ve Kansas City’de ise sektörün işçi alımı yapma planında olduğunubelirtti.
Gün içerisinde 1,5990 seviyesine kadar yükselerekyükselişlerin devamlılığı açısından önemli bir yol kat den GBP/USD paritesipsikolojik bir direnç olan 1,6000 seviyesini geçemeyerek tekrar geri çekildi vegün içerisinde 1,59 seviyesine yaklaşmaya çalışmaktadır. Eğer 1,5885 desteğinikırabilirse gün içi satışlar hızlanacaktır. Bu yüzden de 1,5885 gün içi takipedilmesi gereken en önemli seviyedir. Parite bu seviyenin üzerinde 1,60seviyesini hedefleyeceği gibi bu desteğin altında 1,5805 seviyesi hedef olarakbelirtilmelidir.
Pivot:1,5885
Destek; 1,5850-1,5805-1,5760
Direnç; 1,5970-1,6000-1,6045
USD/JPY ANALİZ
Emtia üreticilerinin düşüşe geçen metal fiyatlarınınetkisiyle değer kaybetmesi ve Çinli imar şirketlerinin, konut fiyatlarınınemlak kontrollerinin etkisiyle gerilemesi üzerine düşmesinden ötürü AsyaBorsaları geri adım attı. Dünyanın en büyük maden şirketi BHP Billiton Ltd.yüzde 1.5 değer kaybederek MSCI Asya Pasifik Endeksi’ndeki düşüşe öncülük etti.China Overseas Land&Investment Ltd. yüzde 4.7 geriledi. Çinli imar şirketiCountry Garden Holdings Company Ltd., hisselerini iskontolu satma planı üzerineyüzde 7.7 düştü. Kazançlarının beşte birini Çin’de kaydeden inşaat malzemeleriüreticisi Komatsu Ltd. yüzde 3.4 azaldı.
ABD Merkez Bankası Başkanı Bernanke’nin konuşmasıneticesinde dolar’ın değerlenmesi paritenin düştüğü yerden toparlanmasına nedenoldu. 80,25 seviyesinden 81,40 seviyesine kadar yükselen USD/JPY paritesişuanda 81,07 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak 80,70 desteğiüzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedirve hedef olarak da 81,60 seviyesi belirlenebilir. Eğer gelecek olan haberlerparitenin 80,70 desteği altında kalmasına neden olursa düşüşler kaldığı yerdedevam etmesi beklenilmektedir.
Pivot:80,70
Destek:80,50-80,20-80,00
Direnç: 81,40-81,60-82,00
PETROL ANALİZ
ABD ekonomisinin ilerleme kaydedeceğine inandığınıifade eden Philadelphia Fed Başkanı Charles Plosser, bu durumun politikayapıcıları da bu yıl içinde faiz artırmaya itebileceğini savundu. Ekonomininçok daha iyi durumda olduğunu söyleyen Plosser, “aslına bakılırsa,büyümede oldukça hissedilir ölçüde güçlenme görmeye başladık. Yılın ilkyarısında, geçtiğimiz yıldan çok daha sağlam bir büyüme döneminegiriyoruz” dedi. Plosser, Fed’in beklenenden daha önce faiz artırmakzorunda kalabileceğini söyledi. ABD ekonomisi dördüncü çeyrekte yüzde 3 büyüdüve işsizlik oranı da geçtiğimiz ay 3 yılın en düşük seviyesi olan yüzde8.3 seviyesine geriledi. “Faizleri belli ölçüde artırabilir ve hâlâ dahaesnek politikada devam edebiliriz” diyen Philadelphia Başkanı Plosser,yüzde 1 faizin de oldukça esnek olduğunu savundu.
Siyah inci gerek ham petrol stoklarındaki artışgerekse Bernanke’nin konuşması neticesinde gerilemesine devam etti. Siyah inciyaşanılan satışlar sonrasında 104,80 seviyesine kadar geriledi ve daha sonratoparlanarak 107 seviyesine yaklaştı. Gün içerisinde 108 direnci petrolfiyatlarının satış baskısına maruz kalmasını gerektirecek en önemli seviyeolarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer siyah inci 108 direncini geçemezse tekrardüşüşlerine kaldığı yerden devam etmesi beklenilmektedir. Uzun vadeli yükselişbeklentimizin devam ettiği siyah inci de kısa vadeli beklenilen düşüşlerkademeli bir şekilde alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Pivot;108,00
Destek; 104,85-103,90-103,00
Direnç; 107,50-108,75-109,35
ALTIN ANALİZ
New York Borsası, Fed Başkanı Ben Bernanke’ninaçıklamalarında beklediklerini bulamadı ve geri adım attı. Standard&Poor’s500 Endeksi son 1 yılın en uzun süreli rallisini sonlandırdı. Altının,bu yılın en sert düşüşünü kaydetmesi üzerine emtia hisseleri, S&P 500Endeksi’ndeki 10 sektör arasında en çok değer kaybeden grup oldu. ABD’nin enbüyük altın üreticisi Newmont Mining Corp. yüzde 4.2 değer kaybetti. Dünyanınen büyük ince filmli güneş panelleri üreticisi First Solar Inc., beklenmeyenzarar açıklamasının ardından yüzde 11 geriledi. Apple Inc., piyasa değerini 500milyar doların üzerine çıkarmasıyla yüzde 1.3 primlendi. S&P 500 Endeksiyüzde 0.5 kayıpla 1,365.68 puana geriledi ve 4 gündür devam eden rallisine araverdi. Şubat ayında yüzde 4.1 yükselen endeks, üst üste 3. ayını da artıdakapamış oldu. Dow Jones Endeksi ise yüzde 0.4 düşüşle 12,952.07 puandan işlemgördü. Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0.7 kayıpla 2,966.89 puana gerilemesininöncesinde 2000′den bu yana ilk kez 3000 puan seviyesini test etti. Russell 2000Endeksi ise yüzde 1.6 kayıpla 810.94 puandan işlem gördü
Altın fiyatları Bernanke konuşmasısonrasında Comex’te yapılan 1milyon ons’luk satış neticesinde 1800 direncini geçemedi ve kar satışlarına başladı. Yapılan kar realizasyonlarıneticesinde sarı maden 1686 dolarseviyesine kadar geriledi. Daha önceki analizlerimizde altın fiyatlarındaki 1800-1810 seviyelerinin önemliolduğunu ve bu direnç altında kas satışlarınınoluşacağını ve bu yüzden de temkinli yaklaşılmasını gerektiğini belirtmiştik.Nitekim Bernanke ile başlayan satışlar bu düşüşü tetikledi. Peki bundan sonraki süreçte altın fiyatlarındaki yön ve seyirnasıl olacak diyenlere haftalık grafikteki fibonnaci fan arasında hareketlerindevam etmesi gözlemlenebilir. Önemli bir seviye olarak 1662 dolar seviyesibelirtilebilir. Bu destek üzerinde kalındığı müddetçe düşüşlerin sınırlandığınıda söyleyebiliriz. Ancak 1662 dolar desteği de kırılırsa 1625 ve 1580seviyeleri hedeflenecektir. Bütün bu destek seviyeleri test edilse de uzun vadeliyükseliş beklentimizin devam ettiğini, düşüş trendi içerisinde olduğumuzusöyleyebilmemiz için de 1550 dolar desteğinin altında kapanış yapma zorunluluğuolduğunu söyleyebiliriz. Şuanda ise 1719 dolar seviyesinde ve yükseliştrendinde hareketine devam etmektedir.
Pivot; 1732
Destek; 1770-1682-1657
Direnç; 1740-1762-1787
Kudret AYYILDIR
LiderForex Başanalist
