Lider Forex​: Q3′e Bugün Hayır Peki Yarın ?

EUR/USD ANALİZ

Amerikan MerkezBankası Fed, 13 mart Açık Piyasa Komitesi’nin ardından raporunu açıkladı. Fed,politika faizini yüzde 0 – 0.25 arasında bırakırken düşük oranın en az 2014′ekadar korunacağını bir kere daha vurguladı. Washington’da toplanan komiteninnotlarında “Çalışma piyasası şartları ilerledi, işsizlik son aylarda gözeçarpar şekilde düşüş gösterirken yine de yüksekliğini korudu.” bilgisi ilkgöze çarpan oldu. Toplantı tutanaklarında göze çarpan bir diğer nokta ise”Küresel ekonomi piyasalarındaki güçlükler, ekonomik görünümde kayda değeraşağı yönlü riske sebep olmalarına rağmen gevşediler.” notu olurken Fed,geçen yıl eylül ayında açıkladığı gibi portföyündeki menkul kıymetlerinortalama vadesini uzatma kararı programını sürdüreceğini de kaydetti. Fed’inazami istihdam ve fiyat istikrarını destekleyeceği belirtilen açıklamada,gelecek çeyreklerde ekonominin ılımlı seviyede büyümesinin ve işsizlik oranınınkademeli olarak düşmesinin beklendiği ifade edildi. Enflasyon oranının sonaylarda, petrol ve akaryakıt fiyatlarının son zamanlarda yükselmesine rağmendüşük kaldığını bildiren Fed, enerji fiyatlarındaki yükselişin geçici olarakenflasyonu artırabileceğini, ancak uzun vadeli enflasyon beklentilerininistikrarlı kalacağını kaydetti.

Bernankeyine faizlerini 2014 yılına kadar artırmayacağını söylese de herkesin meraklabeklediği Q3 haberi olumlu sonuçlanmadı. 3. Tur tahvil programının büyük seslekonuşulduğu şu aralar FED’in bu kararı alma ihtimaline karşı herkes temkinlidavranmaktaydı. Ancak daha önce de olduğu gibi Bernanke Q3’ e evet demedi.Ancak bu ilerleyen zamanlarda olmayacağı anlamına gelmeyecektir. Şuandakiekonomik gidişatın yeni bir para basmayı gerektirmeyeceğini düşünen ABDhükümeti, yeni bir parasal genişlemeye ilerleyen zamanlarda geçmesi içinbeklemektedir. Acaba bu zaman Yunanistan seçimlerinden sonra gerçekleşebilirmi? Nisan ayında başlayacak olan 1. Çeyrek şirket bilançoları açıklamaları venisan sonunda gerçekleşecek olan Yunanistan’daki seçimlerinin önemli olduğunuve bu haberler öncesinde böyle bir durumun gerçekleşmeyeceğini düşünüyoruz.Ancak mayıs ayında Q3 için yeniden yüksek sesle konuşulmaya başlanılabileceğinisöyleyebiliriz.

Temelverilerden sonra teknik analizimize geçersek EUR/USD paritesinin gün içerisinde1,3030 seviyesine kadar gerilediği gözlemlenmektedir. Teknik olarak günkapanışını 1,3020 seviyesi altında gerçekleştirmesi durumunda satışlarınhızlanması ve 1,2850 ile 1,2620 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Ancakşuanda yine de her ihtimali düşünmek ve olası çıkışları da takip etmekgerekmektedir. Çünkü parite bu düşüşlerden sonra yatırımcıları şaşırtabilir veyeniden yukarı yönlü hareket başlatabilir. Hatırlanırsa 1,3320 direncinigeçemedikten sonra satış baskısına maruz kalan parite 1,3000 seviyesindenyukarı yönlü atak başlatmış ve 1,3485 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu yüzdende paritenin böyle bir çıkışı yapıp yapmayacağını teyit etmek için bugünkükapanışın hangi seviyede olacağını gözlemlemek önemlidir. Gün içerisinde de1,31 seviyesi altında düşüşlerin devam edeceğini ve 1,2970-50 seviyesine kadargerilemesi beklenilmektedir. Güniçerisinde Avrupa ve ABD’den gelecek olan veriler paritede sert hareketlerinoluşmasına neden olabilir.

Pivot;1,3100

Destek; 1,3010-1,2970-1,2950

Direnç; 1,3080-1,3155-1,3205

GBP/USD ANALİZ

Krediderecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, batacak gözüyle akılan ve “temerrütseviyesinde” değerlendirdiği Yunanistan’ın yabancı ve yerel para cinsindenuzun vadeli kredi notunu “sınırlı temerrüt” seviyesinden”B-”ye çıkardı. Yunanistan’ın kredi notu görünümünün”istikrarlı” olduğunu belirten Fitch Ratings, borç takasınınbaşarıyla tamamlanmasının riskleri azalttığını söyledi. Fitch,Yunanistan’ın tarihin en büyük borç yapılandırmasını yapmasının, kararda etkiliolduğunu açıkladı. Kuruluş9 Mart’ta Atina Hükümeti’nin borç takasının süreceği açıklamasını gerekçegöstererek, Yunanistan’ın kredi notunu çöp seviyesi olan C’den”sınırlı temerrüte” düşürmüştü. Ancak borç takasını tamamlayanYunanistan, kredi notunda da bir zafer kazandı.

GBP/USD paritesi Dolar’ın değerlenmesi ile 1,5745’liseviyelerden satış baskısına maruz kaldı ve gün içersinde 1,5646 seviyesinekadar geriledi. Bu gerilemenin devam edip etmeyeceğine paritenin bugünkü seyrikarar verebilir. Özellikle de gün içerisinde 1,57 seviyesinin altındadüşüşlerine devam etmesini beklediğimiz GBP/USD paritesinde 1,55 desteğininkırılması durumunda uzun vadeli düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesini, aksidurumda yeniden bu destekten aldığı güçle 1,60 seviyesini zorlayacağınısöyleyebiliriz. Bu yüzden de 1,55 desteği paritenin seyri açısından önemli birseviye olarak belirlenmiştir. Haftalık trendinin düşüş olması paritedekidüşüşlerin devamlılığını desteklemektedir ancak bu desteğin devamlılığı için1,55 desteğinin kırılması şarttır.

Pivot:1,5700

Destek; 1,5630-1,5600-1,5550

Direnç; 1,5675-1,5745-1,5775

USD/JPY ANALİZ

Çok daha derinresesyon senaryosu ile stres testinden geçen Amerikan bankalarının direnci,regülatörlerin, bankaları ödemeler tablosundaki zorlamalarının işe yaradığınıgösteriyor. ABD Merkez Bankası Fed, stres testi uygulanan 19 bankanın15′inin “kıyamet” olarak görülen bir ekonomik senaryoda gerekensermaye seviyelerini koruduğunu açıkladı. Fed, bu sonucun, Fed’in son 3 yıldakigüçlü denetimlerinden kaynaklandığını savundu. Dodd-Frank Yasası’ndan destek bulan ve mortgage balonunu görmemek eleştirilerile kışkırtılmış olan regülatörler, bankacılık denetimlerini yeniden düzenledi.TARP (Sorunlu Varlıkları Kurtarma Programı) vasıtasıyla bankaları 245 milyardolar ile kurtaran yetkililer, şimdi sistemik risklere daha çok vurgu yapıyor. FederalFinancial Analytics’in yöneticilerinden Karen Shaw Petrou, bu akut stressenaryolarında yeterli sermaye sağlayabilmiş bankaların yalnızca güçlüolmadığını, aynı zamanda oldukça dayanıklı olduğunu söyledi.

Makro-ekonomikhaberlerin paritenin çıkışına destek olduğunu, var olan yükseliş baskısının dabu haberlerle desteklenmesi neticesinde USD/JPY paritesinin 83 seviyesi üzerineçıktığı gözlemlenmektedir. 79,50 seviyesini geçtikten sonra yukarı yönlü atağınbaşladığını belirttiğimiz USD/JPY paritesinde bu yükselişler 85 seviyesinekadar devam edebilir. Ancak yükselişlerin devam edeceği gibi var olan yeni seviyelerdengelebilecek tepki satışlarına dikkat etmek ve bu düşüşleri alım fırsatı olarakdeğerlendirmek yatırım stratejisi olarak önemlidir. Uzun vadeli olarak 78seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği USD/JPY paritesinde hedefolarak 84,50-85,00 seviyeleri belirlenmiştir. Bu nedenle de yaşanılacak olasıgeri çekilmeleri uzun vadeli alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Pivot: 82,60

Destek: 82,80-82,60-82,30

Direnç: 83,50-83,75-84,20

PETROL ANALİZ

Perakende satışverilerinin son 5 ayın en büyük sıçramasını kaydetmesi ve JP MorganChase&Co.’nun temettülerini artırmasının ardından New York Borsasıyükseldi. Dow Jones Endeksi 2007′den bu yana en yüksek düzeyine işaret etti. JPMorgan aynı zamanda 15 milyar dolarlık geri alım açıklamasının ardından dayüzde 7 değerlendi. Bank of America Corp. ve Goldman Sachs Group Incç yüzde6.2′nin üzerinde primlendi. Daha önceden yüzde 6.3 oranında ralli yapmış olanCitygroup Inc., Fed’in strest testleri için gereken asgari zorunluluklarıyerine getirememesi üzerinde yüzde 3.3 aşağıda kapandı. Apple Inc., JefferiesGroup Inc. hisse fiyatı tahminini 699 dolara çıkardı. Standard&Poor’s500 Endeksi yüzde 1.8 kazançla 1,395.95 puana yükseldi. Dow Jones Endeksi iseyüzde 1.7 artışla 13,177.68 puandan işlem gördü. Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde1.9 kazançla 3,039.88 puan ile 2000′den bu yılın en yükseğini gördü. Endeksteişlem hacmi 7.5 milyar hisse ile 3 aylık ortalamanın üzerinde gerçekleşti.

Siyah inci sakinhareketlerine gün içerisinde devam etmektedir. Her ne kadar gün içerisinde önemlihaberler olsa da bu haberler petrol fiyatlarının hareketsizliğini etkilemedi.Bugün de petrol fiyatlarını etkileyecek önemli haberler olmaktadır. Özelliklede bugün Türkiye saatiyle 16,30’da ABD’den gelecek olan ham petrol stoklarıverisi petrol fiyatlarını direk olarak etkilemesi beklenilmektedir. Ham petrolstoklarında beklenilen artış petrol fiyatlarında gerilemeye neden olabileceğigibi stoklarda yaşanılacak azalış petrol fiyatlarının yükselmesine nedenolacaktır. Bu yüzden de özellikle de 16,30’daki haberi takip etmekgerekmektedir.

Pivot;107,35

Destek; 105,85-104,80-104,40

Direnç; 108,15-109,20-109,90

ALTIN ANALİZ

FED’denparasal genişleme ile ilgili yeni bir karar çıkmadı ve daha önceki satışlarıanımsatan yeni bir satışla sarı maden 1700 dolar’dan 1661 dolar seviyesinekadar geriledi. Daha önce de 1790’dan 1700 dolar seviyesine kadar gerileyensarı maden düşüşlerine devam edecek mi yoksa bu düşüşler düzeltme satışlarıolarak nitelendirilecek? Öncelikle altın fiyatlarının şuanda normal seyrindeolduğunu ve bu düşüşlerin sadece düzeltme satışı niteliğinde olabileceğinisöyleyebiliriz. Temel olarak FED’den gelen haberlerin Dolar’ı desteklemesialtın fiyatlarının düşüşlerini desteklese de ilerleyen dönemlerde FED’dengelecek 3. Tur tahvil haberi ve orta doğu da yaşanılan gerginlikler altınfiyatlarının yeniden yükselmesine katkı sağlayacaktır. Teknik olarak baktığımızdaise düşüşlerin 1630-1590 arasında kalacağını ve bu düşüşlerin gerçekleşmesi ilealım pozisyonlarında yer alınabileceğini söyleyebiliriz. Genel beklentimiz 1550dolar seviyesi üzerinde yükseliş olmakla birlikte 2012 ve 2011 yılı zirveseviyeleri olan 1790 ve 1920 dolar seviyelerinin hedef olarak görülmesinihedefliyoruz.

Pivot; 1685

Destek; 1663-1657-1642

Direnç; 1677-1690-1700

Kudret AYYILDIR

LiderForex Başanalist