EUR/USD 1,2670 desteğini kırabilecek mi?

KUDRET AYYILDIR | 17 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Asya finansal krizini yaşamış olan Malezya Merkez Bankası Başkanı Zeti Akhtar Aziz, Yunanistan’ın Euro’dan çıkışının, Asya krizine benzer bir şekilde yayılma gösterebileceğine dikkat çekti. En kötü senaryo olarak Asya krizini örnek veren Zeti, bir ekonomi iflas ettiğinde, piyasanın hemen bir sonrakine odaklandığını, bunun da krizin yayılmasına yol açarak, kimi zaman bu sonuçları hiç hak etmeyen ülkeleri de sürüklediğini söyledi. Atina’nın koalisyon hükümeti kurmakta başarısız olmasının ardından Avrupalı liderler Yunanistan’ın Euro’dan çıkış ihtimalini açıkça dile getirmeye başladı. Borç krizi İspanya’nın 10 yıllık hazine kağıtlarının getirisini yüzde 6.5 ile 5 ayın zirvesine, İtalya’nınkileri ise yüzde 6 ile 30 Ocak’tan bu yana en yükseğine tırmandırdı. Sonuçların inanılmaz boyutlarda olabileceğini belirten Zeti, sorunu çözecek bir çözümün bulunması gerektiğini, bunun mümkün olduğunu söyledi.

EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2748 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle gün içerisinde 1,2670 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da bu seviyede hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüm olarak uzun vadeli düşüş beklentimizin devam ettiği parite de 1,2670 desteği aylık grafikte hem demark trendline kanalı hem de 200 günlük üssel hareketli ortalama olmaktadır. Bu desteğin kırılması durumunda var olan satışların daha da artması beklenilirken hedef olarak da 1,20 seviyesini söyleyebiliriz. Eğer dolar endeksi 81,80 direncini geçemezse tepki satışlarına maruz kalacağından EUR/USD paritesi de 1,2670 desteğini kırmakta zorlanabilir. Böyle bir durumda da paritenin yukarı yönlü atağın başlaması gözlerden kaçmayacağı gibi orta ve uzun vadeli yeniden 1,35**’li seviyeler test edilebilir. Bu nedenle de şuanda EUR/USD paritesinde çok önemli uzun vadeli işlem stratejileri oluşmaktadır. Bu fırsattan yararlanabilmek için hesap bakiyesi ve uygun bir marjin seviyesi gerekmektedir. Kısa vadeli işlem yapmak isteyenler de 1,2670 desteğinin kırılması/kırılamamasına göre al-sat stratejileri oluşturabilirler. 1,2670 desteği altında günlük hedefimiz 1,2620 olarak hedeflenirken 1,2670 desteği üzerinde de gün içi pivot seviyemiz olan 1,2760 seviyesi olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,2730

Destek; 1,2670-1,2620-1,2580

Direnç; 1,2730-1,2760-1,2800

GBP/USD ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, Avrupa Merkez Bankası’nın bazı Yunan bankalarına kredi vermeyi durdurması ve Fed’in ABD ekonomisinin desteğe ihtiyaç duyabileceği yönünde işaretler vermesi sonrası düşüşünü dördüncü güne taşıdı. ABD endeks vadeli kontratları ve Asya hisse senetleri ise yükseldi. Bankia SA, mudilerin bankadan geçen hafta 1 milyar Euro (1.27 milyar dolar) çektikleri yolundaki haberin ardından değer kaybetti. Cookson Group Plc, temel bölümlerin ayrılmasının düşünüldüğünü açıklamasının etkisi ile değer kazandı. İsviçre, Norveç, İsveç, Danimarka ve Finlandiya’da piyasalar tatil nedeniyle kapalı. Stoxx Europe 600 Endeksi, seans içindeki yüzde 0.5’lik kazancını geri verdi ve yüzde 0.3 düşerek, Londra saati ile 09:56’da 243.72 puana indi. İspanya Hazinesi bugünkü tahvil ihalelerinde hedeflediği miktara yakın bir satış yaptı. Endeks, Yunanistan’ın Euro’dan çıkabileceği endişelerinin, beklenenden daha iyi çıkan ABD verilerinin etkisine ağır basması sonucu son dört günde yüzde 3.3 geriledi ve bu yılki kazançlarını geri verdi. Haziran vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.4 artarken, MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0.7’lik ralli gerçekleştirdi.

GBP/USD paritesi 1,6305 direncinden başlattığı düşüşlerine kaldığı yerden devam etmektedir. İngiltere’den gelen olumlu işsizlik oranına rağmen BOE’den gelebilecek olası parasal genişleme spekülasyonu ile değer kaybeden pound paritenin 1,5840 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği parite de son çırpınışlar 1,5830 ve 1,5750 destekleri olarak belirlenmiştir. Özellikle 1,5750 desteği paritedeki yükseliş trendinin devamlılığı için önemlidir. Parite 1,5750 desteğini kırması durumunda var olan yükseliş trendi yerini düşüşlere bırakacağından paritede satışların devam edeceğini ve yeniden 1,54**’lü seviyeler hedeflenecektir. Ancak şuanda hala daha 1,5750 desteğindeyiz ve bu durum paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi yönünde bir sinyal niteliğinde olabilir. Ayrıca yükselişlerin devam edip etmemesini kontrol edeceğimiz nokta da günlük grafikte yer alan 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5876 seviyesinin üzerinde mi yoksa altında mı günlük kapanış yapacağıdır. Özellikle bugün ve yarınki kapanışlara dikkat edilmelidir. Paritedeki düşüşlerin devam edip etmeyeceğini, trendin değişip değişmeyeceğini bize kolay yoldan söyleyecek en önemli gösterge olarak günlük grafikte yer alan 200 günlük üssel hareketli ortalama olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5910

Destek; 1,5830-1,5800-1,5750

Direnç; 1,5875-1,5910-1,5955

USD/JPY ANALİZ

Avrupa’daki borç krizinin yatırımcıları ABD varlıklarına kaçırmasıyla Çin’den Brezilya’ya birçok şirketin tahvil satışlarını iptal etmesi üzerine, dolar cinsinden borçlanma maliyetleri son 5 ayın en hızlı artışını kaydediyor. Bankaların Euro cinsinden faiz ödemelerini Dolar’a çevirmek için ödediği 1 yıllık çapraz kur swapları 68 baz puana düşüşle, Euro cinsinden bankalar arası faizin altına geriledi ve 14 Aralık’tan bu yana en büyük 4 günlük kaybına işaret etti. ABD doları taleplerindeki artış, Euro Bölgesi’ndeki siyasi çalkantıların bölge ekonomisi daha da yavaşlatacağı ve bankaları kredilerini azaltmaya iteceği endişelerinin de altını çiziyor. JP Morgan Chase&Co.’nun gelişen piyasalar borçlanma maliyetleri endeksinin 3 ayın zirvesine tırmanmasıyla, Çinli lüks otomobilcilerden China ZehngTong Auto Services Holdings Ltd. ve Baoxin Auto Group Ltd., dolar cinsinden tahvil satışlarını iptal etti. Yeniden stresli bir döneme girildiğini belirten Londra’daki Societe Generale SA’nın gelişen piyasa stratejileri müdürü Benoit Anne, “Ancak henüz, Avrupa Merkez Bankası’nın Aralık’taki likidite desteğinin öncesindeki dolarla fonlama dönemi gibi bir noktada değiliz” dedi.

USD/JPY paritesi yukarıda 80,55 aşağıda ise 79,50 seviyeleri arasında uzun bir süredir takılmakta ve uzun vadeli olarak da net bir yön tayin etmemektedir. Genel olarak 79,50 desteği üzerinde yükseliş beklentimiz koruduğumuz parite de yükselişlerin teyidi için kısa vadeli 80,60 uzun vadeli ise 81,90 direncini geçmesi gerekmektedir. Daha önce test ettiği direnç noktası olan 81,90 seviyesi paritenin 84,20 seviyesine çıkışı için geçilmesi gereken en önemli noktadır. Eğer parite 81,90 direncini geçemezse uzun bir süredir var olan yatay hareket yerini düşüşlere bırakacak ve bu düşüşler paritenin 79,50 desteğini kırmasını sağlayacaktır.

Pivot: 80,10

Destek:80,10-79,95-79,70

Direnç:80,55-80,85-81,15

PETROL ANALİZ

Siyah inci için yapmış olduğumuz analizlerde uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve bazı geri çekilmeler sonrası yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşacağını sizlerle paylaşmıştık. Siyah inci lakaplı petrol 95,10, sonra da 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,10 desteğini kırdı ve gün içerisinde 91,79 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli düşüşlerin sürdüğünü ve bazı kritik noktaları test etme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli önemli bir pivot noktası olan 89,50 ve haftalık grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,85 destekleri petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerinin devam etmesi için önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle de 86,85 üzerinde yapmış olduğu günlük ve haftalık kapanışlar yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı için önemlidir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin yukarıda belirlediğimiz seviyeler üzerinde kaldığı müddetçe sürdürdüğümüzü ancak kısa vadeli tepki satışlarının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Gün içi stratejimizde ise 94,25 direncinin önemli olduğudur ve gün içerisinde petrol fiyatları bu direnç altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Yaşanılacak düşüşlerde hedef olarak da 91 dolar seviyesi olarak belirlenebilir. Eğer petrol 94,25 direncini geçmeyi başarırsa yükselişlerin hız kazanması gözlemlenebilir ve normal seyir olan yükselişlerde orta vadeli 100 dolar seviyesi hedeflenebilir.

Pivot;94,25

Destek; 91,80-91,00-90,25

Direnç; 94,25-95,15-95,70

ALTIN ANALİZ

Dünya Altın Birliği’nin yayınladığı rapora göre Çin, dünyada altın talebinin en çok arttığı ülke oldu. Birliğin raporuna göre, dünyada altına olan talebin azaldığı yılın ilk çeyrek diliminde, Çin’deki altın talebi, yüzde 10 oranında artış gösterdi. Dünyada altın talebi yüzde 5 düşüşle 1097,6 tona gerilerken, altının ons fiyatı ortalama 1690 dolara yükseldi ve yüzde 22’lik artış gösterdi. Altın yatırımlarında ise yüzde 13 oranında yükselme kaydedildi. Çin’de altın talebi, ilk çeyrekte, 255,2 ton seviyesine ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10 oranında arttı. Dünya Altın Birliği yetkilileri, Çin’in yılsonuna kadar dünyanın en büyük altın pazarı haline gelmesinin beklendiğini belirtti.

Altın fiyatları dün gün içerisinde 1526 dolar desteğine kadar geriledi ancak bu gerileme sonrasında yeniden yukarı yönlü atak başlatarak 1553,75 dolar seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 1547 dolar seviyesinde hareketine devam eden altın da yükselişlerin devam edebilmesi için 1554 dolar direncinin geçilmesi düşüşlerin devam edilmesi için de 1537 dolar desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer altın 1554 direncini geçemezse tekrar satış baskısına maruz kalacağından düşüşlerin devamlılığı için 1537 desteği kontrol edilmelidir. 1554 direncinin geçilmesi ile yukarı yönlü hareketlerin netlik kazanması gözlemleneceğinden hedef olarak 1565 ve 1574 destekleri söyleyebilir. Genel olarak baktığımızda dönüşlerin gerçekleşmesi için tüm teknik ve temel olayların gerçekleştiğini ve ilerleyen zamanlarda yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Ancak bunun için ABD borsalarının düzeltmesini sonlandırması ve yeniden yükselişlerine geçmesi gerekmektedir. ( Buna bağlı olarak da Dolar Endeksinin düşüşlerini sürdürmesi) Psikolojik olarak da herkesin düşüş beklediği bu ortamda altın fiyatlarının yeniden yukarı atak başlatması da kaçınılmaz olacaktır. Ancak şu da unutulmamalıdır ki altın fiyatlarının yükselişlerinin gerçekleşebilmesi için dış piyasalardan rahatlatıcı bir haber gelmesi gerekmektedir. Özellikle de 3. Tur tahvil programı ile ilgili verilecek olumlu karar yada sinyal altın fiyatlarını yukarıya taşıyacak en önemli etken olarak görülmektedir.

Pivot;1537

Destek;1537-1529-1525

Direnç; 1554-1559-1565