Altın düşüşünü tamamladı mı?

KUDRET AYYILDIR | 23 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

21 ekonomist, analist ve akademisyen tarafından hazırlanan Euro’dan çıkış senaryolarına göre, Euro’dan çıkmaya karar vermesi hâlinde Yunanistan’ın yalnızca 46 saati olacak. Bu süre, New York Borsası’nın kapanışından Yeni Zelanda Gösterge Endeksi’nin açılışına kadar, Yunanistan’ın harekete geçmesi için elinde kalacak son zaman dilimini yansıtıyor. 46 saat içinde liderlerin bir yandan sosyal kaosu sakinleştirmesi, bir yandan temerrütü yönetmesi, diğer yandan da sermayenin çıkışını kontrol altına alarak, ödemelerini yapmanın yolunu bulması gerekiyor. 2010’san bu yana kamu finansmanını yönetememekten ötürü 2 kez kurtarılmış olan ülkeye ait bu risk, her hükümeti yoğun baskı altında tutacak. Euro’dan ayrılışın zor ve dağınk bir süreç olduğunu, bunun kolay olduğunu sananların çok yanıldığını söyleyen Avrupa Merkez Bankası’nın geçtiğimiz yılki yönetim kurulu üyelerinden Lorenzo Bini Smaghi, Yunanlıların rasyonel davranması ve pişman olacakları bir karar almaktan kaçınması gerektiğini belirtti. Bini Smaghi, Euro’dan çıkışın Yunanistan’ın sorunlarının tek ilacı olmadığını savundu.

EUR/USD paritesi Dolar Endeksinin 82,04 seviyesini test etmesi ile düşüşlerini sürdürdü ve gün içerisinde düşüşlerini sürdürdü ve 1,2615 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme 12 yıldır devam eden kanalı kırdı mı sorusuna hemen kırdı diye cevaplamak yerine biraz daha temkinli yaklaşmamız gerektiğini söyleyebiliriz. Çünkü parite daha önce de 1,2620 seviyesini test ettikten sonra yukarı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bu yukarı hareket ile 1,3485 seviyesi hedeflenmiştir. ( 2012 yılının başında yapmış olduğu yükseliş hareketi) Yakın zamanda da parite 1,2640 desteğine kadar geri çekildikten sonra yeniden yükselmiş ve 1,2825 seviyesini test etmiştir. Genel olarak paritenin 12 yıldır devam eden kanalı kırdı diyebilmemiz için öncelikle 1,2620 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Aksi takdirde tam ters pozisyon açarak ciddi zararlar elde edebilirsiniz. Genel olarak baktığımızda düşüş trendinin devam ettiğini ancak bu düşüşlerin teyit edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bu teyidi paritenin günlük kapanışı baz alarak belirleyebiliriz. Temel olarak da bugün AB liderlerinin borç krizini tartışacağı ve özellikle Yunanistan konusunu konuşacağı bir gün olmakla birlikte İran’ın 5 ülke arasında nükleer müzakerelerle ilgili yapacağı toplantı piyasalarda dikkatle takip edilmesi gerekilen en önemli haberler olarak belirlenmiştir. Bu durum gerek Euro için gerekse Dolar Endeksi için önemliliğini korumakla beraber paritenin seyrini de ciddi anlamda etkileyecektir.

Kısa vadeli al-sat stratejisi oluşturacak yatırımcılar ise gün içerisinde 1,2685 ve 1,2600 seviyelerini takip etmelidir. Eğer parite yükselişlerine devam etmek istiyorsa 1,2685 direncini geçmesi gerekmektedir ve böyle bir durumda var olan düşüş baskısı sorgulanmaya başlayacaktır. Alıcı-Satıcı mücadelesinde satıcıların daha baskın olması durumunda ise 1,26 desteğinin kırılması kolaylaşacağından kısa vadeli düşüş pozisyonlarında yer almak isteyenler bu desteğin kırılması ile düşüşlerde yer alabilirler.

Pivot;1,2685

Destek; 1,2610-1,2560-1,2510

Direnç; 1,2685-1,2735-1,2780

GBP/USD ANALİZ

İngiltere’den gelen verilere baktığımızda genel anlamda olumsuzluk gözlemlenmekte ve bu durum paritenin sert geri çekilmesini sağlamaktadır. 1,6305 direncinden geri dönüş gerçekleştiren ve bu geri dönüşle aşağı yönlü hareketlerini sürdüren parite bugünde İngiltere’den gelen olumsuz perakende satışları verisi sonrası 1,5677 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,5726 seviyesinde hareket etmektedir. Düşüşlerin devam edeceğinin teyidini paritenin bugünkü kapanışına bakmak ve buna göre işlem stratejisi oluşturmak önemlidir. Günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5767 seviyesine göre bundan sonraki süreçte düşüşlerine ya da yükselişlerine devam etmesi beklenilen parite de günlük kapanışın bu seviyenin altında mı yoksa üstünde mi olduğunu dikkatle takip etmek gerekmektedir. Eğer parite günlük kapanışını 1,5767 seviyesinin altında gerçekleştirirse haftalık grafikte kanalın alt noktası olan 1,5480 seviyesine doğru hareketlerin devam etmesi beklenilmektedir. Var olan yükseliş trendinin devam edebilmesi için de paritenin günlük kapanışını 1,5767 seviyesi üzerinde gerçekleştirmesi gerekmektedir.

Pivot: 1,5740

Destek; 1,5675-1,5650-1,5610

Direnç; 1,5740-1,5785-1,5820

USD/JPY ANALİZ

Bir yandan Japonya’nın notunun düşürülmesi diğer yandan da Japonya hükümeti faizlerini 0’a yakın bir şekilde tutması neticesinde parite önce yukarı daha sonra da aşağı yönlü sert hareketler gerçekleştirmiştir. Genel olarak baktığımızda 81,90 direnci altında düşüş baskısının sürdüğü USD/JPY paritesinde gün içi işlem gerçekleştirecek olan yatırımcılarımız 79,65 direncini takip etmeliler. Eğer parite 79,65 direnci altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine devam edeceği gibi gerek uzun gerekse kısa vadeli hedefleri test etmesi beklenilmektedir. Yaşanılacak olası yükselişler uzun vadeli düşüş fırsatı olarak değerlendirilebilir. Uzun vadeli olarak 79 ve 78 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 79,65

Destek:79,25-79,10-78,80

Direnç:79,65-79,85-80,15

PETROL ANALİZ

İran’ın Birleşmiş Milletlerin nükleer enspektörlerine erişim izni verme konusunda ikna olması ve ABD ham petrol stoklarının yükselmesinin ardından petrol New York’ta düşüşünü ikinci güne taşıdı. Petrol vadelileri yüzde 0.9 kadar düştü. Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı IAEA başkanı Yukiya Amano konuyla ilgili yaptığı açıklamada İran’ın askeri üsse erişim izni vermesinin ardından BM ve İran arasındaki beş yıllık açmazın sona erdiğini belirtti. Petrol, İran’a yaptırımların arzı etkileyeceği endişesi ile ocak – nisan döneminde yükseliş yaşadı. Amerikan Petrol Enstitüsü’nün açıklamasına göre ABD ham petrol stokları geçtiğimiz hafta 1,5 milyon varil artış gösterdi. Bugün açıklanacak olan resmi veride artışın 1,7 milyon varil olduğu görülebilir.

Ham petrol fiyatları belirli bir yükseliş gerçekleştirdikten sonra dolar endeksinin yükselişinden etkilenmekte ve yeniden geri çekilmeyi sürdürmektedir. Bu geri çekilme petrol fiyatların 90,70 seviyesini test etmesine neden oldu ve şuanda da 91,02 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. ABD borsalarının yapmış olduğu düzeltme düşüşleri neticesinde Dolar endeksinde ciddi bir yukarı yönlü hareket oldu ve bu durum petrol fiyatlarının gerilemesine neden olmuştur. Eğer ABD borsaları gerçekleştirdikleri düzeltme satışlarına son verirse Dolar endeksinde kısmi bir geri çekilme olacağından petrol fiyatları da yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Uzun vadeli beklentimiz olarak 89,50 desteği kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü görüşümüz devam etmektedir.

Gün içi işlem yapmak isteyen yatırımcılar ise 90,70 desteğine dikkat etmesi gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 90,70 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü beklentimiz sürmektedir. Petrol’de doğru işlem stratejisi gerçekleştirmek için Dolar Endeksini ve ABD borsalarını takip etmek gerekmektedir.

Pivot;90,70

Destek; 90,70-89,90-89,50

Direnç; 91,40-92,00-92,65

ALTIN ANALİZ

Altın, Yunanistan’ın Euro Bölgesi’ni terk edeceği söylentileri ile yatırımcının güçlü Doları tercih etmesi sonucu düşüşünü sürdürdü. Altın fiyatları 1599 seviyesinden başlattığı düşüşlerle gün içerisinde 1551,56 seviyesini test etti ve bu düşüş sonrasında yeniden toparlanarak gün içerisinde 1560 dolar seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da bu seviyelerde hareketine devam eden atın için yükselişlerin devam edebilmesi için haftalık grafikte 89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1543,90 desteği üzerinde kalması gerekmektedir. Eğer altın bu destek üzerinde kalmayı başarırsa ilerleyen zamanlarda yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi gerekmektedir. Gün içi al-sat stratejileri gerçekleştirmek isteyen yatırımcılar 1551 dolar seviyesini dikkatle takip etmelidir. Eğer altın 1551 dolar desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içerisinde düşüş beklentisi olan yatırımcılar 1551 dolar desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Daha önceki analizlerimizde de Altın fiyatları için uzun vadeli yükseliş beklentimizi yinelemiş ve yatırımcılara uzun vadeli olarak alışlarda yer alınması gerektiğini belirtirken mevcut kısa vadeli tepki satışlarının dikkate alınmasını ve olası düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini paylaşmıştık. Gerek hesabı yeterli olmayan gerekse hesabı yeterli olup NASIL OLSA YÜKSELECEK mantığı ile her noktadan alım yapan yatırımcılar mevcut düşüşlerde ya Stop Out’a (Hesabının Batması) maruz kalmış ya da mevcut alış pozisyonları çok fazla zararda olduğundan işlem açma imkânını yitirmiştir. Bu nedenle de uzun vadeli işlem yapacak olan yatırımcılar muhakkak kendi hesabının anapara&marjin durumunu çok iyi hesaplamalı ve buna göre işlem miktarını belirlemelidir. Aksi takdirde altın fiyatlarının belirli çekilmelerine hesabı dayanmaz ve mevcut doğru işlem stratejisi (Düşüşlerde Alım ) başarısız olacaktır.

Unutulmamalıdır ki forex piyasasında başarılı olabilmek için sabrınızın ve psikolojinizin iyi olması gerekmektedir. Aksi takdirde para&risk yönetimini doğru bir şekilde gerçekleştiremezsiniz…

Pivot;1551

Destek;1551-1542-1530

Direnç; 1573-1585-1600