Altın’da Yükselişler Başladı mı?

KUDRET AYYILDIR | 17 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

6 Mayıs’taki seçimlerin ardından koalisyon hükümeti kurmayı başaramamış olan Yunanistan, 17 Haziran’da yeniden seçime gidecek. Yunanistan’ın Euro Bölgesi’ndeki geleceği ve uluslararası kurtarma paketi ise tehdit altında. Yunanistan’ın en yüksek yönetim mahkemesi Devlet Konseyi’nin başkanı Panagiotis Pikrammenos dün ülkenin geçici hükümetinin başına geçti. 17 Haziran’da yapılacağı düşünülen 2. seçimlere ilişkin resmi açıklamanın ise, bugün yeni parlamentonun yemin töreninin ardından yapılması bekleniyor. Soyadı Yunanca’da “acı” anlamına gelen Pikrammenos “Okuduklarıma göre, soyadımdan ötürü en uygun başbakan benmişim” diyerek, bu görevin hem güzel hem de çok büyük bir yük olduğunu söyledi.

Gün içerisinde EUR/USD paritesi Yunanistan ile ilgili gelen haberler neticesinde belirli bir düşüş gerçekleştirdikten sonra yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmek istemektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,2760 ile 1,2680 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren EUR/USD paritesi şuanda 1,2740 seviyesinde hareket etmektedir. Genel olarak baktığımızda şuanda karar aşamasında olan parite de her ne kadar düşüşler baskın görülse de gerek ABD borsalarının yeniden yükselme isteği ( düzeltme düşüşlerinin sona ermesi) gerekse 1999 yılından beri devam eden kanal hareketi pariteyi tekrardan yukarı yönlü hareketlerine devam ettirebilir. Teknik olarak baktığımızda aylık grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,2670 desteği bu sorumuza cevap verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer EUR/USD paritesi 1,2670 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse ilerleyen zamanlarda yeniden yukarı yönlü bir atak başlatmasına neden olacaktır. Bu nedenle de 1,2670 seviyesine dikkat etmek ve bu destek noktasına göre uygun uzun vadeli işlem oluşturmak önemlidir. Çünkü uzun vadeli hareketlere devam etmek isteyecek olan EUR/USD paritesinde 1,2670 üzerinde 1,4000 hedeflenirken, 1,2670 altında da 1,1875 seviyesi hedeflenecektir. Gün içi al-sat yapacak olan yatırımcılarımız ise 1,2760 direncini takip etmesi gerekmektedir. Eğer parite 1,2760 direncini geçemezse düşüşlerine kaldığı yerden devam etmek isteyecektir. 1,2760 direncinin geçilmesi durumunda ise yukarıda belirlediğimiz tepki alışlarına kaldığı yerden devam etmesi gözlemlenecektir.

Pivot;1,2740

Destek; 1,2680-1,2650-1,2620

Direnç; 1,2760-1,2800-1,2850

GBP/USD ANALİZ

Yunanistan’da, 17 Haziran seçimlerine kadar ülkeyi yönetecek geçici hükümeti kurma görevi alan Panayotis Pikrammenos’un kabinesi açıklandı. Eski hükümetteki bakanların yer almadığı 17 kişilik kabinede bakan yardımcıları bulunmuyor. Pikrammenos hükümetinde Dışişleri Bakanlığı’nı Petros Moliviatis üstlenirken, Savunma Bakanlığı’na Frangos Frangulis, Maliye Bakanlığı’na da Georgios Zannias getirildi. Bugün saat 10:00’da yemin edeceği belirtildi.

GBP/USD paritesi 1,6305 direncinden başlattığı düşüşlerine İngiltere Merkez Bankasından gelen enflasyon raporuyla kaldığı yerden devam etti ve gün içerisinde 1,5889 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,5910 seviyesinde hareketine devam eden parite ye teknik olarak baktığımızda günlük grafikte yer alan 200 günlük üssel hareketli ortalama ( 1,5877 ) üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini ve bu nedenle de yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak devam edilmesini söyleyebiliriz. Yapılacak alım işlemlerinde hedef olarak 1,6275 ve 1,6450 seviyeleri hedeflenirken olası düşüşlerde de zarar durdur olarak 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5877 desteği altında günlük kapanış yapması ile mevcut pozisyon kapatılmalıdır. Şuanda özellikle Avrupa’da yaşanılan krizin Dolar’ın üzerinde pozitif bir etki bıraktığı ve Dolar’ın tüm para birimlerine karşı değerlendiği görülmektedir. Bu nedenle de parite de yaşanılan düşüşlerin kaçınılmaz olduğunu ancak uzun vadeli trendin yükseliş olması nedeniyle bu düşüşlerin tepkiden ibaret kaldığını söyleyebiliriz.

Gün içerisinde de dün yaşanan satışların etkili olduğu ve bugünde bu satıcılı seyrin etkisinde hareket edebileceğini söyleyebiliriz. Gün içi al-sat stratejilerinde ise 1,5975 ile 1,5875 seviyeleri arasında bant hareketi gözlemlediğimiz parite de gerek bant içinde gerekse bandın dışına çıkması ile işlem stratejisi oluştutabilirsiniz.

Pivot: 1,5977

Destek; 1,5877-1,5860-1,5820

Direnç; 1,5977-1,6000-1,6050

USD/JPY ANALİZ

Avrupa’daki krizin ihracat taleplerini tehdit etmesiyle, yeniden inşa harcamaları desteği tam azalmadan Japon ekonomisi ilk çeyrekte beklentinin üzerinde büyüme kaydetti. Japonya ilk çeyrekte yüzde 4.1 büyüyerek, yüzde 3.5 beklentisinin üzerinde geldi. Ülke son çeyrekte yüzde 0.1 genişlemişti. Mart’ın ortasından bu yana dolar karşısında yüzde 4 yukarıda seyreden yen, ilk çeyrek büyümesinin bu yılın zirvesine işaret etmesiyle siyasetçileri, Japonya Merkez Bankası’na daha fazla teşvik yapmaları için baskılamaya neden olabilir. Yunanistan’ın Euro’dan çıkışın eşiğine gelmesiyle Avrupa’daki borç krizi ihracat ve finansal piyasaları tehdit ediyor. Japonya’nın sağlam bir toparlanma yolunda olduğunu, ancak bu yüksek büyümenin büyük ihtimalle devam etmeyeceğini öngören Tokyo’daki Meiji Yasuda Life Insurance Co.’nun baş ekonomisti Yuichi Kodama, görünüm konusunda iyimser olamayacaklarını söyledi.

USD/JPY paritesi gün içerisinde yaşadığı pozitiflik kaynaklı 80,55 seviyesine kadar yükseliş gösterse de tekrar satış baskısına maruz kalarak gerilemesini sürdürdü. Tepki satışları ile 80,25 seviyesine kadar gerileyen parite de genel görünüm olarak baktığımızda 79,50 desteği üzerinde kalmayı sürdürmektedir. Günlük grafikte yer alan 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 79,57 desteği üzerinde günlük kapanışlar paritedeki yükselişlerin devam edebilmesi için en önemli koşul olarak belirlenmiştir. Bu durumun devam etmesi ile yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesi beklenilen parite de 81,90 direncinin de geçilmesi ile yükselişlerin teyit edileceğini ve 84,20 seviyelerinin yeniden hedefleneceğini söyleyebiliriz. Aksi durumda satış baskısına maruz kalmasını ve yeniden 79,50 seviyesinin test edilmesi beklenilmektedir.

Pivot: 80,10

Destek:80,10-79,95-79,70

Direnç:80,55-80,85-81,15

PETROL ANALİZ

ABD’de beklenenden iyi gelen konut başlangıçları ve sanayi üretimi verilerinin, Yunanistan’daki borç krizinin kötülediğine ilişkin endişelerin gölgesinde kalması üzerine Standard&Poor’s 500 Endeksi 4. gününde de gerileyerek son 1 ayın en uzun süreli düşüşüne işaret etti. Bank of America Corp. ve JP Morgan Chase&Co.’nun yüzde 2.1’in üzerinde değer kaybetmesinin ardından finansal hisseler, S&P 500 Endeksi’nde yer alan 10 sektör grubunda en çok değer kaybeden grup oldu. Alcoa Inc., Dolar Endeksi’nin 13. gününde de rekor seviyede devam etmesinin ardından değer kaybeden emtianın etkisiyle yüzde 2.5 düştü. J.C. Penney Co. olumsuz bilanço rakamları üzerine yüzde 20 kayıpla en sert düşüşünü kaydetti. General Motors Co. yüzde 2.3 primlendi. S&P 500 Endeksi yüzde 0.4 kayıpla 1,324.80 puana geriledi. Endeks daha erken saatlerde yüzde 0.8’e varan kazanç elde etmişti. Dow Jones Endeksi ise yüzde 0.3 düşüşke 12,598.55 puana geriledi. Dün Amerikan borsalarında 7.6 milyar hisse el değiştirerek 3 aylık ortalamanın yüzde 15 üzerinde işlem hacmi kaydetti.

Siyah inci için yapmış olduğumuz analizlerde uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve bazı geri çekilmeler sonrası yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşacağını sizlerle paylaşmıştık. Siyah inci lakaplı petrol 95,10, sonra da 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,10 desteğini kırdı ve gün içerisinde 91,79 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli düşüşlerin sürdüğünü ve bazı kritik noktaları test etme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli önemli bir pivot noktası olan 89,50 ve haftalık grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,85 destekleri petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerinin devam etmesi için önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle de 86,85 üzerinde yapmış olduğu günlük ve haftalık kapanışlar yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı için önemlidir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin yukarıda belirlediğimiz seviyeler üzerinde kaldığı müddetçe sürdürdüğümüzü ancak kısa vadeli tepki satışlarının devam edeceğini söyleyebiliriz. Gün içi stratejimizde ise 94,25 direncinin önemli olduğudur ve gün içerisinde petrol fiyatları bu direnç altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Yaşanılacak düşüşlerde hedef olarak da 91 dolar seviyesi olarak belirlenebilir. Eğer petrol 94,25 direncini geçmeyi başarırsa yükselişlerin hız kazanması gözlemlenebilir ve normal seyir olan yükselişlerde orta vadeli 100 dolar seviyesi hedeflenebilir.

Pivot;94,25

Destek; 91,80-91,00-90,25

Direnç; 94,25-95,15-95,70

ALTIN ANALİZ

ABD Merkez Bankası’nın Nisan ayı toplantı tutanaklarına göre birçok Fed yetkilisi, büyümenin hız kaybetmesi ve ekonomik görünümdeki artan riskler, toparlanmayı ayakta tutmak için daha fazla adım atılmasını gerektirebilir. Fed Açık Piyasa Komitesi’nin 24-25 Nisan tarihli toplantısının tutanaklarında, birçok üyenin, aşağı yönlü risklerin yükselmesi ve büyümede hız kaybedilmesi durumunda ekstra parasal gevşeme uygulanabileceği belirtildi. 3 yıldan uzun süredir yüzde 8’in üzerinde seyreden işsizliği aşağı çekmeye çalışan Amerikan merkez bankacılar, geçtiğimiz ay faizleri 2014’ün ilerleyen zamanlarına kadar sıfıra yakın tutma kararlarını teyit etti.

Altın fiyatları gün içerisinde 1526 dolar desteğine kadar geriledi ancak bu gerileme sonrasında yeniden yukarı yönlü atak başlatarak 1550 dolar seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 1550 dolar seviyesinde hareketine devam eden altın da yükselişlerin devam edebilmesi için 1554 dolar direncinin geçilmesi gerekmektedir. Eğer altın bu direnci geçemezse tekrar satış baskısına maruz kalabilir. Genel olarak baktığımızda dönüşlerin gerçekleşmesi için tüm teknik ve temel olayların gerçekleştiğini ve ilerleyen zamanlarda yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Ancak bunun için ABD borsalarının düzeltmesini sonlandırması ve yeniden yükselişlerine geçmesi gerekmektedir. ( Buna bağlı olarak da Dolar Endeksinin düşüşlerini sürdürmesi) Psikolojik olarak da herkesin düşüş beklediği bu ortamda altın fiyatlarının yeniden yukarı atak başlatması da kaçınılmaz olacaktır. Ancak şu da unutulmamalıdır ki altın fiyatlarının yükselişlerinin gerçekleşebilmesi için dış piyasalardan rahatlatıcı bir haber gelmesi gerekmektedir. Özellikle de 3. Tur tahvil programı ile ilgili verilecek olumlu karar yada sinyal altın fiyatlarını yukarıya taşıyacak en önemli etken olarak görülmektedir.

Pivot;1554

Destek;1540-1526-1520

Direnç; 1554-1559-1565