EUR/USD’da Hedef 1,20’mi &1,40’mı ?

KUDRET AYYILDIR | 15 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Fransa Maliye Bakanı François Baroin, Yunanistan’ın Euro Bölgesi’nden çıkmasının Fransa’ya maliyetinin net 50 milyar Euro’yu bulabileceğini bildirdi.Baroin, Europe 1 radyosuna yaptığı açıklamada, Fransız finansal kuruluşların, riski absorbe edebileceğini belirterek, Yunanistan’ın bölgeden çımasının Fransa’ya maliyetinin net 50 milyar Euro’yu bulabileceğini, bu rakamın, banka ve sigorta şirketlerinin portföylerinde bulunan tahvillerden daha fazla olduğunu ifade etti. Bölge ülkelerinden birinin çıkışının olağanüstü bir yayılma tehlikesi ortaya çıkarabileceğine ilişkin endişelerini dile getiren Baroin, bunun aynı zamanda yatırımcılarda şüphe ve güvensizlik yaratabileceğini, Yunanistan’ın Euro Bölgesi’ne entegrasyonunun korunması gerektiğini vurguladı.

EUR/USD paritesi 1,2814 seviyesine kadar düştü ancak Euro bölgesinden gelen büyüme oranı ( GDP) verisi sonrasında yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etti. Bu yukarı hareketin geçici olup olmayacağına gerek kısa vadeli gerekse uzun vadeli önemli destek seviyeleri karar verecektir. 1,2785 ile 1,2885 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren parite gün içerisinde bu seviyeler arasında hareketine devam etmesi beklenilmektedir. Eğer 1,2885 direncini de geçebilirse yukarı yönlü hareketlerin 1,30 seviyesine doğru hareket edeceğini söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda düşüş baskısının devam etmesini gözlemlediğimiz EUR/USD paritesinde özellikle 1,2785 desteği paritenin gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli hareketleri için önem arz etmektedir. Haftalık grafiğimize baktığımızda 1,2785 desteğinin çok kritik bir destek olduğunu, bu destek üzerinde kaldığı müddetçe kanal içi hareketlerin devam edeceğini ve yeniden 1,35’li seviyelere kadar çıkış gerçekleştireceğini söyleyebiliriz. Aksi durumda yani paritenin 1,2785 desteğini kırması durumunda var olan düşüş dinamikleri devreye girmesi ve 1,20 seviyesinin hedeflenmesi tetiklenecektir. Şuanda da 1,2852 seviyesinde hareketine devam eden EUR/USD paritesi için 1,2785 desteğine dikkat etmek ve bu desteğe göre uzun vadeli pozisyon almak gerekmektedir.

Alınacak uzun pozisyonlara göre stratejiler;

EUR/USD paritesinin 1,2785 desteğini kırması durumunda kısa vadeli 1,2620, uzun vadeli ise 1,2140 desteğinin hedeflenmesi;

EUR/USD paritesinin 1,2785 desteğini kıramaması durumunda kısa vadeli 1,3140, uzun vadeli ise 1,4000 direncinin hedeflenmesi beklenilmektedir.

Pivot;1,2885

Destek; 1,2785-1,2750-1,2720

Direnç; 1,2885-1,2910-1,2955

GBP/USD ANALİZ

Almanya ekonomisi yılın ilk çeyreğinde, gelişen piyasalara yönelik ihracatın zayıflayan Euro Bölgesi talebine ağır basması sonucu, ekonomistlerin tahmininin beş katı üzerinde büyüdü. Avrupa’nın en büyük ekonomisinde gayrı safi yurtiçi hasıla (GSYİH) yılın ilk çeyreğinde, yüzde 0.2 daralmanın görüldüğü geçen yılın dördüncü çeyreğine göre yüzde 0.5 arttı. Bloomberg News’un anketine katılan 40 ekonomistin tahminlerinin medyanına göre, Alman ekonomisinin yüzde 0.1 büyümesi bekleniyordu. Euro Bölgesi’ndeki krizin Yunanistan’dan İspanya’ya kadar çeşitli ekonomileri olumsuz etkilemesi ile birlikte, Almanya dikkatini başka bölgelere çevirdi. Otomobil üreticileri ve onların tedarikçileri, Çin gibi hızlı büyüyen ülkelerden gelen talepten faydalanırken, düşen işsizlik ve artan ücretler, yurtiçindeki harcamaları teşvik ediyor. Almanya’da iş dünyası güveni, şirket karlarının ilk çeyrekte beklentileri aşmasının da desteği ile, Nisan ayında da artarak yükselişini altıncı aya taşıdı.

Gün içerisinde İngiltere’den gelen olumsuz haberler neticesinde 1,6115 seviyesinden başlayan satışlarla gün içerisinde 1,6037 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesi şuanda da 1,6052 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Gün içi al-sat stratejilerine baktığımızda 1,6110 direncinin önemli olduğunu, bu direnç altında düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak bu düşüşlerin devamlılığı için uzun vadeli bazı kritik destekleri de kırması gerekmektedir. Bu destek seviyesi 1,6030 olarak belirlenmiştir.

Orta ve Uzun vadeli olarak; 1,6305 direncinden başlayan tepki satışları günümüze kadar devam etti ve parite 1,6040 seviyelerine kadar geriledi. Teknik olarak baktığımızda geri çekilmelerinin max 1,6030 ve 1,5950 seviyeleri ile sınırlı kalacağını, bu desteklerden aldığı güçle yeniden yukarı yönlü atak başlatma ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Avrupa’dan gelen olumsuz veriler ve Dolar Endeksindeki yukarı yönlü atak dikkatle incelendiğinden GBP/USD paritesinin bu olumsuzluklara karşı dirençli durması ve paritenin düşüşlerinin sınırlı kalması yükseliş sinyallerinin başladığının göstergesidir. Bu nedenle de yükseliş trendinde devam eden GBP/USD paritesinde yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Yaşanılacak olası düşüşlerde gerçekleştirilecek alım işlemlerinde hedef olarak 1,6275 ve 1,6450 seviyesi hedeflenirken, zarar durdur olarak 1,59 seviyesi altında yaşanılacak olası günlük kapanışlarla da var olan alım pozisyonları kapatılabilir.

Pivot: 1,6115

Destek; 1,6030-1,6000-1,5950

Direnç; 1,6080-1,6115-1,6150

USD/JPY ANALİZ

Avrupa ve Çin’de büyümenin yavaşlamasının, gelişen piyasa varlıklarının talebini azaltacağı spekülasyonu üzerine Asya paraları geri adım attı. Çin’den gelen olumsuz veriler ve Yunanistan’daki belirsizliklerden ötürü piyasalardaki kaygının devam ettiğini belirten Macquarie Group Ltd.’ın Asya döviz stratejileri müdürü Nizam İdris, piyasanın, Asya paraları konusunda ihtiyatlılık eğiliminde olduğunu söyledi. Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi 3. gününde de düşüş kaydederek 17 Ocak’tan bu yana en düşük sevieyesine işaret etti. Endeksin 60 günlük volatilitesi yüzde 2.82 ile bu ayın zirvesinde seyretti.

USD/JPY paritesi belirli çıkışlardan sonra yaşadığı tepki satışları ile gün içerisinde bant hareketini sürdürmektedir. Genel olarak 81,90 üzerinde ya da 79,50 seviyesi altında günlük kapanış yapması gerekmektedir. Bu durumlardan hangisi sağlanırsa o yöne doğru hareketlerin netleşmesi kaçınılmaz olacaktır. Düşüşlerin devam etmesi için USD/JPY paritesi 79,50 desteği altında günlük kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir ve böyle bir durumda da yeniden 77 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir. Yükselişlerin devam etmesi için de 81,90 direnci üzerinde yapacağı günlük kapanış paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerinin devamlılığını göstereceğinden daha önce test ettiği ancak geçemediği 84,20 seviyesine kadar hareket etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde 80,15 ile 79,65 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilen parite de destekten al-dirençten sat mantığı ile bant hareketlerinden kazanç elde edilebileceği gibi bu bandın dışına çıkılması ile işlem stratejisi oluşturulabilir.

Pivot: 80,15

Destek:79,65-79,40-79,15

Direnç:80,15-80,35-80,50

PETROL ANALİZ

Dolar Endeksinin değer kazanması ile beraber gün içi düşüşlerini sürdüren petrol gün içerisinde 93,64 seviyesine kadar geriledi ve ilk kritik seviye olan 95 desteğini kırdı. Petrol için bazı kritik noktaların önemli olduğunu ve bu seviyelerin dönüş için uygun olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Genel olarak 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamalar olan 93,10 ve 86,86 destekleri petrol fiyatlarının dönüşleri için önemli destek seviyeleridir. Uzun vadeli olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz petrol fiyatlarında yukarıda belirlediğimiz destek noktalarını takip etmek gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda özellikle de Avrupa’da yaşanılan sorunlardan dolayı güvenilir yatırım limanı olma yolunda ilerleyen Dolar güçlendikçe emtialarda gerilemeler gerçekleştikçe ve bu durum petrol fiyatlarını belirli kritik seviyelere yaklaştırmaktadır.

Gün içi al-sat yapacak olan yatırımcılar ise 95,10 direncini takip etmelidir. Genel görünüm olarak 95,10 direnci altında kar satışlarının devam edeceğini ve 92 dolar seviyesine doğru geri çekilebileceğini söyleyebiliriz. Eğer petrol düşüşlerini sonlandırmak isterse bu durumda 95,10 direncini geçmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda da yukarı yönlü hareketler devam edeceğinden ilk hedef olarak 98 dolar seviyesi belirlenmiştir.

Pivot;95,10

Destek; 93,40-92,80-92,00

Direnç; 95,10-95,80-96,80

ALTIN ANALİZ

Dünyanın en büyük tahvil fonu Pacific Invetsment Management Co.’nun Çin ekonomisindeki yavaşlamanın derinleşebileceğini söylemesi ve ülkedeki doğrudan yabancı yatırımların bir kez daha azalması üzerine Çin’deki hisseler değer kaybetti. Şanghay Bileşik Endeksi 1 ayın en düşük seviyesine geriledi. Yunanistan’daki siyasi çıkmazın, ülkenin Euro Bölgesi’nden çıkabileceği endişelerini artırmasıyla Jiangxi Copper Co. ve Aluminum Corp. of China Ltd. yüzde 1.3’ün üzerinde değer kaybetti. Yanzhou Coal Mining Co., elektrik santrallerinin kullandığı kömür fiyatlarının 2009’dan bu yana ilk kez düşmesinin ardından son 3 haftanın en düşük seviyesine geriledi. China Southern Airlines Co., Çin’in turistleri Filipin’e ihtiyaç dışı seyahat yapmamaları konusunda uyarması üzerine yüzde 1.9 düştü.

Daha önce 1522 dolar desteğinin önemli olduğunu vurgulamış ve bu seviye üzerinde uzun vadeli yükseliş beklentimizi korumuştuk. 1522 seviyesine ek olarak 1547 dolar desteğinin de kritik olduğunu, bu destekler üzerinde kalmayı sürdürdüğü her gün yükselişlere biraz daha yaklaştığını söyleyebiliriz. Eğer altın demark trendline kanalı içerisinde hareketlerine devam etmeyi sürdürürse kanal içi hareketlerin devam etmesi gözlemleneceğinden hedef olarak kanalın üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 1696,54 direncine doğru atak başlatması beklenilmektedir. Eğer altın 1547 dolar desteğini kırarsa var olan kar realizasyonların devam etme ihtimali kuvvetleneceğinden 1522-1480 dolar seviyeleri hedeflenecektir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin değişmesi ve yerini düşüşlere bırakabilmesi için 1522 dolar desteği altında günlük kapanış yapması gerekmektedir. Temel faktörlerin bu sıralar ağır bastığı ve bu nedenle de Dolar endeksinin güç kazandığı gözlemlenmektedir. Teknik olarak yukarı yönlü beklentimizin sürdüğünü ancak bu durumun gerçekleştirebilmesi için de temel verilerden destek alması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu temel haberler için de 3. Tur tahvil programı, Ortadoğu savaş beklentisi yada ABD’den gelecek olan verilerin Dolar üzerinde negatif etkisi olarak söyleyebiliriz.

Pivot;1577

Destek;1547-1540-1522

Direnç; 1561-1577-1590