GCM Forex: Altın’da Düşecek Sesleri Yükseliyor Dikkat…

EUR/USD ANALİZ
Fransa’da hafta sonu yapılan seçimlerde Almanya Başbakanı Angela Merkel’in bölgedeki borç krizinin çözümü için sunduğu kemer sıkma politikalarındaki ortağı Nicolas Sarkozy’nin kaybetmesinin ardından, endişelere rağmen işbirliği sesleri yükselmeye başladı.Alman Başbakan, Fransa’nın yeni cumhurbaşkanı François Hollande’a bir mektup göndererek, borç krizini çözmek için “gereken kararların alınması” gerektiğinin altını çizdi. François Hollande’ın, kemer sıkma programları gerektiren Avrupa anlaşmasını yeniden görüşme çağrılarına direnen Merkel, iki ülke arasındaki işbirliğinin güçlenmeyi sürdüreceğini söyledi. Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schaeuble Fransa’nın, mali disiplin anlaşmasının kurallarına bağlı kalacağını, Avrupa’daki her ülkenin uygulaması gereken bütçe azaltmalarının, Fransa’da da geçerli olacağını vurguladı.

EUR/USD paritesi Dolar endeksinde yaşanılan yükselişler neticesinde gün içerisinde 1,2965 seviyesine kadar geriledi ancak düşüşlerin devamlılığı için 1,2950 desteğini kıramadı. Genel olarak baktığımızda düşüş baskısının sürdüğünü ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için 1,2950 desteğinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2950 desteğini kıramazsa 1,3040 direncine doğru tepki alışlarına maruz kalabilir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,2950 desteği dikkatle takip edilmelidir. Uzun vadeli olarak da düşüş trendinde olduğunu ve 1,3290 seviyesi altında kaldığı müddetçe de 1,2850 seviyesinin hedef olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştı. Aynı düşüncenin devamına ek olarak 1,2950 desteğinin de kırılması şartı mevcuttur. Çünkü hatırlanırsa daha önce de 1,2970 desteğine kadar gerileyen EUR/USD paritesi çıkışını 1,3290 ile sürdürmüştü. Bu nedenle de artık düşecek diyebilmemiz için 1,2950 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Üst tarafta da tepki alışlarının devam edebilmesi için geçilmesi gerekilen nokta olarak 1,3040 seviyesi belirlenmiştir. Eğer parite 1,3040 direncini geçebilirse tepki alımlarının devam etmesi ve yeniden 1,31 seviyesinin üzerine çıkılması gözlemlenebilir. Teknik olarak gün içerisinde1,2950 ile 1,3040 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilmektedir.

Pivot;1,2995

Destek;1,2995-1,2955-1,2910

Direnç;1,3050-1,3090-1,3120

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi tepki satışlarını ne zaman sonlandıracak? Hemen hemen herkesin GBP/USD paritesi ile ilgili beklentisi gün geçtikten artmaktadır. Çünkü makro-ekonomik anlamda dış piyasalardan gelen haberlerin dünyada en çok kullanılan dolar,euro,yen gibi para birimlerinin değerlerini yitirmekte ve yatırımcılar bu para birimleri dışında güvenilir liman aramaktadırlar. Eski usül olarak bilinen altın’a yapılan alımlarda da azalma olması yatırımcıların güvenilir liman arayışlarında olmasına neden oldu. Bu süreçte de gerek merkez bankaları gerekse yatırımcılar tarafından benimsenen Sterlin diğer yatırımlar arasında en çok göze çarpan para birimi olma yolunda ilerlemektedir. Temel nedenlerin dışında teknik olarak da yükseliş trendinin devam ettiğini ancak bazı noktalara kadar geri çekilmelerin olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Genel olarak baktığımızda 1,6110, 1,6030 ve 1,5970 destekleri paritenin dönüşü için uygun seviyeler olarak belirlenmiştir. 1,6110 desteğinden aldığı güçle yükselişlerini sürdürmek isteyen GBP/USD paritesinde yükselişlerin devam edebilmesi için 1,6180 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Eğer GBP/USD paritesi 1,6180 direncini geçebilirse yukarı yönlü atağın süreceğini, 1,6275 ve 1,6305 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Teknik olarak gün içerisinde 1,6110 ile 1,6180 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,6110

Destek;1,6110-1,6080-1,6030

Direnç;1,6160-1,6200-1,6240

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük tahvil fonu Pacific Investment Management Co.’nun kurucusu Bill Gross ve Goldman Sachs Group Inc.’ten Jan Hatzius, yatırımcıların, Fed’in üçüncü tur tahvil alımı yapmasına hazırlanmasının gerektiğini belirtti. Dün Twitter sayfasından görüşlerini paylaşan Gross, daha fazla tahvil alımı kararının yaklaştığını söylerken, Goldman Sachs’ın New York’taki başekonomisti Hatzius, Fed’in Haziran’daki toplantısında daha fazla parasal genişleme önlemleri açıklayacağını öngördü. 4 Mayıs’ta açıklanan ve Nisan’da 115 bin kişilik artışa işaret eden tarım dışı istihdam rakamlarının ardından ABD Merkez Bankası’nın tahvil alımı yapacağı düşünceleri arttı. ABD’de tarım dışı istihdam Nisan’da son 6 ayın en düşük hızlı büyümesine işaret etti. Avrupa’daki borç krizi de küresel büyümeyi tehdit ediyor. 10 yıllık hazine tahvillerinin getirisi dün yüzde 1.81′e gerileyerek, 23 Eylül’de yüzde 1.67′den kaydedilmiş olan en düşük seviyeye yaklaştı.

USD/JPY paritesi beklediğimiz desteği 79,50’den alarak yukarı yönlü hareketlerini sürdürmeye çalışmaktadır. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz USD/JPY paritesinde düşüşler bitti artık yükselecek diyebilmemiz için paritenin 81,90 direncini geçmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini ve 84,20 seviyesinin yeniden hedefleneceğini söyleyebiliriz. Bu yüzdende 79,50’den döndü diye alım yapmak yerine 81,90 direncinin geçilmesinde garantici işlem adına alımlarda bulunmak önemlidir. Çünkü eğer parite 81,90 direncini geçemezse tepki satışlarına devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de 79,50 ve 81,90 seviyelerine dikkat etmek gerekmektedir. USD/JPY paritesinde uzun vadeli işlem fırsatı elde etmek isteyen yatırımcılar 79,50 altında düşüşlerde yoğunlaşabileceği gibi 81,90 seviyesi üzerinde de yükselişlerde yer alarak kazançlı işlemler elde edebilir.

Pivot: 80,25

Destek:79,60-79,30-79,00

Direnç:80,05-80,25-80,50

PETROL ANALİZ

Dolar Endeksinde yaşanılan değer artışı altın, petrol, gümüş gibi kıymetli madenlerin gerilemesine neden olmaktadır. Ancak gerek gümüş gerek altın dolar endeksindeki yükselişlerden çok etkilense de petrol fiyatları sakinliğini korumaktadır. 95,30 ile 98,10 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden petrol şuanda da 96,48 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda artık bazı kritik seviyelere yaklaşıldığını ve bu kritik seviyelerin kırılmaması durumunda uzun vadeli yukarı yönlü hareketine yeniden başlayacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de uzun vadeli işlem stratejisi oluşturmak isteyenlerin bazı kritik seviyelere dikkat etmesi gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda haftalık grafikte 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,12 ve 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,40 desteği kritik bir önem taşımaktadır. Bu seviye öncesinde de günlük grafikte yer alan fibonacci %50 düzeltme seviyesi olan 95 dolar desteği önemini korumaktadır. Belirlediğimiz bu destekler altın fiyatlarının dönüşü için önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle de haftalık grafikte yer alan 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,40 desteği üzerinde yapmış olduğu günlük ve haftalık kapanışlar petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerinin devam edeceği anlamına gelmektedir. Bu yüzden de yukarıda belirlediğimiz seviyelere dikkat etmek ve bu seviyelere göre gerek kısa gerekse uzun vadeli işlem seviyelerinde yer alınmalıdır.

Pivot;95,50

Destek;95,50-94,70-93,50

Direnç;98,05-99,00-100,00

ALTIN ANALİZ

Yunan liderlerin hükümet kurmada başarısız olmasının Avrupa’daki krizi alevlendireceği endişesi Dolar’ı desteklerken altın ve gümüş de dört ayın düşüğüne geriledi. Uzmanlar borç krizindeki Yunanistan’da hafta sonu yapılan seçimlerin ardından bir koalisyon hükümeti kurulamayacağı konusunu endişeliler. Seçimlerin ardından ilk Yeni Demokrasi Partisi ND’ye hükümet kurma yetkisi verildi, fakat ND başarılı olamayınca sıra ikinci büyük parti olan Syriza’ya geçti. Syriza’nın da hükümeti kuramaması halinde sırada Pasok var. Sırasıyla partilerin hükümet kuramaması durumunda mevcut yasalar gereği tekrar seçime gidilmesi gerekiyor.

Altın fiyatları düşüşüne devam edecek mi? Gerek yurt içi gerekse yurt dışındaki yatırımcıların merakla beklediği sarı maden lakaplı altın’ın 1900’e mi yoksa 1400’e mi hareket edeceğidir. Genel olarak baktığımızda Altın ile ilgili genel anlamda merkez bankalarının yapmış olduğu spekülasyonlarla fiziksel altın alımcılarının kıyasıya mücadelesinin olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu mücadele de şuanda merkez bankalarının önde olduğunu ve bu nedenle de altın fiyatlarının 1586 dolar seviyesine kadar gerilediğini görmekteyiz. Genel olarak altın fiyatlarında kısa vadeli kar satışlarının, uzun vadeli ise yükseliş beklentimizin devam ettiğini, 1610 ve 1530 dolar seviyelerinin önemli olduğunu belirtmiştik. Uzun bir süredir 1610 dolar desteği üzerinde tutunan altın bu sefer burada tutunmayı başaramadı ve düşüşlerini 1586 dolar seviyesine kadar sürdürdü. Peki bu altındaki uzun vade yükseliş beklentimizi değiştirecek mi? Bu sorunun cevabına büyük bir sesle HAYIR diyebiliriz. Hatırlanırsa daha öncelerde de altın fiyatları 1520 dolar seviyesine kadar gerilediğinde herkes artık altın düşecek hedef 1400 açıklamaları piyasalarda dolaşmaktaydı. Ancak altın her zaman güvenilir yatırım aracı olmakla birlikte FED’in düşük faiz politikasına devam edeceği söylemleri ile yeniden yükselişe geçti. Bu yükselişle altın beklentilerin tersine 1400 değil 1800 dolar seviyesine çıkış yaptı. Bu nedenle de altın ile ilgili artık düşüşler başlayacak diyebilmemiz için muhakkak 1520 desteğini kırması gerekmektedir. Bu yüzden de uzun vadeli olarak 1520 dolar desteği üzerinde yükseliş beklentimizi korumaktayız. Uzun vadeli alım pozisyonlarında yer alan yatırımcıların anapara&marjin hesaplamalarını 1520 dolar seviyesine göre ayarlamalı ve buna göre işlemlerinde devam etmelidir. Şuanda dolar endeksine bağlı olarak gerilemesini sürdüren altın için temel faktörlerden herhangi bir olumsuz haber gelmemesi durumunda yaşadığı düşüşün tepkisini göstermek isteyecektir. Özellikle de kısa vade için 1585 dolar desteği önemlidir. Eğer altın 1585 dolar desteği üzerinde kalabilirse 1629 dolar seviyesine kadar tepki alışları gerçekleştirecektir.

Pivot;1609

Destek;1585-1580-1573

Direnç;1609-1617-1629

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist