GCM Forex: Süper Mario Draghi’ye Dikkat…

EUR/USD ANALİZ

Bankaların sermaye kurallarının sıkılaştırılması konusundaorta yolu bulmaya çalışan Avrupa Birliği Maliye Bakanları, İngiltere’nindirenciyle karşı karşıya kaldı ve anlaşamadı. AB liderleri anlaşma formülünü 15Mayıs’ta bir kez daha arayacak. Bugün erken saatlerde sonlananBrüksel’deki 16 saatlik toplantı, ülkelerin, banka düzenlemelerini ne zamansıkılaştırabileceği ve AB’nin bankaların bulundurması gereken minimum sermayezorunlulukları üzerine yapılacak eklemeleri görüştü. AB’nin dönem başkanlığınasahip olan Danimarka’nın önerisi, hükümetlere, bankalara yüzde 5 oranındaekstra sermaye zorunluluğu getirme izni veriyor. İngiltereMaliye Bakanı George Osborne ise üye ülkeler arasında “daha fazlaesnekliği” savunanlara öncülük etti ve İngiltere’nin aynı zamanda,regülatörlerin konut piyasalarını kontrol edebilmeleri gibi makro tedbirleriiçeren denetim kuralları için bastıracağını söyledi. Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schaeuble’nin, bu toplantıda anlaşma sağlanmamasının”tehlikeli” olacağı uyarılarına kulak asmayan AB bakanları,önümüzdeki 2 toplantıda orta yolu arayacak. Eğer bir anlaşma sağlanamazsa,karar, çoğunluğa göre alınacak.

Maliye bakanları toplantısının olduğu dün gerek Avrupa gerekseABD’den haberler neticesinde EUR/USD paritesi 1,3120 seviyesine kadar gerilemişve buradan yeniden toparlanmak istemektedir. Daha önce de üzerinde sıklıkladurduğumuz 1,3290 direncini bir türlü geçemeyen parite normal seyir olandüşüşlerine devam etmektedir. Düşüş trendinde hareketine devam eden EUR/USDparitesinde özellikle bugün Avrupa Merkez Bankası başkanı Mario Draghi’nin Eurobölgesi faiz indirimi ya da parasal genişleme ile ilgili yapacağı konuşmaönemlidir. Bu konuşma esnasında EUR/USD paritesi etkileneceği gibi diğerfinansal varlıklarda etkilenecektir. Bu nedenle de özellikle bugünkü verilerdikkatle takip edilmelidir. Böyle zamanlarda temel analizin teknik analizinönüne geçtiğini ancak genellikle birlikte çalıştığı görülmektedir. Her ne kadarteknik olarak düşüş beklentimiz devam etse de Avrupa’dan gelecek olası iyihaberler kısa vadeli yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Ancakeğer Avrupa’dan olumsuz haberler gelirse teknik olarak beklediğimiz düşüşlerekatkı sağlayacağından sert düşüşlerin oluşacağını belirtebiliriz. Genel olarak1,3290 direnci altında 1,30 ve 1,2850 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,3175

Destek; 1,3105-1,3055-1,3005

Direnç; 1,3175-1,3225-1,3250

GBP/USD ANALİZ

Euro Bölgesi’nde işsizlik oranının 15 yılın zirvesinetırmanması ve ABD’de özel sektör istihdamının beklentinin altında gerçekleşmesisonucunda Amerikan hisseleri değer kaybetti; Dow Jones Endeksi 2007′den bu yanaen yüksek seviyesinden gevşedi. Standard&Poor’s 500 Endeksi’nde yer alan 10sektör arasında en çok değer kaybeden ise enerji ve finans şirketleri oldu.Chesapeake Energy Corp., son 1 yılın en düşük doğalgaz fiyatlarından ötürüzarar açıklayan ve önümüzdeki yıl nakitinin bitebileceğini söylemesininardından yüzde 15 değer kaybetti. Bank of America Corp. yüzde 1.8 geriledi.S&P konut endekslerinden birinin 2008′den bu yana en yüksek seviyesineişaret etmesinin ardından hisseler kayıplarını sınırladı. S&P500 Endeksi yüzde 0.9 kaybetmesinin ardından günü yüzde 0.3 aşağıda 1,402.31puandan kapadı. Dow Jones Endeksi yüzde 0.1 düşüşle 13,268.57 puan oldu. NasdaqBileşik Endeksi ise Apple Inc.’in hisselerindeki sıçramanın etkisiyle yüzde 0.3kazançla 3,059.85 puana çıktı. Endekste 6.6 milyar hisse el değiştirdi, işlemhacmi 3 ayın ortalamasının yüzde 1.4 altında seyretti.

GBP/USD paritesi1,6305 direncini geçemeyerek tepki satışlarına maruz kaldı ve dün güniçerisinde 1,6160 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,6187 seviyesindehareketine devam eden parite de düşüşlerin nereye kadar devam edeceğine kararverecek seviye olarak 1,6150 desteğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,6150desteğini kırabilirse 1,6030 seviyesine kadar geri çekilmelerin oluşacağınısöyleyebiliriz. Bu nedenle de tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine 1,6150seviyesini takip ederek karar verebilirsiniz. Genel beklentimiz ise tepkisatışlarının sonlanması sonrasında paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerinedevam etmesidir. Çünkü parite uzun bir süredir devam ettirdiği düşüş trendinisonlandırdı ve yerini yükselişlere bırakmıştı. Bu nedenle de uzun vadeli işlemstrateji oluşturmak isteyen yatırımcılar gün içi yaşanacak olası tepkisatışlardan yararlanmak yerine düşüşleri kademeli bir şekilde alım fırsatıolarak değerlendirmelidir. Uzun vadeli olarak hedefimiz 1,6305 ve 1,6450seviyeleri olarak belirlenmiştir. Gün içi alış-satış yapacaklar ise 1,6150desteğinin kırılıp kırılmamasını kontrol ederek işlem stratejilerinioluşturabilirler. Tahmini olarak gün içerisinde paritenin 1,6150 ile 1,6240seviyeleri arasında hareket etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,6240

Destek; 1,6150-1,6105-1,6055

Direnç; 1,6215-1,6240-1,6305

USD/JPY ANALİZ

Kore Merkez Bankası’nın yaptığı açıklamaya göre, Çin, Japonyave Güney Kore, birbirlerinin tahvillerine yatırım yapmaları konusunda anlaşmadabulundu. Merkez Bankası yöneticileri ve maliye bakanları arasında geçenüçlü zirvenin ardından, Asya’nın dev ekonomileri, artan risk ve belirsizlikortamında işbirliğini artırmayı hedefliyor. Japonya Maliye Bakanı JunAzumi, ülkesinin döviz rezervlerini çeşitlendirmek üzere Güney Kore tahvillerisatın almaya başlayacaklarını, alımların ilk başta küçük ölçeklerde yapılacağınıaçıkladı. Üç ülkeden gelen bugünkü açıklamanın, bölgedeki yatırımlarınıartırarak Asya paralarının durumunu destekleyeceğini belirten HanwhaSecurities Co.’nun araştırma müdürü Choi Seok Won, bunun diğer bölgelerdengelen paradaki yüksek volatiliteyi azaltacağının altını çizdi.

USD/JPY paritesi beklediğimiz desteği 79,50’den alarak yukarıyönlü hareketlerini sürdürmeye çalışmaktadır. Teknik olarak yukarı yönlühareketlerin devam etmesini beklediğimiz USD/JPY paritesinde düşüşler bittiartık yükselecek diyebilmemiz için paritenin 81,90 direncini geçmesigerekmektedir. Böyle bir durumda yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini ve84,20 seviyesinin yeniden hedefleneceğini söyleyebiliriz. Bu yüzdende 79,50’dendöndü diye alım yapmak yerine 81,90 direncinin geçilmesinde garantici işlemadına alımlarda bulunmak önemlidir. Çünkü eğer parite 81,90 direncini geçemezsetepki satışlarına devam etmek isteyebilir. Gün içerisinde gelecekmakro-ekonomik haberler parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.Teknik olarak gün içerisinde 79,90 desteği önemli olmakla birlikte bu desteküzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 79,90

Destek:79,90-79,70-79,50

Direnç:80,50-80,80-81,20

PETROL ANALİZ

ABD Ham Petrol stoklarının 21yılın zirvesine tırmanmasının ve istihdam verisinin hayal kırıklığı yaratmasısebebiyle iki haftanın en çok düşüşünü gösterdikten sonra pek fazla değişimgöstermeden seyrediyor. Petrol vadelileri dün yüzde 0.9değer kaybettikten sonra kayıp ve kazanç arasında dalgalanıyor. Almanya’dakiişsizlik rakamı beklenmedik bir şekilde yükselirken ABD istihdamının ise geçenay öngörülenden daha az artması ile petrol fiyatları geriliyor. EnerjiEnformasyon Dairesi’nin raporuna göre dünyanın en büyük petrol tüketicisiABD’deki ham petrol arzı Eylül 1990′dan beri en çok artışı gösterdi.

Siyah inci hampetrol stoklarının beklentinin biraz üzerinde gelmesi neticesinde güniçerisinde 105 dolar seviyesine kadar geriledi ancak 104,90 desteğinikıramayarak tekrar yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemektedir. 1saatlik grafiklerde yükseliş trendinde hareketine devam eden siyah inci eğer104,90 desteği üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesibeklenilmektedir. Aynı zamanda da 144 günlük üssel hareketli ortalama olan104,80 desteği de petrol fiyatlarının düşüşlerini sınırlandıran en önemlidestek noktası olarak belirlenmiştir. Eğer siyah inci bu destekler üzerindekalmaya devam ederse kanal içi hareketlerin devam etmesini kanalın orta noktasıolan 105,90 ile kanalın üst noktası olan 106,70 seviyeleri hedeflenecektir.104,90 desteğini aşağı yönlü kırması durumunda ise tepki satışlarının 102,04desteğine kadar devam etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde ECB başkanıDraghi’nin konuşması petrol fiyatlarını etkileyecek haberlerin başındagelmektedir.

Pivot;104,90

Destek;104,90-104,30-103,60

Direnç;105,90-106,70-107,80

ALTIN ANALİZ

ABD ve Avrupa istihdam verisini ekonomik büyümeninyavaşlayacağına dair endişeleri artırırken Eltın düşüşünü üçüncü güne taşıdı.ETF’deki Altın varlıkları ise üç ayın düşüğüne geriledi. Avrupa Bölgesiişsizlik rakamı nerdeyse 15 yılın zirvesine tırmanırken imalat ise gerileyişinidokuzuncu aya taşıdı. Bu durumun ardından EUR/USD karşısında gerilerken Emtianında değer kaybetmesine neden oldu. 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi iseyaklaşık üç ayın düşüğüne geriledi.

Sarı maden ile ilgili özellikle bu hafta tepki satışlarınınoluşma ihtimalinin yüksek olduğunu ve bu nedenle de 1673 direncinin altındadüşüşlerin kısmi olarak devam edeceğini belirtmiştik. Nitekim altın 1671seviyesinden başlattığı satışlarla 1645 dolar seviyesine kadar geriledi veşuanda da 1649 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarakbaktığımızda tepki satışlarının devam ettiği ancak düşüşlerde yorulduğugözlemlenmektedir. 20-30$2lık kar realizasyonlarına alıştığımız sarı madendüşüşlerini düşük hacimli göstermektedir. Çünkü altın fiyatlarının özellikle de1610 dolar seviyesi altına düşürmesini istemiyorlar. Uzun vadeli yukarı yönlühareketlerine devam etmesi beklenilen sarı maden de genel olarak 1530 desteğikritik olmakla birlikte bu destek öncesinde 1630 ve 1610 dolar destekleri deönemini korumaktadır. Makro-ekonomik haberlerin etkisi ile bugün daha da serthareketlere maruz kalması beklenilen sarı maden de yukarı yönlü trendin devametmesi neticesinde yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarakdeğerlendirilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1661 dolar direncitepki satışların devamlılığı için önemlidir. Gün içerisinde 1661 direncialtında kaldığı müddetçe hedef olarak 1634 dolar seviyesi belirlenebilir. Ancaksarı maden 1661 direncini geçerse bu seferde 1673 direnci kontrol edilmelidirve yükselişlerin hızlanabilmesi için bu direncin geçilmesi şarttır.

Pivot;1661

Destek; 1642-1634-1625

Direnç; 1655-1661-1673

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist