GCM Forex Akşam Analizi

KUDRET AYYILDIR | 11 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

İspanya’nın 100 milyar Euro’luk banka kurtarması için de ilk sınav niteliğinde olacağı düşünülen Yunanistan’ın 17 Haziran’daki genel seçimlerinin sonuçları, gelecek haftalarda Euro’nun kaderini belirleyebilir. 6 gün sonra seçimlere gidecek olan Yunanistan’da son anketler, kemer sıkma programları karşıtı Syriza’yı ilk sırada gösteriyor. 8 Haziran’da Bloomberg televizyonuna konuşan Yunanistan’ın eski başbakanı Yorgo Papandreu, Atina Hükümeti’nin birkaç hafta içinde parasız kalacağını, bu sebeple seçim sonuçlarının bir kader anı olacağını söyledi. İspanya’nın bankalarını kendi başına kurtarmada başarısız olması ve kurtarma başvurusu yapan 4. ülke hâline gelmesi, 3. yılına giren Avrupa’daki borç krizi için bir mihenk taşı oldu. Euro Bölgesi için kader anına yaklaşıldığını belirten İngiltere Maliye Bakanı George Osborne, 2 yıllık belirsizlik, istikrarsızlık ve yavaş büyümenin ardından, önümüzdeki birkaç ayda alınacak kararların Avrupa kıtasının ekonomik geleceğini belirleyeceğini söyledi.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde İspanya’nın 100 milyar Euro’luk yardım paketinin pozitif etkisi ile fiyatlanarak 1,2667 seviyesine kadar yükseldi ve bu seviyeden başlatılan satışlarla şuanda 1,2538 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,2470 desteğinin önemli olduğunu (55 günlük basit hareketli ortalama) ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam ettiğini belirtebiliriz. Eğer parite 1,2470 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,2570 ve 1,2680 seviyeleri hedef olarak belirtilebilir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 1,2470 desteğinin kırılmasını beklemelidir. 1,2740 desteğinin (55 günlük basit hareketli ortalama) kırılması durumunda kanal kırıldığından sert satışların oluşacağını ve bu nedenle de yeniden 1,2290 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. 1,2470 desteği öncesinde bir diğer önemli destek noktası da 4 saatlik grafikte yer alan 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2540 seviyedir. Bu desteğin kırılması durumunda 1,2470 desteği baz alınmalıdır. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli düşüş beklentimizi koruduğumuz parite de düzeltme yükselişlerin devam edip etmeyeceğine karar verecek olan hiç şüphesiz ki günlük grafikte 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2600 direncidir. Paritenin bu seviye üzerinde günlük kapanış yapması durumunda 1,2860-1,3000 aralığına çıkış gerçekleştireceği gibi 1,26 seviyesi altında yapacağı herhangi bir günlük kapanış yeniden Euro short pozisyonların hareketlenmesine ve yeniden 1,2290 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,2470

Destek; 1,2540-1,2470-1,2440

Direnç; 1,2600-1,2680-1,2720

GBP/USD ANALİZ

Yunanistan’ın Euro’dan kontrollü çıkışının Euro başarısızlığına neden olmayacağını savunan Nobel ödüllü ekonomist Joseph Stiglitz ve Nomura Holdings Inc.’in başstratejisti Jens Nordvig, aslında bu durumun Euro Birliği’ni daha güçlü ve istikrarlı hâle getireceğini savundu. Societe Generale SA, Yunanistan’ın Euro Bölgesi’nin toplam GSYH’sinin yalnızca yüzde 2.3’ünü oluşturmasına rağmen, ülkenin Euro’dan çıkma maliyetlerinden ötürü birliğin dağılabileceğini düşünüyor. Bloomberg’in rakamlarına göre Yunanistan’ın 356 milyar Euro’luk borsu ise, bölgenin toplam borcunun yüzde 4.3’üne karşılık geliyor. Avrupa Birliği rakamlarına göre Yunanistan olmasaydı, Euro Bölgesi geçtiğimiz yıl cari açık yerine cari fazla verebilirdi. Fırtınanın aşılması ve kısa vadeli pozisyonların önlenmesi hâlinde Euro’nun büyük ihtimalle değerleneceğini öngören Columbia Üniversitesi profesörlerinden Stiglitz, Yunanistan’ın çıkışının, bloğu güçlendireceğini söyledi. Stiglitz, zorlukların aşılabileceğini, Almanya’nın etrafında bir grup oluşacağını, bu gruba Fransa da dâhil edilebilirse, Euro’nun güçleneceğini anlattı.

GBP/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,5580 seviyesini geçme mücadelesinde ilk etapta başarılı olamadı ve satış baskısına maruz kaldı. Genel olarak baktığımızda 1,55 desteği üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz parite de yukarı yönlü hareketlerin devam edebilmesi için 1,5580 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde 1 saatlik grafikte yer alan demark kanalı içerisinde hareket etmesi ve paritenin 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5445 desteğine doğru geri çekilmesi gözlemlenebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,5445 ile 1,5580 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,5450

Destek; 1,5505-1,5450-1,5385

Direnç; 1,5600-1,5645-1,5700

USD/JPY ANALİZ

Çin’de ihracatların beklentinin 2 katı büyümesi ve İspanya’nın finansal kurtarması Asya paralarına değer kazandırdı. MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1.7 yükselirken, Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi Nisan’dan bu yana ilk haftalık kazancına işaret etti. İspanya Ekonomi Bakanı Luis de Guindos, ülkesinin bankaları kurtarmak için Euro Bölgesi hükümetlerinden 100 milyar Euro istediğini açıkladı. Bu hafta Filipinler ve Endonezya’nın faizleri sabit tutma kararı alması beklenirken, verilerin de Hindistan ve Malezya’da fabrika üretiminin geri sıçradığına işaret edeceği tahmin ediliyor. İspanya’nın kurtarma haberinin risk iştahını açtığını belirten Bangkok Bank Pcl’nin döviz traderlarından Disawat Tiaowvanich, Çin’den hafta sonu gelen verilerin de destekleyici olduğunu söyledi.

79,10 desteği üzerinde tutunmayı başaran USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde 79,70 ile 79,35 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içi 79,10 desteği üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam ettiği gözlemlense de uzun vadeli kritik seviyelere yaklaşması yeniden satıcıları harekete geçirebilir. Uzun vadeli düşüş trendi içerisinde hareketine devam eden USD/JPY paritesinde 80,50 direnci altında düşüşlerin devam ettiğini ve 77 seviyesinin ilk etapta hedefleneceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi yaşanılan yükselişler uzun vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Gün içi al-sat gerçekleştirecek olan yatırımcılar ise 79,10 desteğini takip etmelidir. Gün içerisinde 79,10 desteği üzerinde yükselişlerin devam ettiği gözlemlenmekte ve hedef olarak 80,15 ile 80,35 belirlenmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 79,10 desteğinin kırılmasını bekleyebilirler.

Pivot: 79,10

Destek: 79,10-78,90-78,75

Direnç: 79,85-80,15-80,35

PETROL ANALİZ

İspanya’nın bankalarını kurtarmak için Avrupa’dan yardım talep etmesi ve Çin’in ham petrol ithalatının rekor kırması ile petrol akaryakıt talebinin artacağı spekülasyonu ile New York’ta beş aydan fazlasının en çok yükselişini gösterdi. Petrol vadelileri 3 Haziran tarihinden beri en büyük artışla yüzde 3 kadar yükseldi. İspanya, bankalarını kurtarabilmek için Avrupa kurtarma fonunda 100 milyar Euro (125 milyar dolar) talep etti. Böylece İspanya 3 yıl önce başlayan borç krizinde kurtarma talep eden dördüncü ülke oldu. Euro, dolar karşısında son üç günde ilk kez yükselişe geçerken petrol ve bakır da değer kazandı. Yunan halkı 17 Haziran tarihinde Euro’daki geleceğine karar verecek. Dünyanın en büyük ikinci petrol tüketicisi olan Çin’in emtia ithalatı mayıs ayında yükseliş kaydetti.

Ham Petrol fiyatları İspanya’dan almış olduğu destek ile gün içerisinde 86,60 seviyesine kadar yükselmiş ancak tekrar tepki satışlarına maruz kalarak 84,80 seviyesine kadar gerilemiştir. Şuanda da 84,76 seviyesinde hareketine devam eden petrolde düşüşlerin devam edebilmesi için 84,30 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer 84,30 desteği kırılırsa gün içi tepki satışlarının devam edeceğini ve kanalın alt noktası olan 82,30 seviyesinin hedeflenmesi gözlemlenebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 84,30 desteği dikkatle takip etmek gerekmektedir. 84,30 desteği üzerinde kaldığı durumda kanalın üst noktası 86,50 seviyesi hedef olarak gözlemlenmektedir.

Pivot;84,30

Destek; 85,50-84,30-83,50

Direnç; 86,95-87,55-88,00

ALTIN ANALİZ

Hafta sonu İspanya’ya 100 milyar Euro’luk yardım nedeniyle haftanın açılış günü 1608 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren altın fiyatları bu yükselişten sonra tepki satışlarına maruz kalmakta ve 1587,63 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerilemenin devam edip etmeyeceğine karar verecek olan günün en önemli desteği olan 1570 seviyesidir. Teknik olarak baktığımızda 1570 dolar desteğinin üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. 1608 dolar seviyesine kadar yaşanılan çıkış dışında gerek Euro bölgesinden gerekse ABD bölgesinden herhangi bir makro-ekonomik haberlerin olmaması ABD açılışına kadar altın fiyatlarının sakin hareket etmesine neden olabilir. ABD borsalarının açılışıyla beraber daha net hareketlerin oluşması gözlemlenebilir. Uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar bekle-gör politikasına göre piyasayı takip etmelidir. Genel olarak altın fiyatlarının yükselişlerinin rahatlayabilmesi için tekrar 1640 direncinin üzerine çıkması gerekmektedir. Böyle bir durumun gerçekleşmesi durumunda ise 1697 ve 1800 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir. Aşağıda 1520 desteği ise kritik bir önem taşımakta ve uzun vadeli yukarı yönlü hareketlerimizin devamlılığı için bu seviye üzerinde kalması gerekmektedir.

Pivot;1575

Destek;1586-1575-1554

Direnç; 1608-1629-1640