18-22 Haziran 2012 GCM Forex Haftaya Bakış
Ekonomik Takvim;
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
EUR/USD ANALİZ
Tüm dünyanın ve piyasaların dikkatle izlediği Yunanistan’da 17 Haziran’da yapılan seçimlerde Avrupa Birliği ve IMF’nin kurtarma paketleri karşılığında talep ettikleri kemer sıkma yanlısı Yeni Demokrasi Partisi sandıktan yüzde 29,6 oy oranıyla ilk sırada çıktı. Piyasaların korktuğu memorandum karşıtı radikal sol parti blogu SYRIZA yüzde 26,8 ile ikinci olurken, kemer sıkma yanlısı diğer bir parti olan Pasok da yüzde 12,2 üçüncü sırada yer aldı. Atina Parlamentosu’nun 300 koltuğunun 129’u Yeni Demokrasi’nin, 71’i SYRIZA’nın, 33’ü ise Pasok’un olacak. Bu sonuçlara göre Yeni Demokrasi ve Pasok’un koalisyona giderek, hükümet kurması bekleniyor. Diğer yandan Yeni Demokrasi lideri Antonis Samaras’ın kurtarma paketine karşı çıkan partilerinin görüşlerinin yansıtılabilmesi düşüncesiyle Küçük Sol Parti Demokratik Sol’u da koalisyona alabileceği tahmin ediliyor. Yeni Demokrasi’nin lideri Samaras, Yunanların Euro’da kalmadan yana oy verdiğini söyleyerek, “ulusal kurtuluş hükümeti” çağrısında bulundu.
Bütün piyasaları merakla beklediği sonuç açıklandı ve bu açıklamaya göre kemer sıkma yanlısı Yeni Demokrasi Partisi sandıktan yüzde 29,6 oy oranıyla ilk sırada çıktı. Samaras’ın yapmış olduğu ilk açıklamada ise Yunanların Euro’da kalmadan yana oy verdiğini söyleyerek, “ulusal kurtuluş hükümeti” çağrısında bulunması EUR/USD paritesinin açılışında yukarı yönlü hareketlerin oluşmasını sağladı. Açılışla birlikte 1,2746 seviyesine kadar yükselişe geçen EUR/USD paritesi şuanda ise 1,2703 seviyesinde hareketine devam etmektedir. EUR/USD paritesinin 1,23 seviyesinden itibaren yukarı yönlü düzeltme yükselişlerinin gerçekleştirildiğinin ve bu seviyeden itibaren 500-600 pipslik bir yukarı hareketlerin olabileceğini 3 hafta önceden sizlerle paylaşmış ve buna göre kısa vadeli yükselişlerde yer alınacağın belirtmiştik. Peki bu yükseliş devam eder mi? Teknik olarak baktığımızda yükselişlerin 1,300 seviyesine kadar devam etme ihtimali vardır. Ancak bu seviye test edilmeden önce 1,2750, 1,2825 ve fibonacci %76,4 düzeltme seviyesi olan 1,2980 seviyelerinin geçilmesi gerekmektedir. Bu seviyelerin geçilmesi ile 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3012 seviyesi hedeflenebilir. Ancak bu seviyeler her ne kadar hedeflense de uzun vadeli beklentinin düşüş olması paritenin yeniden 1,2290 seviyelerine taşınmasına katkı sağlayacaktır. Öncelikle paritenin düzeltme yükselişlerine devam edip etmeyeceğini teknik olarak yukarıdaki seviyeleri, temel olarak da bu hafta gelecek makro-ekonomik verilere bakarak söyleyebiliriz. Özellikle de 19-20 Haziran FED toplantısından 3. Tur tahvil ihalesi ile çıkacak herhangi bir sonuç parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır. Dolar’ın değer kaybetmesini sürdürmesi durumunda yani FED’in düşük faizlerle devam etmesi ve 3. Tur tahvil alımına merhaba demesi ile parite yukarı yönlü hareketlerine devam edeceği ve düzeltme yükselişlerini sürdürmesi ihtimalini göz ardı etmeyeceğimiz gibi 3. Tur tahvil ihalesi ile ilgili herhangi bir açıklama gelmemesi durumunda var olan düzeltme yükselişlerin sonlanabilme ihtimalini de dikkatle takip etmek gerekmektedir. Bu nedenle de önümüzdeki günlerde yaşanılacak sert hareketlere hazır olmak gerekmektedir.
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi 1,5270 seviyesinden itibaren düzeltme yükselişleri gerçekleştirerek 1,5726 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1,5701 seviyesinde hareket etmektedir. Haftalık grafiği incelediğimizde 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5790 direnci paritenin düzeltme yükselişlerinin devam edip etmemesi konusunda önemli bir sinyal niteliğindedir. Eğer bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse kanalın üst noktası olan 1,62 seviyesi hedeflenebilir. Ancak bu durumun oluşabilmesi için gerek İngiltere’den pozitif gerekse ABD’den negatif verilerin olması gerekmektedir. Diğer yandan G7 ülkelerinin ortak bir müdahale yapıp yapmayacağı da dikkatle takip edilmelidir. Seçimin sonlanmasıyla gözler FED toplantısı ve olası G7 müdahalesinde toplanmıştır. Bu sonuçlar paritenin seyrini ciddi anlamda etkileyecektir. Genel olarak baktığımızda 1,58 seviyesi altında düşüş baskısının sürdüğünü ve hedeflerin yeniden 1,53 seviyeleri olduğunu söyleyebiliriz. Ancak temel verilerin çokluğu fiyatların esnemesine neden olabilir. Bu nedenle de piyasada var olan haberler dikkatle takip etmeliyiz.
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi hafta içerisinde Yen’in Dolar karşısında değerlenmesi ve Japonya merkez bankasının değerli Yen’e müdahale etmemesi paritenin hafta içerisinde 78,60 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Şuanda da 79,15 seviyesinde hareket eden parite de satıcılı seyrin devam etmesi nedeniyle de düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesini ve uzun vadeli olarak 80,50 direnci altında 77,50 ve 76,50 seviyeleri hedef olarak belirlendiğini söyleyebiliriz. Eğer parite yükselişlerine devam etmek istiyorsa 80,50 direncini geçmesi gerekmektedir. Genel olarak uzun vadeli düşüş beklentisi içerisinde olduğumuzdan yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.
PETROL ANALİZ
110 dolar seviyesinden başlayan ve düşüşlerini 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,91 ile sınırlandırmış ve bu sınırlama sonrasında yeniden yukarı yönlü hareket başlatmaktadır. OPEC toplantısında üretim miktarlarında sınırlama getirilmesi ile yükselişe geçen petrol fiyatları haftayı 84 seviyesinde kapattı ancak yeni açılışı ile beraber yeniden yükselişlerine devam etti. Haftalık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olarak belirlenen 80,91 desteği kırılmadan net düşüşlerden bahsedemeyiz. Genel olarak düşüş beklentimizin devam petrol fiyatlarında 77 ve 68 dolar desteklerinin hedeflenebilmesi için petrol fiyatlarının öncelikle 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,91 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi durumda yeniden yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek fibonacci % 50 düzeltme seviyesi olan 90,24 seviyesi hedeflenecektir. Genel olarak uzun vadeli beklentimiz 92,90 seviyesi altında 81 ve 77 seviyelerinin hedeflenmesidir. Bu nedenle de var olan olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 92,90 direncinin geçilmesi durumunda da satış pozisyonlarından vazgeçilmeli ve piyasada fiyatlar yeni hareketler için takip edilmelidir.
ALTIN ANALİZ
Uzun vadeli yükseliş beklentimizi her seferinde sizlerle paylaşmış ancak bu yükselişlerin rahatlayabilmesi için altın fiyatlarının 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1640 direncinin geçilmesi gerektiğini belirtmiştik. Haftanın son işlem günü 1633 seviyesine kadar yükselen ancak yeni haftanın açılışı ile beraber sert bir düşüş gerçekleştiren altın 1604 seviyesinden toparlanarak yeniden yukarı yönlü hareket gerçekleştirerek 1622 seviyesinde hareket etmektedir. Genel olarak baktığımızda Altın fiyatlarının kaderini 19-20 Haziran günü yapılacak olan FED toplantısından çıkacak sonuç belirleyecektir. 1530 desteği üzeride yükseliş beklentimizin devam ettiği altın da FED’den 3. Tur tahvil alımı ile ilgili pozitif bir beklenti gerçekleşirse altın fiyatlarında net yükselişler gerçekleşeceğinden 1640 direncinin kırılması rahatlayacaktır ve 1697 ile 1800 seviyeleri hedeflenecektir. Ancak FED 3. Tur tahvil alımı yani QE3 ile ilgili herhangi bir açıklama yapılmazsa bu durum altında kar realizasyonlarının oluşmasında etkili olabilir. Bu nedenle de altın ile ilgili FED toplantısına dikkat etmek gerekmektedir. Geri çekilmelerin olması durumunda maksimum düşüşlerin 1553 ile sınırlı kalacağını ve yeniden yukarı yönlü hedeflerin gerçekleşmesinde etkili olacağını söyleyebiliriz.
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
