Bernanke: Harekete Geçmeye Hazırız Ama Ne Zaman…

EUR/USD ANALİZ

Amerikan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, İspanya’nın kredi notunu A’dan BBB’ye getirerek, üç basamak düşürdü. Fitch ayrıca, gündemde olan İspanyol bankalarının sermayenin yeniden yapılandırılmasının 60 milyar dolara mal olacağını, kötü bir senaryoda ise bunun 100 milyar dolara kadar çıkabileceğini savundu. Bu arada, Hollanda Başbakanı Mark Rutte ile bugün Madrid’deki Başbakanlık Konutu’nda (Moncloa) bir görüşme yapan İspanya Başbakanı Mariano Rajoy, daha sonra basın toplantısı düzenledi. Rajoy, İspanyol bankalarının sermaye yapılandırması için ne kadar paraya ihtiyacı olduğuyla ilgili soruları, ”Uluslararası Para Fonu ve bağımsız değerlendirme kuruluşları bize görüşlerini bildirecekler. Herkesin rakamlar konuşması beni rahatsız etmiyor ama ben İspanya Başbakanı olarak rakam veremem” şeklinde cevapladı.

Geride bıraktığımız hafta itibariyle EUR/USD paritesinde düzeltme yükselişleri gözlemlenmiş ve bu yükselişler paritenin 1,2624 seviyesine kadar sürmesine neden olmuştur. Teknik olarak baktığımızda 1,2624 seviyesinin olduğu bölge aslında 21 günlük basit hareketli ortalama olmakla beraber bu direncin geçilmesi ile yukarı yönlü hareketlerin devam edeceği sinyallerini de beraberinde getirmişti. Ancak parite 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2627 direncini geçemeyerek yeniden normal seyir olan düşüşlerine devam etti ve şuanda da 1,2523 seviyesinde hareket etmektedir. Eğer EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,26 direncini geçemezse düzeltme yükselişlerin sonuna geldiğimizi ve yeniden aşağı yönlü hareketlerin oluşacağını belirtebiliriz. Ancak eğer parite 1,26 seviyesinin üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse düzeltme yükselişlerin devam edeceği anlamına gelecektir ki bu durum 1,28 ve 1,2980 seviyelerinin önünü açmak için yeterli olacaktır. İster düzeltme yükselişi yapsın isterse yapmasın Euro bölgesindeki sorunların devam etmesi ve Dolar’ın diğer para birimlerine karşı daha değerli olma isteği paritedeki düşüşlerin devam edeceğini ve yeniden 1,20**’li seviyelere ulaşacağını söyleyebiliriz. Bu seviyelere ulaşması içinde düzeltme yükselişlerini tamamlaması gerekmektedir ve bunun için ilk engel 1,26 olarak belirlenmiştir.

Teknik olarak baktığımızda gün içi al-sat işlemi yapacak olan yatırımcılar 1,2585 direncini takip etmesi gerekmektedir. Gün içerisinde 1,2585 direnci altında düşüş baskısının sürdüğünü ve bu baskının da pariteyi yeniden 1,2475 ve 1,2440 seviyelerine düşürme potansiyeline sahip olduğunu söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer alınabilmesi için 1,2585 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.

Pivot;1,2585

Destek; 1,2475-1,2440-1,2400

Direnç; 1,2585-1,2625-1,2640

GBP/USD ANALİZ

ABD merkez bankası Fed’in Başkanı Ben S. Bernanke, ekonominin Avrupa borç krizinden ve ABD’de mali sıkılaştırma görünümünden dolayı risk altında olduğunu söyledi. Ancak Başkan, genişlemeyi korumak için bankanın atabileceği adımlar konusuna girmekten kaçındı. Bernanke, Kongre’de Ortak Ekonomik Komite’de yaptığı konuşmada, “Avrupa’daki durum ABD finans sistemi ve ekonomisi için önemli bir risk oluşturuyor ve yakından izlenmeli” dedi ve “Her zaman olduğu üzere, Fed, finansal baskıların arttığı durumda ABD finans sistemini ve ekonomisini korumak için, ihtiyaç duyulduğunda, harekete geçmeye hazır durumda” şeklinde görüş bildirdi. Bernanke ayrıca kanun yapıcıları, “Gelecek yılın başında mevcut yasaya konulacak olan maliye politikasında sert sıkılaştırma getiren adımlar, eğer uygulanmasına izin verilirse, toparlanmaya önemli riskler oluşturacak” şeklinde uyardı.

Önce İngiltere’den varlık alım programı ve faiz oranları ile ilgili veri geldi ve bu veri sonrasında parite 1,56 seviyesini test etti. Daha sonra Bernanke’nin gerekirse müdahale yaparız sözünden sonra 3. Tur tahvil ihalesi ile ilgili herhangi bir somut adım atmaması paritenin 1,56 seviyesinden 1,5480 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Şuanda da 1,5483 seviyesinde hareket eden parite de gün içi 1,5535 direnci önemlidir ve bu direnç altında gün içi düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer parite 1,5535 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,5415 seviyesine doğru düşüşlerine devam etmek isteyecektir. Aksi takdirde düzeltme yükselişlerine devam etmek isteyecek ve bunun için de öncelikle 1,5535 direncini geçmek isteyecektir.

Pivot: 1,5535

Destek; 1,5460-1,5415-1,5360

Direnç; 1,5535-1,5600-1,5645

USD/JPY ANALİZ

Japonya Nisan’da zayıf küresel talebin etkisiyle beklentinin altında cari fazla verdi. Maliye Bakanlığı, dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi Nisan’da 333.8 milyar yen cari fazla verdiğini açıkladı. Bloomberg Haber’in anketine katılan 22 ekonomistin medyan tahmini cari fazlanın 440.8 milyar yen olarak gerçekleşeceği yönündeydi. Yen’in, Mart’ın ortasından bu yana dolar karşısında yüzde 5.6 değerlenmesi, yüksek enerji maliyetleri ve düşen ihracatlar, ülkenin ticari pozisyonunu olumsuz etkiledi. Geçtiğimiz yılki depremin ardından görülen yeniden inşa projelerin etkilerinin azalmasıyla büyümenin hız keseceğini düşünen analistler, ekonominin ilk çeyrekte zirve yapmış olabileceğini belirtiyor.

USD/JPY paritesi gün içerisinde Dolar’ın değerlenmesi ile 79,79 seviyesine kadar yükseldi ancak yukarılarda çok tutunamayarak yeniden satıcılı seyre geçti. Satıcılı seyrin devam etmesi nedeniyle de düşüşlerine kaldığı yerden devam eden parite gün içerisinde 79,23 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 79,27 seviyesinde hareket etmektedir. Uzun vadeli olarak 80,50 direnci altında 77,50 ve 76,50 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 79,20 desteğini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Bu desteğin kırılıp kırılmamasına göre işlem stratejisi oluşturulması gerekmektedir. Eğer parite 79,20 desteğini kırabilirse gün içerisinde 78,75 seviyesini test edebileceği gibi, 79,20 desteği üzerinde kalması durumunda yeniden 79,79 seviyesi hedef olarak gözlemlenecektir.

Pivot: 79,20

Destek: 79,20-78,90-78,75

Direnç: 79,55-79,85-80,15

PETROL ANALİZ

Çin’in 2008’den bu yana ilk kez faiz indirmesinin sonrasında hisselerde görülen kazançların, gün sonunda finansal ve teknoloji hisselerindeki sert düşüşün etkisiyle erimesi üzerine New York Borsası geriledi. Fed Başkanı Ben Bernanke’nin, merkez bankasının daha fazla teşvik ihtiyacı olup olmadığına karar vermeden önce ekonomiyi gözden geçireceğini söylemesi, Standard&Poor’s 500 Endeksi’nde satışları başlattı. Endeks, son saatinde de Yunanistan’ın önümüzdeki günlerdeki seçiminin yoldan çıkabileceği haberinin etkisiyle tüm kazançlarını sildi. Bank of America Corp. ve Hewlett-Packard Corp. en azından yüzde 1.3 değer kaybetti. Newmont Mining Corp., Fed’in daha fazla teşvik beklentilerini şimdilik baltalamasıyla altının düşüşe geçmesi üzerine yüzde 2 geriledi. Amerikan borsalarında işlem hacmi 7.2 milyar hisse ile 3 aylık ortalamanın yüzde 6.3 üzerinde seyretti.

Dolar’ın değerlenmesi nedeniyle 87 seviyesindeki petrolde de sert satışlara maruz kaldı ve petrol fiyatları gün içerisinde 82,50 dolar seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 83,30 seviyesinde hareket eden petrol düzeltme yükselişlerini 87 ile tamamladı mı? Bu sorunun cevabını gün içerisinde petrol fiyatlarının 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,35 desteği üzerinde mi yoksa altında mı günlük kapanış gerçekleştireceğine dikkat etmek gerekmektedir. Uzun vadeli olarak 92,90 direnci altında düşüş baskısının devam ettiği petrolde hedef olarak 81,35 ve 77,00 seviyeleri belirlenmiştir. Kısa vadeli bakacak olursak 85,75 dolar direnci önemlidir ve bu direnç altında gün içi düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Şuanda 83,30 seviyesinde hareket eden altın da 85,75 direncinin altında hedef olarak 81,35 desteği hedef olarak belirlenmiştir. Eğer düzeltme yükselişleri devam edecekse 85,75 direncini geçmesi gerekmektedir.

Pivot;85,75

Destek; 82,25-81,35-80,50

Direnç; 85,75-87,00-88,00

ALTIN ANALİZ

FED Başkanı Ben Bernanke dün yapmış olduğu konuşmasında harekete geçmeye hazır oluğunu belirtirken bir yandan da 3. Tur tahvil ihalesi ile ilgili somut herhangi bir açıkla yapmadı. Hal böyle olunca altın fiyatları da 1628 dolar seviyelerinden başlattığı satıcılı hareketine 1554 dolar seviyesine kadar sürdürdü ve altın şuanda 1572 dolar seviyesine yakın hareket etmektedir ( Çin’in 25 baz puan indirmesi bile Bernanke’nin önüne geçemedi ve altın’da kar satışları gerçekleşti). Peki, altın fiyatlarında her şey tersine mi döndü yoksa bu düşüş sadece tepkisel niteliğinde mi? Genel olarak yapmış olduğumuz her analizde uzun vadeli 1522 dolar seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizi yinelemiş ve yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu beklentimiz hala daha devam etmektedir ve özellikle de 1644 direncinin geçilmesi ile yükselişlerin rahatlayacağını görebileceğiz. Bu nedenle de uzun vadeli alım pozisyonlarınıza ek alım yapmak için 1644 direncinin geçilmesini beklemeniz gerekmektedir. Uzun vadeli olarak altın’da beklentimiz 1697 ve 1800 seviyeleri olarak belirlenmiştir.

Kısa vadeli ( gün içi ) tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek olan seviye olarak 1553 dolar desteği olarak belirleyebiliriz. Eğer altın 1553 dolar desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde 1553 dolar desteği üzerinde kalmayı sürdürürse hedef olarak 1594 ve 1608 dolar dirençleri hedeflenebilir. Düşüşlerde yer almak isteyenlerse 1553 dolar desteğinin kırılmasını beklemesi gerekmektedir.

Pivot;1553

Destek;1553-1545-1530

Direnç; 1594-1608-1640

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.