G7 ve FED Piyasalara Müdahale Edecek mi ?

KUDRET AYYILDIR | 19 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan’da Yeni Demokrasi Partisi’nin lideri Antonis Samaras’ın, Yunanistan’ın muhalefetine rağmen kemer sıkma programını gevşetmeyi vaad etmesinin ardından ülkedeki kurtarma paketi yanlısı muhafazakar partiler koalisyon hükümeti kurmaya hazırlanıyor. 17 Haziran Pazar günü yapılan seçimlerde Samaras’ın Yeni Demokrasi Partisi’nin 1. sırada çıksa da büyük harcama kesintileri ve vergi artırımları yapmak için ezici bir destek bulamadığı görülürken, finansal piyasalar da nefes aldı. Yeni Demokrasi Partisi kaynaklarından birisinin yaptığı açıklamaya göre, Cumhurbaşkanından koalisyon oluşturması için yetki alan Samaras, seçimlerden 3. sırada çıkan Sosyalist PASOK ve küçük Demokratik Sol grubuyla görüşüyor. Koalisyonun, 11.7 milyar Euro’luk kemer sıkma kesintilerini 2 yıl yerine 4 yıla yaymayı hedeflediği düşünülüyor

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde tahvil faizlerinin etkisi altında kalarak satış baskısına maruz kalmış ve gün içerisinde 1,2556 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerileme sonrası tekrar yukarı yönlü hareket eden EUR/USD paritesi yeniden 1,26 seviyesi üzerine çıkmasını başarmıştır. 4 saatlik grafikte yükseliş trendi içerisinde hareketlerine devam eden parite eğer kanalın alt noktası olan 1,2555 desteğini kıramazsa kanal içi hareketlerine devam etmesini gözlemleyebiliriz. Bu nedenle de EUR/USD paritesi kanalın üst noktası olan 1,2825 seviyesini hedefleyebilir. Genel olarak baktığımızda 1,2650 ile 1,2555 seviyelerinin arasında hareket ettiğini ve bu hareketliliğin hangi yönde devam edeceğini yukarıda belirlediğimiz seviyeler belirleyecektir. Bugün gün içerisinde Euro bölgesinden Zew Ekonomik Hassasiyet verisi ve G20 zirvesi yer almaktadır. Özellikle G7’nin olası müdahale etkisi piyasalarda hareketliliğe neden olabilir. Bugün akşam başlayacak ve yarın akşam açıklanacak olan FED toplantısı sonucu da piyasaların merakla beklediği diğer haber olarak belirlenmiştir. Yunanistan’daki seçim sonrasında koalisyon oluşturma çabası ile beslenen piyasalar yukarıdaki haberlerin etkisiyle net işlem fırsatları gösterebilir.

Pivot;1,2650

Destek; 1,2555-1,2515-1,2460

Direnç; 1,2650-1,2725-1,2755

GBP/USD ANALİZ

Avrupa’daki borç krizinin çözümünü gözlerini bölgenin bankalarının istikrara kavuşturulmasına çeviren G-20 liderleri, Almanya Başbakanı Angela Merkel üzerindeki baskılarını da artırdı. ABD Başkanı Barack ObamaMeksika’daki G-20 Zirvesi’nde Euro liderlerini yemek sonrası görüşmelerine çağırdı. ABD Hazinesi’nin uluslararası müzakerecilerinden Lael Brainard, Avrupa’nın, İspanya’nın sorunlarını da artıran bankalar ve hükümetin borçları arasındaki “geri besleme döngüsünü” kırmaya çalıştığını söyledi. Brainard, Euro krizine ilişkin Avrupa tarafındaki görüşmelerin büyüme ve finansal birlik oluşturma tarafına doğru kıvrılmaya başladığını belirtti. G-20 liderleri, İspanya’nın borçlanma maliyetlerinin rekor seviyelere tırmanması ve Yunanistan’ın yayılma riskini önleyemediğinin görüldüğü bir dönemde zirve için buluştu.

GBP/USD paritesi haftanın açılış günü Euro bölgesi tahvil oranlarının tarihte ilk defa %7’nin üzerine çıkması ile satış baskısına maruz kalmış ve bu durum pariteyi kanalın üst noktası olan 1,5740 seviyesinden kanalın ortası olan 1,5638 seviyesine kadar geriletmiştir. Eğer parite kanal içi hareketlerine devam etmek istiyorsa fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,5637 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. GBP/USD paritesi eğer 1,5637 desteğini kırarsa kanalın alt noktası olan 1,5567 seviyesi hedeflenecektir. Yukarıda ise 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5750 seviyesi önemlidir. eğer parite bu seviye üzerinde 4 saatlik kapanış gerçekleştirirse yukarı yönlü sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır. Gün içerisinde Türkiye saati ile 11,30’da İngiltere’den gelecek olan veriler paritenin seyrini değiştirecek en önemli haberler olarak kaydedilmiştir.

Pivot: 1,5600

Destek; 1,5600-1,5567-1,5540

Direnç; 1,5747-1,5775-1,5825

USD/JPY ANALİZ

Yunanistan’daki seçim sonuçlarının, Avrupa’daki borç krizini sakinleştireceğine dair iyimserliğin kısa sürmesi ve İspanya’nın borçlanma maliyetlerinin Euro Bölgesi rekoru kırması üzerine Asya borsaları geriledi. Avrupa’yı en büyük pazarı olarak gösteren Esprit Holdings Ltd. yüzde 2.3 değer kaybetti. Hong Kong’un en büyük kuru yük gemilerinin operatörü Pacific Basin Shipping Ltd., ilk yarıda zarar öngörmesinin ardından yüzde 4 geriledi. Güney Kore’nin 1 numaralı polisilikon üreticisi OCI Co., Japonya’nın 1 Temmuz’dan itibaren teşvik uygulamaya başlamasıyla satışların artacağı spekülasyonuyla yüzde 4.8 primlendi.Uzun vadeli düşüş beklentimizin devam ettiği ancak aşırı Yen’in piyasa tarafından müdahale edilme endişesi ile sakin hareket eden USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde 79,30 ile 78,86 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda G7 ülkelerinin müdahale baskısı ile sakin bir seyirle hareket eden piyasalar bu müdahalenin netleşmesi ile rahatlığa kavuşabilir. Bunun yanı sıra yarın akşam açıklanacak olan FED toplantısı parite üzerinde net hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Gün içi işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar 79,15 direncini takip etmelidir. Çünkü 79,15 direnci altında gün içi düşüşlerin devam edeceğini ve 78,60 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 79,15

Destek: 78,80-78,60-78,40

Direnç: 79,15-79,30-79,50

HAM PETROL ANALİZ

ABD Merkez Bankası yetkilileri bugün para politikası toplantısına başlıyor ve yetkililerin ABD ekonomisi için en iyi ve en kötü tahminlerini ortaya koyarak ne yapacaklarına karar vermesi gerekiyor. Fed yetkililerinin, Nisan’da yüzde 2.4-2.9 olarak belirlediği büyüme tahminlerini aşağı çekmeleri bekleniyor. Avrupa’da finansal risklerin artması riski ve ABD’de 40 aydır yüzde 8’in üzerinde seyreden işsizlik oranı, dünyanın en büyük ekonomisi üzerinde hâlâ kara bulutlara neden oluyor. Eski Fed Başkanı Alan Greenspan tüm bu risklerin Fed yetkililerini, görünümü ılımlı büyümeden “risk yönetimi” stratejisine çevirmeye teşvik edebileceğini söyledi. Risk yönetimi stratejisi, maliyeti yüksek tehlikelerin daha sıkı takibi ve kontrol altına alınmasını öngörüyor. Fed Başkan Yardımcısı Janet Yellen ve New York Fed Başkanı William C. Dudley de Greenspan’in önerisine ifadelerinde yer verdi.

Ham petrol fiyatları 85,80 seviyesine kadar yükseldikten sonra tekrar satış baskısına maruz kalarak 82,34 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrası tekrar kanal içi hareketlerine devam etmek isteyen siyah inci kanalı alt noktası olan 82,55 desteğini kırmadığı müddetçe kanalın üst noktası olan 85,50 seviyesini hedefleyecektir. Ancak Orta doğu’da yaşanılan gerginlik ve savaş spekülasyonu petrol üzerinde baskı yaratabilir. Genel olarak baktığımızda gün içerisinde 94 dolar direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında kritik bir seviye olan 81,00 desteğine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz (Haftalık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama). Yükseliş beklentisi içerisinde olanlar 84 dolar direncinin geçilmesini bekleyebilir.

Pivot;84,00

Destek; 82,15-81,55-81,00

Direnç; 84,70-84,80-85,55

ALTIN ANALİZ

Altın, üst üste sekiz gündür yükselişle Fed toplantısı öncesinde temmuz ayından beri en uzun kazanç serisine hazırlanıyor. Spot altının onsu son yedi günde yüzde 2.4 değer kazandıktan sonra bugün pek fazla değişim göstermeyerek 1628.50 dolardan işlem görüyor. Altın destekli en büyük ETF olan SPDR Gold Trust’taki altın varlıkları dün bir ayın yükseği olan 1,281.62 metrik tona ulaştı. Amerikan Merkez Bankası Fed, bugün başlayacağı iki günlük toplantıda sanayi üretiminin ve işsizlik başvurularının geçtiğimiz hafta tahminleri ıskalamasının ardından ekonomiyi desteklemek adına adımlar atabilir. Bu durum dolar endeksinin gerilemesine sebep oldu.

Altın fiyatları belirli düşüşlerden sonra yeniden toparlanarak yukarı yönlü hareketlerine devam etmektedir. Küllerinde doğmak ibaresinin en canlı örneği olarak görülen altın bu aralar belirli seviyeler arasında sakin seyrine devam etmekte ve önemli makro-ekonomik haberleri takip etmektedir. Gün içerisinde 1612 desteği üzerinde yükseliş beklentinse devam ettiğimiz Altın eğer 1633 direncini geçebilirse kısa vadeli net yükselişler gözlemlenebilir. Ancak piyasalar gerek G20 zirvesi sonuçlarını, gerek G7 ülkelerinin müdahale baskısı gerekse FED’in yarın akşam sonuçlanacak toplantı da 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakıp yakmayacağı belli olacaktır ve piyasalar bu neticeye göre kısa vadeli hareket edecektir.

Pivot;1612

Destek;1612-1603-1594

Direnç; 1633-1640-1647