16-20 Temmuz 2012 GCM Forex Haftaya Bakış
Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
EUR/USD ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta gerek Avrupa gerekse ABD’den gelen veriler sonrasında EUR/USD paritesinin belirli düşüşlere maruz kaldığını ve kritik bazı destek noktalarına yaklaştığını görmekteyiz. Özellikle Euro bölgesindeki belirsizlikten kaynaklı düşüşlerin 1,2150 ile sınırlandığını ve bu sınırlamanın yeni bir tepki alışına katkı sağlayıp sağlamayacağı tartışılmaktadır. Genel olarak baktığımızda paritenin 1,1850 hedefinin olması yaşanılacak olası tepki alışlarının satış fırsatı olmasına katkı sağlamak ile birlikte bu tepki satışlarının hangi seviyeye kadar devam edeceği de tüm işlemciler tarafından merakla beklenilmektedir. 1,2150 desteği yanı sıra aylık grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2056 desteği de uzun vadeli hareketlerin oluşumu için de önemlidir. Geçmiş grafikleri incelediğimizde 1 Kasım 2003 yılından itibaren geçerliliğini koruyan bu hareketli ortalamanın hala daha geçerliliğini koruduğu gözlemlenmektedir. Eğer parite aylık kapanışını 1,2056 seviyesi üzerinde yaparsa tepki alışlarının boyutu biraz daha büyüyebilir. Bu büyüme pariteyi fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,30**’lu seviyelere yaklaşmasına neden olacaktır. Aksi durumda yani paritenin aylık kapanışının 1,2056 seviyesi altında olması durumunda satış baskısının devam edeceğini ve ilk hedef olan 1,1850 desteğinden sonra fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,1285 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.
Hafta içindeki gelişmelere baktığımızda haftanın açılış günü Euro bölgesi verileri ile güne başlayacak olan piyasalar yarın yapılacak olan FED toplantısı ile devam edecektir. Özellikle de FED toplantısından çıkacak olası QE3 haberi paritede tepki alışlarının varlığını artıracaktır. Bu nedenle de makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir.
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi 1,58 direncinin önemli olması ve bu direnç altında uzun vadeli düşüşlerin devam etmeyi sürdürmesi düşüşlerin devamlılığı için önemliydi ve parite bu durumu başarılı bir şekilde gerçekleştirdi. GBP/USD paritesi 1,5775 seviyesinden başlatmış olduğu satışlarla 1,5390 seviyesine kadar gerileme devam etti ancak 1,5320 desteği kırılamadı. Aylık grafikteki üçgen formasyonunun alt kanal noktası olan 1,5320 desteğinin kırılamaması parite de ufak çaplı tepki alışlarının oluşmasına neden oldu ve bu durum GBP/USD paritesini 1,5571 seviyesine kadar yükseltti. Teknik olarak baktığımızda 1,58 direnci kritik olmakla birlikte 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5940 direnci paritenin orta ve uzun vadeli hareketlerin devamlılığı için önemlidir. GBP/USD eğer üçgen formasyonundaki kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1,6460 direncine ulaşmak istiyorsa 21 günlük ortalamayı geçmek zorundadır. Tıpkı EUR/USD paritesi gibi tepki alışlarına maruz kalmak isteyen GBP/USD paritesinde 1,58 direncini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Çünkü uzun vadeli olarak 1,58 direnci altında düşüşlerin devam etmesini beklemekteyiz. 1,5320 desteğinin kırılması durumunda ise formasyon kırılışlarında yaşanılacak ser hareketleri de düşündüğümüzde hedef olarak 1,5130 ve 1,4780 seviyeleri olarak belirlenmiştir.
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi belirli çıkışlardan sonra teknik olarak beklenilen düşüşleri göstermekte ve hafta içerisinde parite 80 seviyesi ile 79 seviyesi arasında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 80,60 ve 80,90 dirençleri altında düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz parite de düşüşlerin teyit edilebilmesi için paritenin 78,70 desteğini kırması gerekmektedir. Eğer bu kırılış gerçekleşirse 77 seviyesine doğru başlanacak yeni bir düşüş dalgasında yer alınabilir. Bu nedenle de ya yaşanılacak olası tepki alışlarını satış fırsatı olarak değerlendirin ya da paritenin 78,70 desteğini kırmasını beklenmelidir. Mevcut tepki alışlarının oluşabilmesi için de özellikle de değerli olan Yen’e Japonya hükümetinin müdahale etmesi gerekmektedir. Diğer yandan da ABD’den gelecek olan verilerinde ülke para birimi olan Dolar’a pozitif etki yaratması gerekmektedir. Bu ihtimallerin oluşması durumunda tepki alışlarının oluşumu gözlemlenebilir ve paritenin yukarıda da belirttiğimiz üzere 80,60 ve 80,90 dirençleri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları gerek ham petrol stokları verisi haberi gerekse İran’ın petrol için ülkelere ambargo uygulaması nedeniyle belirli seviyeler arasında hareketini sürdürmekte ve özellikle de 77 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine devam ettirmek istemektedir. Genel olarak baktığımızda 77 dolar seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği petrol geride bıraktığımız hafta yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirdi ve 89 dolar seviyesine kadar yükseldi. 77 dolar desteğinin önemli olması petrol fiyatlarının uzun vadeli yükseliş beklentisinin devam ettiği anlamına gelmektedir. Bu yükselişlerde ilk ve en önemli hedef olarak 92,90 direnci belirlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda 92,90 direncinin geçilmesi durumunda yükselişlerin daha da netleşeceği ve bu durumun petrol fiyatlarını yeniden 100 dolar seviyesine yaklaştıracağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de uzun vadeli alım pozisyonlarına ek olarak yapılacak olan işlemlerde muhakkak 92,90 direncini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Şuanda 87,28 seviyesinde hareketine devam eden petrol fiyatlarında geçen haftanın zirve seviyesi olan 90 dolar direncinin geçilmesi durumunda 92,90 direnci ve 55 günlük basit hareketli ortalama olan 94,55 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. Aksi takdirde yani petrol fiyatlarının 90 dolar direncinin geçememesi durumunda kar satışlarının oluşabileceğini ve bu durumun petrol fiyatlarını fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 83,65 desteğine kadar gerileyebileceğini söyleyebiliriz.
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları 1640-1620 arasında satıcıları, 1555-1530 seviyeleri arasında da alıcıları yoğunlaştırmakta ve uzun süredir bu şekilde hareket etmektedir. Merkez bankaları ile fiziki altın alımcıların yaşadığı kıyasıya mücadele neticesinde altın fiyatları belirli seviyeler arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. ABD’den gelen verilerin olumsuz olması QE3 diye tabir ettiğimiz 3. Tur tahvil alım programının oluşmasını tetiklemektedir ancak bunun için FED’in düğmeye basması gerekmektedir. Böyle bir durumda altın fiyatlarındaki var olan teknik yükselişlerin destekleneceğini ve 1640-20 dirençlerini geçmeyi kolaylaşacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de 17 Temmuzda yapılacak olan FED toplantı sonuçlarına dikkat etmek gerekmektedir. Haftalık grafikte 21 ve 89 günlük basit hareketli ortalamalar arasında sıkışan ve bu sıkışmanın git gide daha da sıkıştırılmış bir hal aldığını söyleyebiliriz. Böylesine daralan bir bant sonrasında yaşanılacak olası hareketlerin bir o kadar da sert olması beklenilmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1530 dolar desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini ve kritik nokta olan 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1620 direncini geçmesi ile birlikte haftalık grafikteki üçgen formasyondaki kanalın üst noktası olan 1670 direncinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Kar satışlarının oluşabilmesi için altın fiyatlarının ya 1620 ya da 1670 direncinden geri çekilmesi gerekmektedir.
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
