9-13 Temmuz 2012 GCM Forex Haftaya Bakış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Haziran ayından itibaren gelen makro-ekonomik haberlerle hareketlerini sürdüren piyasalar özellikle Avrupa borç krizi ve borç krizine neden olan ülkeleri kurtarma çalışmaları ile gündemi sıcak tuttular. Ancak gerek Yunanistan seçimleri gerekse yardım için çeşitli kaynaklardan alınacak yardımlar Euro bölgesindeki sorunların bitmesine neden olmuyor. Yunanistan, İspanya, İtalya, İrlanda ve Fransa gibi ülkelerin ekonomik açıdan var olan sıkıntılılar Avrupa Birliğinin de işini güçleştirmektedir. Bu zor durum nedeniyle de Euro’nun değer kaybetmesi kaçınılmaz olmaktadır. EUR/USD paritesindeki düşüşlerin en büyük etkenlerinden birisi de Euro bölgesindeki sorunların Euro’ya değer kaybettirmesi ve yatırımcıların Euro yerine Dolar alıyor olmasıdır. Bütün bunları birleştirdiğimizde ortada sadece tek bir gerçek yer almakta o da EUR/USD paritesindeki düşüştür.

Uzun bir süredir düşüş trendi içerisinde yer alan EUR/USD paritesinde 1,2290 seviyelerinde tepki alışların geleceğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Daha sonra da paritenin 1,2650-1,2750 seviyeleri arasında da dönüşlere hazırlıklı olun uyarısıyla birlikte satışlarda yer alınmanın önemini vurgulamıştık. Sonuç ise parite şuanda 1,2288 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Peki, bu düşüşler devam eder mi? Ederse hangi seviyelere dikkat etmek gerekmektedir? Bu sorunun cevabını aylık grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2056 seviyesine söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda paritenin düşüşlerine devam etmesi ve 1,1850 seviyelerine kadar geri çekilmesi beklenilmektedir. Ancak uzun vadeli düşüşlerin devam edip etmeyeceğine ise aylık grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2056 seviyesine göre aylık kapanış yapması gerekmektedir. Yani önümüzdeki 3 haftalık süreçten sonra eğer parite kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2056 seviyesi altında gerçekleştirirse yıl sonuna kadar sert satışlarla parite seyrine devam etmesi gözlemlenecektir. Aksi takdirde yani paritenin 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2056 seviyesi üzerinde kapanış yapması yeni bir dönüşün simgesi olarak belirlenecektir ve bu nedenle de yeni yıla kadar yükseliş baskısı kendisini hissettirecektir.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi aylık grafikte belirlediğimiz üçgen içerisinde hareketlerine devam etmiş ve kritik noktalara yaklaşarak yeni işlem stratejilerine fırsat tanımıştır. Gerek Avrupa’daki olumsuzluklar gerekse İngiltere’den gelen olumsuz veriler paritenin düşmesine neden olmuş ve Dolar’ın değerlenmesi bu düşüşü tetiklemiştir. Bu nedenle de bir türlü 1,58 seviyesini geçemeyen parite satış baskısı ile düşüşlerini sürdürmüş ve şuanda da 1,5490 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda paritedeki düşüşlerin devam edeceğini ve üçgen formasyonundaki kanalın alt noktası olan 1,5260 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Genel olarak düşüş baskısının devam ettiği parite de bu noktada parite ya üçgen formasyonuna devam edecek ya da üçgen formasyonunun sonlanmasına neden olacak ve bu sonlanma parite de yeni bir düşüş rallisinin oluşmasına neden olacaktır. Bu nedenle de stratejimiz 1,5260 seviyesine kadar yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi geride bıraktığımız hafta belirli yükselişlerden sonra satış baskısına maruz kalmış ancak kritik desteklerin kırılmayışı var olan yükseliş hareketlerini tetiklemiştir. Özellikle 79,10 ve 78,70 destek noktalarının kırılmayışı paritenin yukarı çıkışına katkı sağlamaktadır. Genel olarak baktığımızda 80,60 seviyesi altında düşüş baskısının devam ettiği parite de düşüşlerin teyit edilmesi için yukarıda belirlediğimiz iki destek noktasının da kırılması gerekmektedir. Bu nedenle de 80,60 direnci altında kaldığı müddetçe düşüşlerin devam edeceğini ancak garantici işlem açmak adına 78,70 desteğinin kırılmasını beklemenin önemli olacağını söyleyebiliriz. Ya da 80,60 seviyesine yaklaşması durumunda da satış pozisyonlarında yer alarak var olan destek noktalarına kadar olan geri çekilmelerinde kısa vadeli kazançlı işlemler elde edebilirsiniz.

PETROL ANALİZ

77 dolar seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü hareketlerle kendisinden söz ettiren siyah inci lakaplı petrol yukarı yönlü hareketlerde 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,39 seviyesi üzerinde haftalık kapanış yaptırması ile yükselişlerini sürdürmüş ve 89 seviyesini test etmiştir. Bu seviyeden sonra yeniden satış baskısına maruz kalan petrol haftayı 84 seviyesinde kapattı ve şuanda da 84,80 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,39 seviyesinin üzerinde kalması yukarı yönlü hareketlerin devam etmesine katkı sağlayabileceği gibi kritik bir direnç olan 92,90 seviyesinin hedeflenmesine neden olabilir. Bu nedenle de petrol fiyatları için 200 günlük ortalama üzerinde kaldığı her durumda yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. 200 günlük basit hareketli ortalama altında yapılacak herhangi bir haftalık kapanışla da düşüş baskısının yeniden harekete geçeceğini söyleyebiliriz.

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları 1530 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürerek yükseliş sinyallerinin devam ettirdiğini bizlere kanıtlamakta ancak yükselişlerini netleştiremediği içinse yatırımcılar bu konuda endişeli davranmaktadır. Merkez Bankaları’nın kısa vadeli satışlarda yer alması fiziki alımcıların net bir şekilde kazançlı işlemler elde etmesini engellemekte ve bu nedenle de altın uzun bir süredir 1530 ile 1640 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Bandı biraz daha küçültürsek haftalık grafikte 21 ve 89 günlük hareketli ortalama arasında sıkışık seyrini sürdüren ve uzun zamandır da bu seviyeler arasından dışarı çıkmayan altın da işlem strajisinin artması için öncelikle küçük daha sonra da büyük bandın dışına çıkması gerekmektedir. (21 günlük basit hareketli ortalama=1622, 89 günlük basit hareketli ortalama ise 1551 seviyesi olarak belirlenmiştir). Genel olarak baktığımızda uzun vadeli olarak hala daha yükseliş beklentimizi korumamızla birlikte yukarıda bahsetmiş olduğumuz bant noktalarında dikkatli olmanız gerektiğini ve uzun vadeli işlem stratejilerde alımlarda yer alabilmek için ya bantların alt noktasını beklemek ya da bantların üst noktalarının geçilmesini beklemek riskinizi minimize edecektir.

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist