AB Maliye Bakanları Toplantısına Dikkat…

EUR/USD ANALİZ

İspanya’nın 10 yıl vadeli tahvilleri, Euro Bölgesi maliye bakanlarının bugün Brüksel’deki toplantıda, krizi durduramaya yetecek tedbirler konusunda anlaşmaya varamayacakları endişeleri ile düştü. Bu hareket sonucu, 10 yıl vadelilerin faizi yeniden yüzde 7 seviyesini aştı. İtalyan tahvilleri düşüşünü dördüncü güne taşıdı ve bu hareketin ardından, 10 yıl vadeli İtalyan tahvillerinin faizi yüzde 6’nın üzerine çıktı. Almanya’nın 2 yıl vadeli tahvillerinin faizi, Avrupa’nın en büyük ekonomisinde ihracatın Mayıs ayında ekonomistlerin beklentilerinden çok daha güçlü bir sıçrama yapmasına karşın, iki gündür üst üste sıfır seviyesinin altında kaldı. Alman hükümeti, bugün 4 milyar Euro’luk (4.9 milyar dolar) altı ay vadeli bono ihalesine çıkacak. Londra’da Lloyds Banking Group Plc sabit getirili menkul kıymetler stratejisti Achilleas Georgolopoulos, “Piyasanın bugünkü zirveden çok beklentisi yok” dedi ve “Bu durum, çevre ülke tahvilleri üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor” değerlendirmesinde bulundu.

Avrupa birliği maliye bakanları toplantısının olduğu bugün özellikle de EUR/USD paritesi sakin seyirle hareketlerini sürdürmekte ve gün içerisinde 1,2256 ile 1,2316 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüştür. Genel olarak baktığımızda tepki alışlarının kısa vadeli oluşma ihtimalinin varlığı paritenin pivot noktası olan 1,2365 seviyesine yakınlaşmasına neden olabilir. Bu nedenle de pivot noktamızın seyrine göre işlem stratejisi oluşturabiliriz. Teknik olarak baktığımızda 1,2365 direnci altında düşüşlerin devam etmesi gerektiğini ve 1,2215 seviyesinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,2365 direncinin geçilmesini bekleyebilirler. Gün içerisinde Avrupa birliği maliye bakanları toplantısına ilaveten TR saati ile 15,30’da ECB Başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Pivot;1,2365

Destek; 1,2250-1,2215-1,2150

Direnç; 1,2365-1,2400-1,2445

GBP/USD ANALİZ

ABD hisselerinde Haziran’da 1999’dan bu yana görülen en büyük ralli, opsiyon fiyatlarını, analistlerin karlarda azalma beklemesine rağmen 4 yılın en düşük bilanço dönemi öncesi seviyesine geriletti. Standard&Poor’s 500 Endeksi’ndeki kontratların maliyetini ölçen Chicago Board Opsiyon Borsası Volatilite Endeksi, geçtiğimiz ay kaydettiği 2012’deki zirvesinden yüzde 36 düştü. Fiyat dalgalanmalarının göstergesi S&P 500 Endeksi’nin 20 günlük tarihi volatilitesi 6 Temmuz’da yüzde 6.8 geriledi. Alcoa Onc.’in kar açıklamasının ilk gününde kontratlar 2008 Ekim’inden bu yana en ucuz değerinden fiyatlandı.

Avrupa ve İngiltere’den gelen olumsuz haberler ile geride bıraktığımız hafta satış baskısına maruz kalan GBP/USD paritesi haftanın açılış gününde düşüş 1,5513 ile 1,5470 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüş ve şuanda da 1,5486 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5515 direncinin geçilmemesi var olan satış baskısının oluşuma katkı sağlamaktadır. 1,5515 direnci altında gün içinde 1,5420 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. Yükselişlerde yer alınabilmesi için muhakkak 1,5515 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.

Pivot: 1,5515

Destek; 1,5450-1,5420-1,5380

Direnç; 1,5515-1,5550-1,5580

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük ekonomisi ABD’de tarımdışı istihdamın Haziran’da beklentinin altında artış kaydetmesinin, küresel büyümenin yavaşladığına dair kaygıları derinleştirmesi Asya’daki ihracat görünümünü kararttı ve Asya paraları geriledi. ABD ve Çin’in ihracat merkezli ülkeler için çok önemli pazarlar olmasından ötürü küresel yavaşlamaya ilişkin endişelerin bulunduğunu belirten Tokyo’daki Japonya Ekonomi Araştırmaları Merkezi’ndeki araştırmacılardan Hideki Hayashi, “ihracat görünümündeki bozulmaya ek olarak hisseler de düşüyor ve risk iştahı da zayıf” dedi.

USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde sakin seyirle hareketlerine devam ederek gün içerisinde 79,77 ile 79,47 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 79,55 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 79,80 seviyesinin önemli olduğunu ve bu direnç altında düşüşlerin süreceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde ECB başkanı Draghi’nin konuşması ile piyasalarda hareketlilik gözlemlenebilir. Bu nedenle de özellikle TR saati ile 15,30’da dikkatli olmak gerekmektedir.

Pivot: 79,80

Destek:79,40-79,20–79,10

Direnç: 79,80-80,10-80,35

HAM PETROL ANALİZ

ABD Endeks Vadelileri, Japonya’nın makine siparişlerinin son on yılın en sert düşüşünü kaydetmesinin ardından geri adım attı ve Standard&Poor’s 500 Endeksi’nin 3. gününde de düşeceğine işaret etti. Bank of America Corp., Almanya’daki seansta yüzde 1.2 geriledi. ABD’nin en büyük alüminyum üreticisi Alcoa Ltd., 2. çeyrek bilanço sezonunun öncesinde yüzde 1 değer kaybetti. Eylül vadeli S&P 500 kontratları yüzde 0.5 kayıpla 1,345.4 puana geriledi. Endeks geçtiğimiz hafta 2 ayın en yükseğine tırmanmasının ardından Tarım Dışı istihdam verisinin, ekonomideki yavaşlamaya dair kaygılar ve Avrupa’daki borç krizinin çözüleceğine ilişkin iyimserliğin azalmasıyla yüzde 0.6 düştü. Dow Jones Endeks Vadelileri de yüzde 0,5 kayıpla 12,663 puandan işlem gördü.

Ham Petrol fiyatları haftanın açılış gününde 84,30 seviyesine kadar gerilese de 84 desteği üzerinde kalmayı sürdürdü ve gün içerisinde 85,20 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak baktığımızda 84 desteği üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği petrolde bu sürecin devam edilebilmesi için 85,45 direncinin geçilmesi şarttır. Genel olarak 84,00 ile 85,45 seviyesi arasında sıkışık seyrine devam eden petrol de 85,45 direncinin geçilmesi ile alımlara devam edilebileceği gibi 84 desteğinin kırılması ile düşüşlerde yer alınabilir.

Pivot;84,00

Destek; 84,00-83,30-82,20

Direnç; 85,45-86,05-86,55

ALTIN ANALİZ

Bank of America Corp. ve Goldman Sachs Group Inc., ABD’de beklentinin altında gelen istihdam rakamlarının, Fed’in sıfıra yakın faizleri 2015’in ortalarına kadar sabit tutmasına neden olacağını söyledi. İki şirket, faizleri 2014’ün sonlarına kadar sabit tutma kararı alan Fed’in, yeni bir tahvil alım programına başlamadan önce ilk olarak “ileriye dönük politika bildirimi” silahını kullanacağını düşünüyor. “2014’ün ilerleyen zamanlarına kadar faizlerin sabiti tutulması” formülünün şimdi 6 ay daha uzatıldığını belirten Goldman Sachs’in başekonomisti Jan Hatzius, merkez bankasının 31 Temmuz-1 Ağustos’taki para politikası toplantısında değişikliği açıklayabileceğini öngördü. Fed Başkanı Ben Bernanke, ikinci çeyrekte, ilk çeyrektekinin üçte birine gerileyen istihdam verileriyle karşı karşıya bulunuyor. 6 Temmuz’da açıklanan verilere göre, Tarım Dışı istihdam Haziran’da 80 bin kişilik artış kaydetti. Daha fazla tahvil alınması seçeneğini masadan kaldırmamış olan Bernanke, 20 Haziran’da, istihdam piyasasında sürdürülebilir bir ilerleme görülmezse, daha fazla genişlemenin gerekeceğini söylemişti.

Haftanın açılış gününde altın fiyatları 1577 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerini gün içerisinde sürdürme düşüncesi ile 1585 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak baktığımızda 1598 ile 1572 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden altın da bu iki seviyeden hangisi geçilirse o yöne doğru sert hareketlerin oluşacağı gözlemlenecektir. Gün içerisinde 1572 dolar desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceği beklentisinin sürdüğünü ancak bu baskının devam edebilmesi için 1598 direncinin geçilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

Temel olarak baktığımızda gün içerisinde ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma altın fiyatlarını direk olarak etkileyebilir. Eğer Draghi’nin yapacağı konuşma Altına pozitif bir etki yaratırsa teknik olarak beklenilen yükselişlerin tetiklenmesine ve altın fiyatlarının 1598 dolar direncinin geçilmesine katkı sağlanabilir. Aksi takdirde yeniden 1572 seviyesi hedeflenecektir.

Pivot;1572

Destek;1572-1564-1557

Direnç; 1588-1598-1604

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.