Bernanke Konuşmasına Dikkat…

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi dün Bernanke’nin konuşması sonrasında 1,2186 seviyesine kadar geriledikten sonra yukarı çıkışını gerçekleştirmiş ve bu çıkış ile birlikte sabah saatlerinde 1,2305 seviyesinde hareketini sürdürmüştür. Paritenin 1,2320 direnci altında kalması neticesinde yaşanılan satış baskısının Dolar Endeksinin değerlenmesi ile teyit edildiğini ve bu nedenle de EUR/USD paritesinin gün içerisinde 1,2227 seviyesine kadar düştüğünü gözlemlemekteyiz. Şuanda da 1,2223 seviyesinde hareketlerini sürdüren EUR/USD paritesinde düşüş baskısının gün içerisinde devam etmesi beklenilmektedir. Eğer parite 1,2270 direnci altında kalmayı sürdürürse gün içi düşüşlerin devam etmesini sağlayacağı gibi kritik bir destek noktası olan 1,2150 desteğine doğru yaklaşacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyen yatırımcılar ise 1,2270 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir. Şuan için EUR/USD paritesinin 1,2150 ile 1,2320 seviyeleri arasında bant hareketi oluşturduğu ve bu seviyelerden hangisini kırarsa o yöne doğru sert hareketlerin oluşacağını söyleyebiliriz.

Temel olarak baktığımızda gün içerisinde TR saati ile 15,30’da Konut Başlangıçları ile başlayacak olan veri akışı 17,00’de FED başkanı Bernanke’nin konuşması ile devam edecek ve 21,00’de gelecek olan Bej Kitap verisi ile son bulacaktır. Bu veriler paritenin sert hareketlere maruz kalmasına neden olacaktır.

Pivot;1,2270

Destek; 1,2215-1,2175-1,2150

Direnç; 1,2270-1,2295-1,2320

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Merkez Bankası politika yapıcıları, önceki toplantıda teşvikleri artırma kararını ikiye karşı yedi oyla aldı ve yeni kredi ve likidite tedbirlerinin ekonomi üzerindeki etkisinin değerlendirilmesinin ardından bir faiz indiriminin tekrar düşünülebileceğini kaydetti. Mervyn King başkanlığındaki Para Politikası Komitesi, 4-5 Temmuz’daki toplantısında, parasal genişleme programını 50 milyar sterlin artırarak 375 milyar sterline çıkarmıştı. Bugün açıklanan toplantı tutanaklarına göre, banka başekonomisti Spencer Dale ve Ben Broadbent, karara, varlık alım programının değiştirilmemesi görüşü ile muhalif kaldı. Tutanaklara göre, Komite üyelerin büyük çoğunluğu, ilave tedbirler için ortamın önceki toplantıya göre “daha zorlayıcı ve daha güçlü” olduğu görüşünde. Tutanaklarda, “Euro Bölgesi’ndeki mali tansiyonun düzensiz çözümünün, İngiltere ekonomisinin büyümesini etkilemekte olduğu yolunda işaretler var” denildi.

GBP/USD paritesi gün içerisinde olumlu gelen İşsizlik oranı verisine rağmen düşüşlerine devam etti. Pound’un değerlenmesine rağmen Dolar Endeksindeki değerlenme paritenin düşüşlerine devam etmesine ve gün içerisinde 1,5580 seviyesini test etmesine neden oldu. Şuanda da 1,5597 seviyesinde hareketine devam eden parite de gün içinde 1,5660 direnci önemlidir. Eğer parite 1,5660 direncinin altında kalmayı başarırsa gün içi düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,5660 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Temel olarak baktığımızda gün içerisinde TR saati ile 15,30’da Konut Başlangıçları ile başlayacak olan veri akışı 17,00’de FED başkanı Bernanke’nin konuşması ile devam edecek ve 21,00’de gelecek olan Bej Kitap verisi ile son bulacaktır. Bu veriler paritenin sert hareketlere maruz kalmasına neden olacaktır.

Pivot: 1,5660

Destek; 1,5575-1,5545-1,5500

Direnç; 1,5660-1,5710-1,5745

USD/JPY ANALİZ

Avrupa hisseleri, Credit Suisse Group AG ve Nordea Bank AG gibi bankaların kâr açıklamalarının beklenenin üzerinde gelmesiyle son 4 gün içinde 3. kez yükseldi. Asya hisseleri ve ABD vadelileri düştü. Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0,2 kazançla Londra saatiyle 09:15’te 256.56 puana yükseldi. MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0,5 kayıp yaşarken, Eylül vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0,3 düştü. Avrupa hisseleri, Avrupa ve Çin Merkez Bankaları’nın gösterge faizlerini düşürmesi ve Avrupalı liderlerin İspanyol bankaları için geri ödeme kurallarını kolaylaştırmasıyla bu yılın en düşük seviyesinin görüldüğü 4 Haziran’ın yüzde 9,7 üzerinde seyrediyor.

79,20 ile 78,70 seviyesi arasındaki bant hala daha güncelliğini korumakta ve bu durum paritedeki sakinliğin devam etmesini sağlamaktadır. Bu sakinlik parite de işlem stratejisi oluşturmamızı engellemektedir. Ancak ABD’den gelecek olan veriler parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Bu verilerden en önemlisi hiç şüphesiz ki Bernanke’nin yapacağı konulma olarak belirlenmiştir. Bernanke dün QE3 ile ilgili ayrıntılı bilgi vermediğinden dolayı Dolar değer kazanmış ve parite çıkışını sağlamak istemekteydi. Bugünde Bernanke’nin konuşmasına dikkat etmek ve özellikle de QE3 dediğimiz 3. Tur tahvil alım programı ile ilgili çıkacak sonuca dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 79,20

Destek: 78,85-78,65-78,50

Direnç: 79,20-79,40-79,55

HAM PETROL ANALİZ

Petrol, Çin’den gelmeye devam eden ekonomik zayıflama sinyalleri ve analistlerin Avrupa firmalarının kâr beklentilerini 2009’dan bu yana en hızlı oranda kesmesiyle New York’ta yedi haftanın en yüksek seviyesinden düşüşe geçti. Vadeli kontratlar dün beşinci gün üst üste yükselerek Nisan ayından bu yana en uzun süreli kazanç periyodunu gerçekleştirse de yüzde 0.6 düşüşe uğradı. Hükümetin sitesinde yer alan ifadeye göre Çin Başbakanı Wen Jiabao, dünyanın en büyük ikinci ham petrol tüketicisi olan Çin’de istihdam durumunun daha sert olacağını söyledi. Bloomberg tarafından toplanan 12,000 tahmine göre Euro Stoxx 50 Endeksindeki kârlar bu sene yüzde 6.8 artacak. Bu yılın başlangıcında ise bu tahmin yüzde 19’du. Tokyo merkezli Newedge Group’tan Ken Hasegawa “petrol piyasasında çok güçlü bir ivmemiz olduğunu sanmıyorum çünkü ekonomi Avrupa, Amerika ve Çin’de o kadar da güçlü değil” dedi. Ken sözlerini “5 gün süren kazanç sonrası biraz kâr realizasyonu bekleriz” diyerek tamamladı.

Ham petrol fiyatları haftanın ilk gününden itibaren yukarı yönlü hareketlerine devam etmekte ve bu nedenle de petrol fiyatları 90 dolar seviyesine yaklaşmak istemektedir. Genel olarak baktığımızda gerek günlük gerekse haftalık trendin yükseliş olması nedeniyle yukarı atakların daha net olduğu petrol fiyatlarında gün içerisinde gelecek olan ham petrol stokları verisi petrol fiyatlarında sert hareketlenmelere neden olması beklenilmektedir. Stok verisindeki beklentiyi önceki veri ile kıyasladığımızda ham petrol stoklarında artış dolayısıyla petrol fiyatlarında değer kaybı gözlemlenmektedir. TR saati ile 17,30’da ABD’den gelecek olan bu veri sonucuna göre petrol fiyatlarında hareketlenmeler gözlemleneceği gibi bu zaman diliminde kısa vadeli gir-çık ( scalping ) gerçekleştirilebilir. Eğer stoklar artarsa petrol fiyatları değer kaybedeceği gibi stokların azalması petrol fiyatlarını değerlendirecektir. Diğer yandan da Bernanke’nin yapacağı konuşmasına dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot;88,05

Destek; 88,05-87,35-86,35

Direnç; 89,35-90,15-91,20

ALTIN ANALİZ

Altın, Fed başkanı Ben S. Bernanke’nin Amerikan ekonomisini canlandırmak için herhangi bir spesifik plan sunmaması, bununla beraber Amerikan merkez bankasının istihdam piyasasının düzelmemesi durumunda harekete geçmeye hazır olduğunu belirtmesi üzerine düşüşünü 3. güne taşıdı. Amerikan Temsilciler Meclisi’nde bugün yapacağı konuşma öncesinde Bernanke, dün Senato’nun Bankacılık Komitesi’ne, politika yapıcıların daha fazla gevşeme için düşünülebilecek seçenekleri dikkate aldıklarını belirtti. Bu seçenekler arasında daha fazla varlık alımı, Fed’de tutulan banka rezervlerine uygulanan faizde indirim ve faiz oranlarına yönelik görünümleri yansıtma şeklini değiştirme gibi seçenekler bulunuyor. Sidney merkezli Fat Prophets’in kaynak analisti David Lennox, “Piyasa, Bernanke’nin söylediğinden biraz daha fazlasını söylemesi umuduyla yaşıyordu” dedi. Lennox “parasal genişleme veya benzeri bir şeye ‘yapacağız’ şeklinde bir yorum getirmeseydi biraz daha hayal kırıklığı olurdu” diye sözlerine devam etti.

Bernanke’nin QE3 ile ilgili net bir açıklama yapmaması ve buna ilaveten sadece daha önce de belirttiği gibi gerekirse QE3 yapabiliriz ifadesi Altın fiyatlarına pozitif yansımadı. Yani QE3 ile ilgili herhangi somut bir açıklama yapılmaması nedeniyle Dolar’da ciddi değerlenme oluştu ve altın fiyatları düşüşlerini sürdürdü. Bu düşüşlerden sonra tekrar toparlanıp 1590 dolar seviyesi üzerine çıkan altın fiyatları şuanda 1579 dolar seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Eğer altın fiyatları gün içerisinde 1587 dolar seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü kar satışlarının oluşma ihtimali artırmaktadır. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1587 direncinin geçilmesini beklemelidir. 1587 seviyesi altında kanalın alt noktası olan 1561 hedeflenirken, 1587 direncinin geçilmesi durumunda ise hem kanalın alt noktası hem de 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1614,53 seviyesi hedeflenebilir. Bugün Bernanke’nin yapacağı konuşma piyasaları dolayısıyla Altın fiyatlarını direk olarak etkilemesi beklenilmektedir. Özellikle de QE3 ile ilgili vereceği ayrıntı altın fiyatlarının hareketlenmesine neden olacaktır.

Pivot;1587

Destek;1571-1565-1555

Direnç; 1587-1600-1606

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.