EUR/USD’da Düzeltme Yükselişleri Olacak mı ?

KUDRET AYYILDIR | 23 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa, Yunanistan’ın kreditörlerinin bu hafta ülkeyi ziyaret etmesinin para birliğinin dağılacağına yönelik endişeleri güçlendirmesi ve İspanya’da Valencia bölgesinin kurtarma istemesinin borçlanma maliyetlerini artırması sonrası yeni bir piyasa kargaşasına girmiş durumda. Hisse sentleri ve Euro, Avrupa Komisyonu, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Uluslararası Para Fonu’ndan (IMF) oluşan uluslararası kreditörler troykasının yarın Atina’ya varmasından önce, değer kaybetti. İspanya’da Katalonya’nın da merkezi hükümetten yardım isteyebilecek bölgelerin arasına katılması, ülkenin 10 yıl vadeli tahvillerinin faizinin ilk kez yüzde 7,5’in üzerine çıkmasına neden oldu. Investec Asset Management sabit getirili menkul kıymetler müdürü John Stopford, “Bölgedeki problem ciddi, ancak bu sorunla mücadelenin hızı yavaş” dedi ve “İspanyol bankalarının kurtarılması, ülkenin sorunlarının çözümü için yeterli değil” değerlendirmesinde bulundu.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,2080 seviyesine kadar geriledikten sonra tepki alışlarına maruz kaldı ve bu tepki nedeniyle gün içerisinde 1,2138 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak baktığımızda gün içerisinde 1,2175 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam ettiğini ancak yine de var olan düşüşlerden sonra oluşabilecek tepki alışlarına dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de 1,2175 direnci geçilmeden alım düşüncelerinde olmamak gerekmektedir. 1,1850 ve 1,1740 seviyelerinin hedeflendiğini düşünürsek alt noktalarda alım pozisyonlarında kalmak riskimizi artıracaktır. Bu nedenle de trend yönünde pozisyonlarda yer almalı ve mevcut yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirmeliyiz. Bu nedenle de satışların gün içerisinde devam edip etmeyeceğine kadar verecek olan seviye olarak 1,2175 direnci önem arz etmektedir. Tepki alışlarının oluşması durumunda yani 1,2175 direncinin geçilmesi durumunda 1,2320 ve 1,2480 seviyelerinin önünün açılacağını ve bu seviyelerinde uygun satış fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,2175

Destek; 1,2055-1,2035-1,2000

Direnç; 1,2175-1,2200-1,2230

GBP/USD ANALİZ

Kemer sıkma önlemlerinin resesyona sürüklendiği İspanya’nın merkez bankası, ülkenin gayrisafi yurtiçi hasılası ikinci çeyrekte yüzde 0,4 düştüğünü söyledi. İspanya Merkez Bankası’nın bugün yayınlanan aylık bültenindeki tahminlerine göre, Euro Bölgesi’nin dördüncü büyük ekonomisi Haziran’da sonlanan çeyrekte yüzde 0.4 daraldı. İspanya, ilk çeyrekte yüzde 0.3 küçülmüştü. Ülkenin GSYH’si yıllık bazda ise yüzde 1 daraldı. İspanya Başbakanı Mariano Rajoy geçtiğimiz hafta 30 Aralık’tan bu yana 4. kez vergileri artırdı ve harcamalarda kesintiye gitti. 2014’e kadar planlanan bütçe kesintileri, şu anda GSYH’nin yüzde 10’unu aşıyor. 10 yıllık İspanyol tahvillerinin getirisi bugün 26 baz puan artış kaydederek yüzde 7.57’ye tırmandı. İspanya’nın 10 yıllık tahvillerinin getirisi ile Almanya’nınkiler arasındaki fark yüzde 6.42’ye genişletti.

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesinden daha farklı olarak net düşüşlerini gösterdi ve bu düşüşlerle gün içerisinde 1,5520 seviyesine kadar geriledi. İlk etapta bu desteği kıramayan parite 1,5515 desteği üzerinde kalmayı sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda düşüş baskısının devam ettiği parite de 1,56 direnci önemlidir. Eğer parite 1,56 direnci altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine kaldığı yerden devam etmek isteyecektir ancak bu düşüşlerin devamlılığı için 1,5515 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer parite 1,5515 desteğini kırabilirse var olan düşüşlerine devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de yükselişlerin devamlılığı için 1,56 direncinin geçilmesini, düşüşlerin devamlılığı içinse 1,5515 desteğinin kırılmasını beklemek önemlidir.

Pivot: 1,5600

Destek; 1,5515-1,5480-1,5450

Direnç; 1,5600-1,5645-1,5670

USD/JPY ANALİZ

Yunanistan’ın kurtarma hedeflerini tutturamayacağı endişeleri ve Çin Merkez Bankası’nın Çin ekonomisinde daha fazla yavaşlama öngörmesinin ardından gelişen piyasa varlıklarının talebi düştü; Asya paraları değer kaybetti. Çin Merkez Bankası’nın para politikası kurulunun akademik üyelerinden Song Guoqing’in 21 Temmuz’da ülkenin ekonomik büyümesinin üçüncü çeyrekte yüzde 7.4 genişleyerek, 7. kez daralabileceğini söylemesinin ardından Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi 1 haftanın en sert düşüşünü kaydetti. Almanya Başbakan Yardımcısı Phillip Roesler dün Avrupalı liderlerin Yunanistan’ın kurtarabileceğinden şüphe duyduğunu söyledi. Risk iştahının bugün daha çok dış faktörlerden ötürü zayıf olduğunu belirten Dai-ichi Life Research Institute Inc.’in ekonomistlerinden Tohru Nishihama, birçok Asya ülkesinin ihracata bağımlı olduğunu, bu sebeple dış faktörlerin bölge paralarını olumsuz etkilediğine dikkat çekti.

Haftanın ilk işlem günü USD/JPY paritesi gün içerisinde 77,94 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar toparlandı ve gün içerisinde 78,25 seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 78,25 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren USD/JPY paritesinde 78,40 direnci günün en önemli seviyesi olarak belirlenmiştir. Eğer USD/JPY paritesi 78,40 direnci altında kalmayı sürdürürse düşüşlerin kaldığı yerden devam edeceği gibi 78 seviyesinin altına düşeceğini söyleyebiliriz. Ancak var olan düşüşlerin düzeltme yükselişlerini de dikkate almamız gerektiğinden özellikle 78,40 direnci dikkatle takip edilmelidir. Eğer parite 78,40 direncini geçebilirse düzeltme yükselişlerin oluşma ihtimali ve bu ihtimalle kısa vadeli yükselişler oluşabilir. Trend yönünde işlem açmak için yaşanılacak bu yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirebiliriz.

Pivot: 78,40

Destek: 77,90-77,75-77,50

Direnç: 78,40-78,65-78,80

HAM PETROL ANALİZ

Çin ekonomisinin yavaşlaması ve Avrupa’nın borç krizini kontrol edebilmek için mücadele etmesinin ortasından küresel akaryakıt talebinin gerileyeceği spekülasyonu ile petrol düşüşünü ikinci güne taşıdı. Çin Merkez Bankası’ndan bir yetkilinin ülke ekonomisinin daha da soğuyacağını açıklamasının ardından petrol vadelileri yüzde 1.7 kadar geriledi. Yunanistan’ın kurtarma hedeflerinin tutturamayacağı spekülasyonları yükselirken Troyka yarın Atina’da buluşacak. Sumari Ajansı’nın adına açıklamadığı Iraklı bir yetkiliye dayandırarak duyurduğu habere göre Irak günde 350 bin varillik petrol taşıyan borunun patlatılmasının ardında Türkiye’ye petrol ihraç etmeyi sürdürüyor.

Ham petrol fiyatları haftanın ilk gününe sert satışlarla damgasını vurarak 92,60 seviyesinden gün içerisinde 88,39 seviyesine kadar düşüşlerine devam etti. Şuanda 89 seviyesinde hareketini sürdüren petrol fiyatlarına genel olarak baktığımızda gün içi düşüş baskısının devam edeceğini ancak bu düşüşlerin devamlılığı için petrol fiyatlarının 55 günlük basit hareketli ortalama olan 88,15 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer petrol fiyatları bu destek noktasını kırmayı başarırsa gün içerisinde fibonacci %61,8 desteği ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 86,80 seviyesine doğru yeni bir düşüş dalgasının oluşacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de düşüşlerin devamlılığı için öncelikle petrol fiyatlarının önce 90,50 direnci altında kalmayı sürdürmesi daha sonra da 88,15 desteğini kırması gerekmektedir.

Pivot;90,50

Destek; 88,15-87,50-86,80

Direnç; 89,90-90,50-91,20

ALTIN ANALİZ

Emtia fiyatları, Yunanistan’ın eurodan çıkabileceği endişelerinin artması ve dünyanın en büyük metal tüketicisi Çin’de büyümenin yavaşlayacağı beklentileri ile düşüşünü ikinci güne taşıdı. 24 emtiayı içeren Standard & Poor’s GSCI Endeksi yüzde 1.2 düştükten sonra hafifçe toparlandı. Petrol, Bakır ve Altın değer kaybederken, Mısır ve Soya Fasulyesi tüm zamanların en yüksek seviyelerini gördükten sonra gevşedi. Singapur’da Phillip Futures Pte. analistlerinden Lynette Tan, “Avrupa’daki politika yapıcılar halen, Euro Bölgesi’ni birlikte tutabilmek için ellerinden gelenin en iyisini yapmaya çalışıyor” dedi ve Avrupa’dan gelen haberler emtia üzerinde baskı oluşturuyor” şeklinde görüş bildirdi.

Emtialar gerek Çin’den gerekse Avrupa’dan gelen olumsuz verilerle gerilerken Altın fiyatları da bu düşüşten nasibini alarak gün içinde 1569 dolar seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1571 dolar seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1585 dolar direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısına devam eden altın fiyatlarında hedef olarak günlük grafikte kanalın alt noktası olan 1661 dolar seviyesi hedeflenmektedir. Var olan düşüş baskısının etkisi ile düşüşlerine devam etmek isteyen Altın fiyatlarında düşüşlere dikkat etmek ve özellikle de kanalın alt noktası olan 1561 dolar desteğini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Eğer altın yeniden yukarı yönlü atak başlatmak ve 1610 dolar direncini hedeflemek istiyorsa 1561 desteğini kırmaması gerekmektedir.

Pivot;1584

Destek;1565-1561-1552

Direnç; 1584-1594-1600