20-24 Ağustos 2012 Haftaya Bakış…
Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
EUR/USD ANALİZ
Geride bıraktığımız haftalarda gerek Avrupa gerekse ABD’den gelen ekonomik veriler paritenin belirli noktalarda dalgalanmalarını sağladı. Bu dalgalanmaların hacimsiz olması özellikle de traderların Ağustos ayı içerisindeki tatilinden kaynaklanmaktadır. Ancak ağustos ayının son haftasına geldiğimiz şu günlerde artık piyasaların yeniden hareketleneceğini söyleyebiliriz. Özellikle de yeni ayın ilk günlerinden itibaren gelecek olan makro-ekonomik veriler paritenin seyrini etkileyecek en önemli unsur olarak belirlenmiştir. Eylül ayına gelmeden önce bu hafta gelecek olan makro-ekonomik verileri incelediğimizde özellikle Çarşamba gününden itibaren önemli makro-ekonomik veriler gelecek ve haftanın son işlem gününe kadar bu hareketlilik devam edecektir. Eylül ayında ise özellikle Jackson Hole toplantısı sonrasında 12 Eylül’deki FED toplantısı sonucunda piyasaların ciddi bir hareketlenme içine gireceği gözlemlenecektir. Bu toplantı neticesinde 3. Tur tahvil programı dediğimiz QE3 ile ilgili önemli açıklamalar beklenilmektedir.
Temel bilgileri sizlerle paylaştıktan sonra teknik analize geçecek olursak; EUR/USD paritesinin uzun bir süredir 1,2450 direncini geçemediğini görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda düzeltme yükselişlerin bu noktada sınırlandıktan sonra bir daha bu seviyeyi göremediği, hatta 1,2385 direncinin bile geçilemediği görülmektedir. Peki EUR/USD paritesi için bundan sonraki süreçte izleyeceği adım nedir sorusuna ise teknik olarak 1,2385 direncinin önemli olduğunu, bu direncin geçilememesi durumunda düzeltme yükselişlerin devam etmeyeceğini söyleyebiliriz. Düzeltme yükselişleri bekleyen yatırımcılar 1,2385 direncinin geçilmesini beklemelidir ve böyle bir ihtimalin gerçekleşmesi ile parite 4 saatlik grafikteki yükseliş trendinin üst kanal noktası olan 1,2560 seviyesini test etmesini gözlemleyebiliriz. Ancak 1,2385 direncinin geçilmemesi var olan satıcı baskısını bir daha ortaya sokacağından paritenin geçen hafta kıramadığı 1,2260 desteğini kırması kaçınılmaz olacaktır ve böyle bir durumda 1,1850 seviyesi hedeflenecektir.
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi Boğa piyasasına girdi mi?
Genel olarak piyasalarda GBP/USD paritesi ile ilgili yükseliş beklentisinin net bir şekilde olduğu ve paritedeki hedef beklentilerin 1,62 ile 1,64 seviyelerin belirtildiği gözlemlenmiştir. Çünkü paritenin ayı piyasasını sonlandırdığı ve boğa piyasasına başladığı belirtilmektedir. Aylık grafiğe baktığımızda üçgen formasyonunda kanalın alt noktası olan 1,5260 desteğinin test edilmesinden sonra bu desteğin kırılamaması bu yükseliş söylentilerinin önünü açtı. Ancak şu da bir gerçek ki GBP/USD paritesi yükselişlerini devam ettirebilmek için 1,58 direncini geçmesi gerekmektedir. Bu nedenle de GBP/USD paritesi için boğa piyasasına girdi dememiz yanlış olacaktır. Aylık grafiği incelediğimizde yükseliş baskısının oluştuğu görülmektedir. Ancak bu baskının oluşabilmesi ve bu yükselişlerden net kazançlar elde edebilmemiz için 1,58 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. Aksi takdirde yani GBP/USD paritesinin 1,58 direncini geçememesi durumunda düşüş trendinin devam edeceğini ve ayı piyasasının etkisiyle yeniden 1,53 seviyesinin test edileceğini söyleyebiliriz.
Temel olarak baktığımızda haftanın açılış günü sakin seyrine devam etmesi beklenilen GBP/USD paritesi diğer günlerde daha net hareketler oluşması beklenilmekte ve yukarıda belirttiğimiz kritik seviyenin geçilip geçilmemesine göre uygun işlem stratejisi oluşmasına katkı sağlayacaktır.
USD/TRY ANALİZ
Ramazan bayramının şeker tadında geçmesi dileğiyle…
Bilindiği üzere Türkiye’de Pazar günü başlayan ve Salı günü bitecek olan ramazan bayramı nedeniyle Türkiye piyasalarının tatil olması paritenin sadece Dolar odaklı hareket etmesini sağlayacaktır. Bu nedenle de özellikle bu hafta Çarşamba gününe kadar ABD’den gelen verilere göre paritenin seyri değişecektir. Diğer yandan USD/TRY paritesinin gerek demark gerekse alçalan takoz formasyonu içerisinde hareket ettiği ve bu durumun parite üzerinde net işlem fırsatlarının oluşacağını söyleyebiliriz. Özellikle de alçalan takoz formasyonunun alt ve üst noktalarının parite üzerindeki kısa vadeli etkisinin net bir şekilde görülebileceğini söyleyebiliriz. Geride bıraktığımız haftalarda 1,7735 desteğini test etmiş ancak bu destek noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesinde alçalan takoz formasyonunun üst noktası olan1,8080 seviyesini geçmek istemekte ve şuanda da1,8030 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Eğer USD/TRY paritesi 1,8080 seviyesini geçebilirse net bir şekilde formasyonun kırıldığını gözlemleyeceğiz ve bu durum paritedeki demark kanalının aktifleşmesine neden olacaktır. Demark trendline kanalının üst noktası ise fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,8485 seviyesi olarak belirlenmiştir. 1,8080 direncinin geçilememesi durumunda ise alçalan takoz formasyonu aktif bir şekilde devam edecek ve formasyonun alt noktası olan 1,7680 seviyesi hedeflenecektir. Bu nedenle de bu hafta takip edeceğimiz seviye olarak 1,8080 direnci belirlenmiştir.
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi aşırı değerli Yen’e ilişkin spekülatif konuşmalar neticesinde Yen’in değer kaybettiği bir hafta da paritenin çıkışını izledik. USD/JPY paritesi 1,7790 desteğini bir türlü kıramaması nedeniyle yukarı yönlü hareketlerine devam etti ve 79,58 seviyesini test etti. Günlük grafiğe baktığımızda 100 günlük basit hareketli ortalama olan 79,65 direnci paritedeki çıkışların devamlılığını etkileyecek en önemli seviyedir. Eğer parite bu direnci geçemezse satış baskısına maruz kalması ve kritik nokta olan 77,90 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Genel olarak baktığımızda aslında bu yükselişlerin uzun vadeli satış fırsatı olduğunu her zaman dile getirdik ve paritede ki düşüş trendinin 80,50 seviyesi altında devam edeceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu nedenle de bu tür yükselişlerde 80,50 direnci altında kaldığı müddetçe uzun vadeli düşüş trendinde yer alınabilir ve sırasıyla 77,90 ve 76,50 seviyeleri orta vadeli hedef olarak belirlenmiştir.
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,60 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdükten sonra yükseliş baskısına devam etmiş ve bu nedenle de belirli düşüşler alım fırsatı olarak değerlenmiştir. Geride bıraktığımız hafta içinde ham petrol fiyatları için dış kaynaklı makro-ekonomik verilerin etkisi ile teknik analizin birleşimi net yükselişlerin oluşmasına katkı sağladı ve ham petrol fiyatları 96,50 seviyesine kadar yükseldi. Özellikle de dolar endeksinde yaşanılan düşüşlerin etkisi ham petrole pozitif yansıdı. Haftalık grafiği incelediğimizde yükseliş trendi içinde hareketini sürdüren ham petrol için 97,25 direnci önem arz etmektedir. Yükseliş trendi içindeki kanallardan bir tanesinin oluştuğu bu noktada kar satışlarının oluşma ihtimalini göz önünde bulundurmak gerekmektedir. Eğer ham petrol 97,25 direncini geçemezse tepki satışlarının oluşması gözlemlenecek ve bu durum petrol’ü 21 günlük basit hareketli ortalama olan 92,60 seviyesine taşıyacaktır. Ancak ham petrol 97,25 direncini geçebilirse yükselişlerine kaldığı yerden devam edecek ve ilk hedef olan 100 dolar seviyesini hedefleyecektir. Bu nedenle de özellikle bu hafta 97,25 direnci muhakkak takip edilmelidir.
ALTIN ANALİZ
Altın’da Üçgen Formasyonuna Devam…
Altın fiyatlarını uzun bir zamandır incelediğimizde gerek günlük grafikte gerekse haftalık grafikte üçgen formasyonunun etkili olduğu ve bu formasyon neticesinde altın fiyatlarının belirli seviyeler arasında dalgalandığı görülmektedir. Özellikle de FED’den gelecek olan QE3 ile ilgili sonucu bekleyen altın bu sonucu beklerken de sakin seyrini devam ettirmektedir. 12-13 Eylül’de gerçekleşecek olan bu toplantıya kadar belirlediğimiz üçgen formasyonu içinde hareketlerini sürdürmek isteyen altın da 4 saatlik grafikteki üçgen formasyonu kısa vadeli , haftalık grafikteki üçgen formasyonu ise orta vadeli işlem yapacaklar için önemlidir.
Kısa vadeli işlem stratejisi oluşturmak isteyenler;
Kısa vadeli olarak 4 saatlik grafiği incelediğimizde altın fiyatlarının 1625 ile 1585 seviyeleri arasında üçgen formasyonuna devam ettiğini ve formasyonun üst kanal noktası olan 1625 direncinin daha önce test edilip kırılamadığı gözlemlenmiştir. Bunun neticesinde altın fiyatlarında sert satışlar hakim oldu ve 1589 seviyesi test edildi. Yukarıda da bahsettiğimiz gibi kanal içi hareketini sürdüren altın tekrar yukarı yönlü hareketini sürdürdü ve şuanda da1617 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Eğer altın bu seferde 1625 direncini geçmeyi başaramazsa tekrar kanalın alt noktası olan 1585 desteğine kadar kar realizasyonları oluşacaktır. Bu nedenle de bu hafta 1625 direncini dikkatle takip edeceğiz. K
Peki Altın 1625 direncini geçerse?
Uzun bir süredir altın fiyatlarının 1625 direnci altında kaldığı gözlemlenmektedir. Bu nedenle de 1625 direncinin geçilmesi orta vadeli olarak alıcıların devreye girmesini ve altın fiyatlarında net yükselişlerin oluşmasını sağlayabilir. Bu yükselişi de haftalık grafikteki üçgen formasyonun üst kanal noktası olan 1655 seviyesine kadar devam ettirmesi beklenilmektedir. Bu noktadan sonra artık altın uzun vadeli yön arayışına girecektir. Eğer altın 1655 direncini geçebilirse uzun vadeli yükselişlerin devam edeceğini net bir şekilde söyleyebilir ve 1800 seviyesini hedef olarak belirtebiliriz. Ancak eğer altın 1655 direncini geçemezse haftalık grafikteki üçgen formasyonunun devam edeceğini ve kanalın alt noktası olan 1500 seviyesinin hedef olacağını söyleyebiliriz.
Bu nedenle de kısa vadeli 1625, orta ve uzun vadeli de 1655 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
