27-31 Ağustos 2012 Forex Piyasası Haftaya Bakış …

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi geride bıraktığımız hafta özellikle FED toplantısından çıkan QE3 ile ilgili olumlu haberi fiyatlarken bu fiyatlama neticesinde düzeltme yükselişlerine devam etti ve bu yükselişler EUR/USD paritesini 1,2588 seviyesine kadar çıkarttı. Bu çıkış sonrasında alıcıların iştahının kabardığı gözlemlenmekte ve kısa vadeli yükselişler gözlemlenmektedir. Ancak uzun vadeli trendin düşüş olması ilerleyen zamanlarda satıcıların yeniden devreye girmesine ve paritenin tekrar gerilemesine neden olabilir. 1,2588 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi buradan gerçekleştirdiği satışlarla birlikte 1,25 seviyesinin altına gerilese de kapanışını 1,25 seviyesi üzerinde 1,2511 ile gerçekleştirdi.

Temel olarak incelediğimizde özellikle Eylül’de çok hareketli bir ay olacağını ve bu nedenle de piyasaların bu haftadan itibaren hareketlenmeye başlayacağını söyleyebiliriz. 1 Eylülde Jackson Hole toplantısı ile başlayacak veri akışı Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı ile devam edecek ve 12 Eylül’deki FED toplantısı ile gereken cevaplar alınacak. Belirttiğimiz verilerin hepsi de sadece tek bir amaca hizmet etmesi beklenilmektedir. Bu da QE3 olarak belirlenmiştir. Geride bırakmış olduğumu FED toplantısında QE3 ile ilgili olumlu açıklamalar gerçekleştirilmiş ve bu durum pariteyi yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına yardımcı olmuştu. Bu haftada ki makro-ekonomik verilere baktığımızda haftanın açılış günü Euro bölgesinde Alman İfo iş ortamın indeksi ile başlayacak veri akışı gerek Avrupa gerekse ABD’de hazine ve tahvil ihaleleri ile devam edecektir. Özellikle de Çarşamba gününden sonra ABD’den gelecek olan haberler paritenin daha da hareketli olmasına katkı sağlayacaktır. Bu haberler GDP, İstihdam Talepleri, Fed Yöneticisi Bernanke Konuşması ve Michigan Hassasiyeti olara belirlenmiştir. Haftayı bu şekilde bitirecek olan piyasalar hafta sonu ise özellikle 1 Eylül cumartesi günü ECB başkanı Draghi’nin konuşması ve Çin’den gelecek olan İmalat PMI ile Pazar gecesi piyasaların açılmasının hareketli olmasını sağlayabilir.

Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesinin düzeltme yükselişlerine devam ettiğini ve bu düzeltme yükselişlerin ne zaman sonlanacağı merakla beklenilmektedir. Alıcı&Satıcı mücadelesinde şuanda alıcıların daha önde görülmesi ile paritenin çıkış gerçekleştirdiği ancak uzun vadeli hala daha Euro bölgesindeki sorunların devam etmesi neticesinde paritenin aşağı yönlü baskı oluşturması beklenilmektedir. Teknik seviye olarak da 1,2750 direnci paritenin düşüşlerinin devam ettiğini gösteren en önemli seviyedir. Bu seviye altında EUR/USD paritesinde uzun vadeli trendin düşüş olduğu ve bu nedenle de yaşanılacak olası yükselişler 1,2750 direncinin altında kaldığı müddetçe satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Haftalık grafiğimize baktığımızda düşüş trendi içinde hareket ettiği net bir şekilde gözlemlenmekte olan EUR/USD paritesinde 1,2645 direnci düşüş trendinin üst kanal noktası olarak belirlenmiştir. 1,2750 direnci öncesinde bu direncinde önemli olduğunu ve bu seviyenin parite de satış baskısının oluşabilmesi için en önemli dirençlerden birisi olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite belirlediğimiz direnç noktaları altında kalmayı sürdürürse uzun vadeli olarak 1,1850 hedefimiz hala daha geçerli olacaktır. 1,2750 direncinin geçilmesi durumunda ise var olan düşüş trendi yerini yükselişlere bırakacaktır.

GBP/USD ANALİZ

Hoş geldin Boğa Piyasası…

GBP/USD paritesi için uzun bir süredir 1,58 seviyesinin önemli olduğunu ve bu seviyenin geçilmesi ile trendin değişebileceğini sizlerle paylaşmıştık. Nitekim böyle oldu ve parite 1,58 direncini geçerek trendin yükseliş olarak değişmesini sağladı. 1,58 seviyesini geçen GBP/USD paritesi 1,5915 seviyesine kadar yükseldi ancak 1,5940 direncini geçemediği için tepki satışlarına maruz kaldı. Tepki satışları sonucunda 1,58 seviyesine kadar gerileyen parite kapanışını 1,5808 seviyesinde gerçekleştirdi. Teknik olarak baktığımızda tepki satışlarının devam edebileceği ancak bu tepki satışlarından sonra normal seyir olan yükselişlerin kendisini göstereceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli baktığımızda 1,5940 direnci geçilemediği için gerçekleşen tepki satışları paritenin 1,5485 seviyesine kadar gerilemesine neden olabilir. Bu seviyeye gelmeden önce karşılaşabileceği destek noktaları ise 1,5695 seviyesi olarak belirlenmiştir. 1,5695 desteği haftalık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Uzun vadeli olarak baktığımızda ise 1,5450 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde kalındığı müddetçe kısa vadeli yaşanılacak olası düşüşlerin alım fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz. 1,5940 direncinin geçilmesi ile de var olan yükselişler devamını getireceği gibi 1,6450 seviyesi hedef olarak gözlemlenecektir.

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesini incelediğimizde gerek demark trendline gerekse alçalan takoz formasyonu içerisinde hareket ettiği ve bu durumun parite üzerinde net işlem fırsatlarının oluşturduğunu söyleyebiliriz. Özellikle de alçalan takoz formasyonunun alt ve üst noktalarının parite üzerindeki kısa vadeli etkisinin net bir şekilde görülebileceğini söyleyebiliriz. Bu seviyeler de 1,8042 ve 1,7680 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Geride bıraktığımız haftalarda demark trendline kanalının alt noktası olan 1,7735 desteğini test etmiş ancak bu destek noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketlerini sürdürmüş ve alçalan takoz formasyonunun üst noktası olan1,8042 seviyesini test etmiştir. Şuanda da 1,7966 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Eğer USD/TRY paritesi 1,8042 seviyesini geçebilirse net bir şekilde formasyonun kırıldığını gözlemleyeceğiz ve bu durum paritedeki demark kanalının aktifleşmesine neden olacaktır. Demark trendline kanalının üst noktası ise fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,8485 seviyesi olarak belirlenmiştir. 1,8042 direncinin geçilememesi durumunda ise alçalan takoz formasyonu aktif bir şekilde devam edecek ve formasyonun alt noktası olan 1,7680 seviyesi hedeflenecektir. 1,7680 desteğinin hedeflenmesi için de Demark kanalının alt noktası olan 1,7795 desteğinin kırılması gerekmektedir.

NOT:Alçalan takoz formasyonu yükseliş trendi içinde yer alan enstrümanlarda daha net işlem fırsatı oluşturmaktadır ve bu kırılışlar genel anlamda yukarı yönlü olmaktadır. Bu nedenle de 1,8042 direncinin geçilmesi parite üzerinde sert yükselişlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de formasyon kırılışına dikkat etmek gerekmektedir.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi Yen’in değerli olup olmadığı ile ilgili yapılan spekülatif konuşmalar etkisinde hareketlerini sürdürmüş ve bu hareketliliğe de en çok Japonya merkez bankası başkanı katkı sağlamıştır. Değerli Yen’in faydalarını ve zararlarını anlatan başkanın konuşmalarında paritenin hareketlendiği ve paritenin özellikle de satış baskısına maruz kaldığı gözlemlenmektedir. Üzerine FED’in QE3 ile ilgili olumlu açıklamalar getirmesi paritenin 78 seviyesine yaklaşmasına neden oldu. Hafta içerisinde 78,28 seviyesine kadar gerileyen USD/JPY paritesi 1,7790 desteğini bir türlü kıramaması nedeniyle yukarı yönlü hareketlerine devam etti ve 78,71 seviyesini test etti. Günlük grafiğe baktığımızda 100 günlük basit hareketli ortalama olan 79,51 direnci paritedeki çıkışların devamlılığını etkileyecek en önemli seviyedir. Eğer parite bu direnci geçemezse satış baskısına maruz kalması ve kritik nokta olan 77,90 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Genel olarak baktığımızda aslında bu yükselişlerin uzun vadeli satış fırsatı olduğunu her zaman dile getirdik ve paritede ki düşüş trendinin 80,50 seviyesi altında devam edeceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu nedenle de bu tür yükselişlerde 80,50 direnci altında kaldığı müddetçe uzun vadeli düşüş trendinde yer alınabilir ve sırasıyla 77,90 ve 76,50 seviyeleri orta vadeli hedef olarak belirlenmiştir.

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları uzunca bir süredir 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,74 desteği üzerinde kalmayı sürdürdü ve uzun vadeli olarak yükselişlerine devam etmek istedi. Bu yükselişlerin devamlılığı ise paritenin 50 ve 100 günlük basit hareketli ortalamaların önemli destek noktaları olmasına katkı sağladı ve ham petrol fiyatları yükselişlerini 97,67 seviyesine kadar devam ettirdi. Şuanda da 97,23 seviyesinde hareketini sürdüren ham petrol fiyatlarında özellikle 50 günlük basit hareketli ortalama olan 95,30 desteği petrol fiyatlarında yaşanılan düşüşleri sınırlandıran en önemli destek noktalarından birisidir. Eğer petrol bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenildiği gibi 100 ve105 seviyelerini hedefleyecektir. Aksi takdirde ise yani ham petrol fiyatlarının günlük basit hareketli ortalama olan 95,30 desteğini kırması durumunda tepki satışlarının oluşacağını ve bu durumun ham petrol fiyatlarını 89,15 seviyesine kadar geri çekebileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de bu hafta özellikle 95,30 desteğini dikkatle takip etmeliyiz.

ALTIN ANALİZ

Altın’da Kar Realizasyonlarına Dikkat…

Uzun zamandır altın fiyatlarında üçgen formasyonu içinde hareket ettiğini ve bu formasyonun yukarı yönlü kırılması ile birlikte 1800 seviyesinin uzun vadeli hedef olabileceğinden bahsetmiş ve yatırımcılarımıza yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmesi konusunda bilgilendirme yapmıştık. 1625 direncini geçtikten sonra 1655 seviyesine kadar yükselen ve üçgen formasyonunu yukarı yönde kıran altın hafta içinde 1675 seviyesini test etti ve şuanda da bu seviyeye yakın hareket etmektedir. Altın üçgen formasyonunun yukarı yönde kırılması altın fiyatlarının yükselişlerinin ne denli kuvvetli olduğunun göstergesi karşımıza çıkmaktadır. Ancak yükselişler devam etmesi beklenilirken yaşanılacak kar satışlarına da dikkat etmek ve bu kar satışlarına ters yakalanmamak önemlidir. Özellikle de 1680-1690 seviyeleri arasında gerçekleşmesi beklenilen bu kar satışlarında kısa vadeli düşüşler gerçekleşebilir. Bu nedenle de yaşanılacak olası düşüşlere dikkat etmek gerekmektedir. Eğer kar satışları gerçekleşirse altın fiyatları 1650 ve 1635 seviyelerini test etmek isteyebilir. Yukarıda da bahsettiğimiz gibi yaşanılacak kar satışlarının geçici olduğunu ve bu kar satışları sonrasında altın fiyatlarının yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Orta vadeli olarak 1690 ve 1740 seviyesi hedeflenirken uzun vadeli olarak da 1800 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist