Altın’da Üçgen Formasyonunun Sonuna mı Geldik…

KUDRET AYYILDIR | 13 Ağustos 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Euro krizi küresel ekonomiyi tehdit ederken Yaz tatili biten Almanya Şansölyesi Angela Merkel, 15-16 Ağustos’ta Kanada Başbakanı Stephen Harper ile görüşecek. Almanya yüksek mahkemesinin önümüzdeki ay alacağı kurtarma fonlamasına yönelik kararını bekleyen Euro Bölgesi liderleri, Avrupa Merkez Bankası’nın, sorunlu ülkelerin tahvillerinin alınması planı konusunda görüş ayrılığı yaşıyor. ECB’nin finansmana başlamasının hiçbir anlamı olmadığını savunan Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyelerinden Luc Coene, bu hamlenin ECB’nin, İspanya ve İtalya’nın kamu borcunu tamamen kendi bilançosuna yansıtmaktan başka bir işe yaramayacağını söyledi. ECB Başkanı Mario Draghi, Ağustos’un başında Euro Bölgesi kurtarma fonlarına ek olarak bankanın da ülke tahvili satın almaya başlayabileceğini söylemişti. Tahvil alım planı ilk başta Avrupa’ya rahat bir nefes aldırsa da, İspanya ve İtalya’nın borçlanma maliyetleri geçtiğimiz hafta programın, krizi çözmeye yetmeyeceği düşüncelerinin etkisiyle yeniden tırmandı.

EUR/USD paritesine genel olarak baktığımızda 1,24 direnci üzerinde durmayan ve bu nedenle de belirli çıkışlarda satış baskısı ile karşı karşıya kaldığı gözlemlenmektedir. Ancak bu genel anlamda düşüşlerin devamlılığı için yeterli mi sorusuna ise büyük harflerle HAYIR diyebiliriz. Paritenin düşüşlerine devam edebilmesi için 4 saatlik grafikteki kanalın alt noktası olan 1,2215 seviyesinin aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Eğer parite 1,2215 desteğini kıramazsa tekrar parite de tepki alımları başlaması kaçınılmaz olacaktır. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yeni bir düzeltme yükselişlerinin de etkisiyle 1,24 seviyesinin üzerine çıkabileceği gibi kanalın üst noktası olan 1,2510 seviyesi hedeflenecektir. Ancak teknik olarak düşüş baskısının etkili olması paritenin bu yükselişlerini gerçekleştirme ihtimalini azaltmaktadır. Bu nedenle de yaşanılacak düşüşlerde alım yapmak yerine mevcut yükselişlerde trend doğrultusunda satış pozisyonları açmak riskinizi minimize edecektir. Gün içerisinde önem derecesi yüksek makro-ekonomik verinin olmaması teknik analiz etkili bir gün oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de özellikle 1,2325 direncini dikkatle takip edilmelidir. Eğer parite 4 saatlik grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2325 direnci altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine devam etmesi ve 1,2215 desteğine kadar gerilemesi gözlemlenecektir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,2325 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot;1,2325

Destek; 1,2250-1,2215-1,2185

Direnç; 1,2325-1,2350-1,2390

GBP/USD ANALİZ

İngiltere’nin bankacılık sektöründeki reformlar için bastırmasının gerektiğini tekrar vurgulayan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mervyn King, İngiliz ekonomisini zor durumda bırakan Euro Bölgesi’ndeki borç krizine ilişkin karamsarlığını koruyor. Mail on Sunday gazetesinde bir makale kaleme alan King, eğer dünyanın geri kalanı normal bir şekilde büyüyor olsaydı, İngiliz ekonomisinin toparlanmasının daha kolaylaşacağını, ancak gelişen piyasalardaki hızlı büyüyen ekonomilerin bile yavaşladığını söyledi. King, “Euro Bölgesi’ndeki sorunlar da son belirsiz” dedi. Merkez bankasının büyüme tahminlerini aşağı çekerek, “Görünüm alışılmadık derecede belirsiz” ifadelerini kullanmasının yalnızca birkaç gün sonrasında yeni yorumlarda bulunan King, İngiltere’nin uzun vadeli performansının bankacılık sisteminde yapılacak reformlara bağlı olduğunun altını çizdi.

Haftanın açılış günü GBP/USD paritesi sakin bir seyirle hareketini sürdürmektedir. 1,5675 seviyesinde açılış gerçekleştiren GBP/USD paritesi şuanda 1,5670 seviyesinde hareket etmekte ve açılışındaki fiyata çok yakındır. Genel olarak baktığımızda gün içi 1,5645 desteğinin üzerinde yükseliş baskısının devam ettiği parite de gün içi hedef olarak günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5709 direnci hedeflenebilir. Özellikle de bu seviye üzerinde yapılacak günlük kapanış paritenin günlük grafikteki kanalın üst noktası olan 1,5840 direncinin test edilmesine neden olabilir. 1,5645 desteğinin kırılması durumunda ise günlük grafikteki kanalın alt noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,5485 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,5645

Destek; 1,5645-1,5600-1,5570

Direnç; 1,5700-1,5725-1,5775

USD/TRY ANALİZ

Yeni bir haftanın ilk işlem gününe geldiğimizde USD/TRY grafiğini ayrıntılı bir şekilde incelediğimizde kırmızı ve mavi renkli kanalların içinde hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Kırmızı renkli kanalı demark trendline olarak belirlersek mavi renkli kanalın da alçalan takoz formasyonu olarak belirlememizde hiçbir yanlışlık olmayacaktır. Ancak burada önemle duracağımız konu gerek kırmızı gerekse mavi renkli kanalın ortak özelliği olarak paritenin yükselişlerinin oluşması ve kanal noktalarını zorlaması beklenilmektedir. Bu nedenle de özellikle gün içi 1,7925 direnci dikkatle takip edilmelidir. Eğer 1,7925 direnci geçilirse yukarı yönlü atak başlatmasını hızlandıracağı gibi ilk hedefi mavi renkli takoz formasyonunun üst kanal noktası olan 1,8055 seviyesi hedeflenecektir. Aşağı yönlü hareketleri düşünen yatırımcılarımız ise 1,8055 direncini dikkatle takip edeceği gibi aşağı da ise 1,7735 desteğini takip etmelidirler. 1,7735 desteğinin kırılması durumunda ise gerek takoz formasyonu gerekse demark trendline kırılışı gerçekleşecektir ve bu durum pariteyi 1,7350 seviyesine yaklaştıracaktır.

Pivot: 1,7925

Destek; 1,7790-1,7735-1,7690

Direnç; 1,7925-1,7970-1,8025

USD/JPY ANALİZ

İhracat kazançlarının azalması ve tüketici harcamalarındaki büyümenin durma noktasına gelmesiyle Japonya’nın deprem sonrasındaki yeniden inşalarla desteklenen Japon ekonomisi ikinci çeyrekte yıllık bazda yüzde 1.4 büyüdü. Yeniden inşa desteklerinin etkisinin azaldığına işaret eden büyüme verisi, ülkenin parasal ve mali teşvik ihtimalinin arttığını gösterdi. Bloomberg News’in anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini dünyanın en büyük üçüncü ekonomisinin önceki çeyrekte yüzde 2.3 büyüyeceği yönündeydi. Fiyat etkisinden arındırılmış GSYH ise yıllık bazda yüzde 0.6 daraldı.Tüketim, Mart 2011’deki depremin ardından hane halkının öncelikle kesintiye gittiği dönemden bu yana en düşük seviyesinde büyüdü ve hükümetin iç talebi desteklemeye yönelik programlarının etkisinin azaldığının sinyalini verdi. Yendeki güç ve Avrupa’daki krizin ihracatı baskılamasıyla birlikte bugün açıklanan büyüme rakamları, politika yapıcıların harekete geçmesine yönelik baskıları artırdı.

USD/JPY paritesi belirli çıkışlarını gerçekleştirdikten sonra 78,85 direncini geçememesi ve bu seviye altında kalması paritedeki satış baskısının artmasına neden oldu. Hafta içerisinde 78,78 seviyesi test edilse de yeniden düşüşlere maruz kaldı ve şuanda da 78,27 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda kırmızı renkli çizginin yükselen takoz formasyonun göstergesi olarak görmekteyiz ve Cuma günü bu formasyon kırılarak parite aşağı yönlü hareket gerçekleştirmek istedi. Var olan düşüş baskısının devam edebilmesi için paritenin 77,90 desteğini kırması gerekmektedir. Eğer USD/JPY paritesi 77,90 desteğini kırabilirse düşüş baskısının devam edeceğini ve var olan satış baskısının kendisini göstereceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 78,85

Destek: 78,05-77,90-77,70

Direnç: 78,50-78,65-78,85

HAM PETROL ANALİZ

Günlük grafikte yükseliş trendi içinde hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatları belirli çıkışları gerçekleştirdikten sonra satış baskısına maruz kalsa da bu baskı çok uzun sürmedi. Haftanın açılış gününde de sakin bir seyirle hareketini sürdüren ham petrol için 91,75 desteğinin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılması ile düşüş baskısının oluşacağını söyleyebiliriz. Genel görünüm ham petrol fiyatlarının 91,75 desteği üzerinde kalmaya çalıştığı ve bu durumun günlük grafikteki yükseliş trendini desteklediği gözlemlenmektedir. Bu nedenle de ham petrol fiyatları 91,75 desteği üzerinde günlük grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,60 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot; 91,75

Destek; 91,75-90,60-89,40

Direnç; 94,70-96,00-98,20

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları 1600 dolar seviyesi üzerinde kalma girişimlerinde son haftalarda oldukça üstün bir performans gerçekleştirdi ve yatırımcıların yeniden güvenini kazanmaya çalışmaktadır. Bu çabanın özellikle haftanın son iki işlem gününde altın fiyatlarında etkili olduğu ve bu nedenle de altın fiyatları 1625 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Şuanda da 1624 seviyesinde hareketini sürdüren Altın fiyatlarında üçgen formasyonu içinde hareketlerini sürdürmektedir.Eğer altın 1625 direncini net bir şekilde geçebilirse yukarı yönlü atağını başlatacağı gibi geçen hafta gerçekleştirdiği çıkıştan sonra gelen tepki satışlarının etkili olması durumunda da yeniden kanal içi hareketlerine devam etmesi gözlemlenebilir. Bu nedenle de Altın için kanal içi ( 1625-1575 ) hareketler mi yoksa kanalın üst noktasını geçip 1667 seviyesi hedeflenecek mi sorusunun cevabını bugün gerçekleşecek hareketler sonrasında öğrenebiliriz. Gün içerisinde 1613 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot;1613

Destek;1613-1605-1600

Direnç; 1630-1635-1640