Tarım Dışı İstihdam QE3’e Yeşil Işık Yakacak mı?

EUR/USD ANALİZ

Yeniden heyecanlı ve bir o kadar da hareketli bir haftanın son işlem gününe gelmiş bulunmaktayız. Ancak bu heyecan ve hareket bitti mi sorusuna ise kocaman harflerle HAYIR diyebiliriz. Çünkü bugün Tarım Dışı İstihdam günü ve bugün piyasalarda sert hareketlerin oluşması gözlemlenecektir. Ancak bugünden önce dünkü hareketlerden kısmi olarak bahsetmek istiyorum. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Mario Draghi’nin ‘geride bıraktığımız toplantı da Avro bölgesine gerekli desteği sunacağız’ açıklaması sonrasında gözlerin dünkü toplantısına odaklandığını, nitekim daha konuşmanın en başında avronun geleceği için gereken adımları atmakta kararlıyız açıklaması ile piyasaların avro alımına, dolar satışına geçtiğini kaydetti. Yapılan bu ilk açıklamalar nedeniyle kısa zaman içerisinde EUR/USD paritesinin 1.24 seviyesini test ettiğini daha sonra gelen açıklamalardaki olumsuzluk neticesinde borsaların aşağı yönlü hareketlerini sürdüğünü görmekteyiz. Borsalarda yaşanılan satış baskısının Euro üzerinde yeniden negatiflik yaşatması bu seferde Euro’nun değer kaybına, Dolar’daki kayıpların da geri alınmasına neden oldu. EUR/USD 1,2400 seviyesinden 1,2133 seviyesine kadar geriledi.

Dün yaşanılan hareketlilikten sonra bugünde bu hareketliliğe yakın bir piyasa ile karşı karşıya gelebiliriz. Özellikle ISM imalat indeksi verisinin olumsuz gelmesi QE3’ün eylül ayındaki FED toplantısında yeniden sorgulanması gerektiğine işaret olarak belirlenmiştir. Bu işaretin teyit edilebilmesi için pozitif beklenti içinde gelecek olan Tarım Dışı İstihdam verisinin olumsuz sonuçlanması gerekir. Bu nedenle de bugün TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam verisi çok önemlidir.

Temel analizin etkili olduğu bugünde bazı teknik seviyelerinin esneme paylarının oluşabileceğini ancak yine de teknik seviyelere dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Dün ECB Başkanı konuşması öncesi sizlerle paylaşmış olduğumuz EURUSD son durum grafiğimizde de EUR/USD paritesinin 1,2373-1,2400 aralığından dönüş gerçekleştirme ihtimalinin olduğunu ve bu aralıkta dikkatli olmak gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Nitekim de parite 1,2403 seviyesinden 1,2133 seviyesine kadar tam tamına 270 pips geriledi. Eğer sizde bu fırsattan yararlanmış olsaydınız kısa zaman içerisinde 270 pipslik bir kazanç elde edebilirdiniz. Gün içerisinde de 1,2225 direnci önemlidir. Eğer parite 1,2225 direnci altında kalmayı sürdürürse var olan düşüş baskısının devam edeceğini ve 1,21 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,2225 direncinin geçilmesini bekleyebilirler.

Pivot;1,2225

Destek; 1,2140-1,2110-1,2080

Direnç; 1,2225-1,2290-1,2330

GBP/USD ANALİZ

ECB Başkanı Mario Draghi, Almanya merkez bankası Bundesbank’ın itirazlarına da dikkat çekerek, ECB ‘nin, Euro’nun geleceğine yönelik tüm şüphelerin giderilmesi için, yeterli miktarda ülke tahvili alma konusunda hükümetlerle gücünü birleştireceğinin işaretini verdi. Draghi, bugün Frankfurt’ta basın mensuplarına yaptığı açıklamada, ECB ‘nin tahvil alımlarının muhtemelen, kısa vadelerde odaklanacağını, yatırımcıların geri ödemeye yönelik endişelerini yatıştıracak biçimde yapılacağını ve hükümetlerin açıklarını kapatmayı yasaklayan Avrupa Birliği kurallarını bozmayacağını söyledi. Draghi, ECB yetkililerinin tahvil alım planı üzerinde çalıştığını ve planının detaylarının önümüzdeki hafta açıklanacağını sözlerine ekledi. Draghi, politika faizinin değiştirilmeyerek yüzde 0.75’te tutulma kararının alındığı toplantının ardından yaptığı açıklamada, “Euro’dan geri dönülebileceğine ilişkin risk primleri kabul edilemez ve bunların üzerine temel anlamda gidilmesi gerekiyor” dedi ve ” Euro’dan geri dönülemez ve tahvil piyasalarında şiddetli bir hatalı işleyiş var” şeklinde görüş bildirdi.

Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin başlangıçta gerçekleştirmiş olduğu olumlu konuşma neticesinde değer kaybeden Dolar’dan dolayı net çıkışlar gerçekleştiren GBP/USD paritesi 1,5677 seviyesinin yolunu tuttuktan sonra tekrar satış baskısına maruz kaldı ve yeniden 1,55 seviyesine yaklaşmış oldu. Şuanda da 1,5522 seviyesinde hareket eden parite de EUR/USD paritesi analizinde yazmış olduğum temel etkenler bugün GBP/USD paritesi için de geçerlidir. Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verilerinin piyasalar için önemli olduğunu ve bu nedenle de bu haberler neticesinde sert hareketlerin oluşmasının kaçınılmaz olduğunu söyleyebiliriz.

Diğer yandan GBP/USD paritesini teknik olarak incelediğimizde ise 1,5570 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. Gün içerisindeki verilerin etkisiyle teknik analizin etkisinin yitirilebileceğini ancak yine de teknik noktalara dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içerisinde 1,5570 direnci dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,5570

Destek; 1,5470-1,5440-1,5410

Direnç; 1,5570-1,5610-1,5640

USD/TRY ANALİZ

ABD fabrikalarına verilen siparişler Haziran ayında beklenmedik bir şekilde düşerek iş ekipmanına olan düşük talebi ve dayanıksız mal talebinde son 3 yılın en büyük düşüşünü işaret etti. ABD Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamaya göre siparişlerdeki yüzde 0.5’lik düşüş, bir önceki ayın revize edilmiş yüzde 0.5’lik artışını takip etti. Bloomberg News anketine katılan ekonomistlerin tahminlerinin medyanı ise yüzde 0.5’lik bir artış gösteriyordu. Haziran ayında dayanıklı mallara olan talep yüzde 1.3 tırmanırken, geçtiğimiz hafta açıklanan yüzde 1.6’lık oran revize edilmiş oldu. Bugün ilk defa açıklanan dayanıksız mallara talep oranı Mart 2009’dan beri en büyük düşüşü gerçekleştirerek yüzde 2 geriledi.

USD/TRY paritesi başlangıç olarak Dolar Endeksindeki değer kaybı neticesinde 1,7885 desteğine kadar gerilese de var olan kayıplarını telafi eden Dolar Endeksi neticesinde tekrar yukarı yönlü hareket başlatarak 1,81 seviyesine yaklaştı. Şuanda da 1,7962 seviyesinde hareket eden parite için 1,7910 desteği önemlidir. Eğer USD/TRY paritesi 1,7910 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi yükselişlerine devam etmek isteyecek ve kanalın üst noktası olan 1,8150 seviyesi hedeflenecektir. Dün Draghi’nin konuşmasının etkisiyle hareketlenen USD/TRY paritesi bugün ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam verisi ile de aynı etkiyi hatta daha net bir etkiyi hissedebilir. Ayda bir defa açıklanan ve FED toplantılarından çıkacak sonucu direk olarak etkileyen istihdam verisinin sonucuna dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,7910

Destek; 1,7910-1,7850-1,7820

Direnç; 1,8000-1,8090-1,8150

USD/JPY ANALİZ

ABD hisseleri, Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin, borç krizini rahatlatabilmek için yatırımcıların beklediği açıklamaları yapmaması üzerine düşerek, Standard & Poor’s 500 (S&P 500) Endeksine son bir ayın en sert düşüşünü yaşattı. Knight Capital Group Inc., dünün trading arızasının yol açtığı 440 milyon dolarlık kaybın ardından yüzde 56 değer kaybederek finansal ve stratejik alternatif bulmaya çabalıyor. Bristol-Myers Squibb co., bir hepatit C ilacının orta-dönem denemesini iptal etmesi üzerine yüzde 7.7 geriledi. Abercrombie & Fitch Co., kâr tahminlerini düşürdükten sonra yüzde 15 değer kaybetti. New York saatiyle 12:38’de ABD borsalarında çıkış gösteren her 4 hisse başına 9 hisse düşüş yaşadı. S&P 500 yüzde 1.4’lük düşüşle 1,356.58 puan olurken, son 4 günde yüzde 2.1 düşmüş oldu. Dow Jones 165.63 puan, yüzde 1.3, gerileyerek 12,805.43 puan oldu. S&P 500 Endeksinde listelenen şirket hisselerinin işlem görme oranı bu raporun yazıldığı sırada 30 günlük ortalamanın yüzde 22 üzerinde gerçekleşti.

USD/JPY paritesi belirli çıkışları gerçekleştirdikten sonra normal seyir olan düşüşlerine kaldığı yerden devam etti. Dün gün içerisinde 78,54 seviyesine kadar yükselen ancak bu yükselişleri sınırlı kalan USD/JPY paritesi yeniden satış baskısına neden oldu ve gün içerisinde 78,06 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 78,18 seviyesinde hareketlerini sürdüren parite de 78,35 direnci önemlidir. Eğer parite gün içerisinde 78,35 direnci altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam edeceğini ve 77,90 desteğine kadar gerilemenin olacağını söyleyebiliriz. 77,90 desteği satışların devam edip etmeyeceği konusunda bizlere bilgi vermekte olup bu kırılmayı takip etmek gerekmektedir. Eğer kırılma onaylar ve parite 77,90 seviyesinin altına düşerse satış baskısının teyit edildiğini ve 76 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 78,35

Destek: 77,90-77,75-77,50

Direnç: 78,35-78,65-78,85

HAM PETROL ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası Mario Draghi’nin, ekonomiyi destekleyecek hızlı önlemler bekleyen yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmasının etkisiyle Amerikan hisseleri düştü; Standard&Poor’s 500 Endeksi dördüncü gününü de ekside tamamladı. Alcoa Inc., JP Morgan Chase&Co. ve DuPont Co. yüzde 1.8’in üzerinde değer kaybederek, büyük şirketler arasındaki düşüşe öncülük etti. Knight Capital Group Inc., işlemlerindeki bozulmayı 440 milyon dolar ile analistlerin tahminlerinin üzerinde açıklamasının ardından yüzde 63 düştü. General Motors Co., ikinci çeyrek kârının yüzde 38 düştüğünü söylemesinin ardından yüzde 2.6 değer kaybetti. Amerikan borsalarında primlenen her 4 hisseye karşılık yaklaşık 5 hisse düşüş kaydetti. S&P 500 Endeksi yüzde 0.7 kayıpla 1,365 puana geriledi ve endeks 4 gün içinde toplamda yüzde 1.5 düştü. Dow Jones Endeksi de yüzde 0.7 kayıpla 12,878.88 puana indi. Amerikan borsalarındaki işlem hacmi 7.3 milyar hisse ile 3 aylık ortalamanın yüzde 8.6 üzerinde seyretti.

Ham petrol fiyatları makro-ekonomik verilerin Dolar endeksinde gerçekleştirdiği etki ile dalgalanmalarına devam etmekte ve gün içerisinde 90 dolar seviyesine yakın noktalarda başlattığı satıcılı seyirle 87 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 87,61 dolar seviyesinde hareketini sürdüren siyah inci lakaplı ham petrol de TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verisine dikkat etmek gerekmektedir. Bu verilerin direk dolar üzerinde etkisi olacağından petrol fiyatlarının sert hareketlere maruz kalacağını söyleyebiliriz. Burada bilmemiz gereken ham petrol ile dolar endeksinin ters korelasyonda devam etmesidir. Yani Dolar’ın değerlenmesi ham petrol’ün düşmesine neden olurken, Dolar’ın değer kaybetmesi ham petrol fiyatlarının değerlenmesine neden olacaktır. Bu nedenle de haftanın son kritik verilerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot; 88,75

Destek; 86,80-86,10-85-50

Direnç; 88,75-89,60-90,30

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları haftanın son işlem gününe geldiğinde 1630 ile yapmış olduğu mücadeleden galip gelemedi ve satış baskısına maruz kaldı. Buradan gerçekleşen satışların etkisiyle de teknik formasyonların da ( FLAG ) etkisiyle var olan düşüşlerini devam ettiren altın haftanın son işlem gününe geldiğinde 1590 dolar seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Özellikle de altının seyri için bugün TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam verisine dikkat etmek gerekmektedir. ISM imalat indeksinin olumsuz gelmesi ile birlikte gözlerin Tarım dışı istihdam verisinde olduğunu, bu haberin de olumsuz gelmesi durumunda 12 Eylül FED toplantısında QE3 kararına yeşil ışık yakmanın kolaylaşacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de Tarım dışı istihdam verisine dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1600 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli olarak 1630 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin geçilememesi durumunda 1630-1530 bandı arasında hareketlerini sürdürmesi kaçınılmaz olacaktır.

NOT: QE3’ün gelmesi için Tarım Dışı istihdam verisinin olumsuz sonuçlanması şarttır!!!

Pivot;1600

Destek;1584-1579-1570

Direnç; 1600-1607-1611

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.