Altın’da Fırtına Öncesi Sessizlik…

KUDRET AYYILDIR | 21 Eylül 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası’nın tajvil alım planı Fransa ve Belçika’daki borçlanma maliyetlerini aşağı çekerken, yatırımcıları İspanya ve İtalya’ya borç vermeye ikna etmekte sıkıntı çekiyor. AMB Başkanı Mario Draghi’nin ekonomik şartlarını kabul eden ülkelerde sınırsız tahvil alımı yapma planını açıklamasının ardından yüzde 3.37’ye gerilemiş olan İspanya’nın 3 yıllık tahvil faizleri yeniden 3.83’e çıktı. O zamandan bu yana yatırımcılar 3 yıl ve altındaki İspanyol tahvillerinde yüzde 0.1 zarar ederken, benzer vadeli Belçika tahvillerinde yüzde 0.1 kazanç sağladı. Fransa’nın CDS’leri ise yüzde 24 düşüşle, yüzde 13 gerileyen İtalya’nın CDS’lerindeki düşüşü ikiye katladı. Draghi’nın çabalarının bir noktaya kadar yardımcı olduğunu, ancak İspanya’nın son adımı atarak yardım istememesinden ötürü piyasadaki şüphelerin devam ettiğini belirten Londra’daki GAM Ltd.’ın analistlerinden Adrian Owens, bunun İspanya’nın hâlen daha çözmek zorunda olduğu büyük bir problemi olduğu, Fransa ve Belçika’nın ise daha güvenli oyuncular olduğu gerçeğini değiştirmeyeceğini söyledi.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EUR/USD paritesi Euro Bölgesi politika yapıcılarının önümüzdeki hafta İspanya için finansal kurtarma programı açıklayacağı haberi üzerine Avrupa borsalarının pozitif fiyatlanması EUR/USD paritesinin gün içerisinde 1,3047 seviyesine kadar çıkışını sağladı. Bu çıkış ile beraber tekrar geri çekilmeye çalışan EUR/USD paritesi şuanda 1,2973 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Gün içerisinde gelen haberin etkisi ile yukarı yönlü hareketlerine devam eden EUR/USD paritesi bu çıkışına devam edecek mi sorusuna ise 1,3050 direncinin kırılıp kırılmamasına göre işlem stratejisi oluşturabilirsiniz. Eğer EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3050 direncinin üzerine çıkması durumunda yukarı yönlü hareketlerine gün içi devam edeceği gibi hafta içi tepe noktası olan 1,3170 seviyesini de hedeflemek isteyecektir. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesinin 1,3050 direnci altında kalması durumunda sabah analizimizde bahsetmiş olduğumuz 1,2900 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

NOT: EUR/USD paritesini incelediğimizde 200 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme seviyesi olan 1,2817 desteğinin kritik olduğu, parite de yaşanılan tepki satışlarının geçici mi yoksa kalıcı mı olacağına da bu noktada karar verecektir. Şuanda paritenin bu seviye üzerinde günlük kapanışlar yapması yaşanılacak olası düşüşlerin alım fırsatı olduğu yönündeki senaryoyu güçlü kılmaktadır.

Pivot: 1,3050

Destek; 1,2950-1,2900-1,2858

Direnç; 1,3050-1,3082-1,3110

GBP/USD ANALİZ

İspanya’nın olası kurtarma paketinin Avrupa borsalarınca pozitif fiyatlanması ile TR saati ile 11,30’da İngiltere’den gelen olumlu Özel Sektör Net borçlanma haberi GBP/USD paritesinin haftanın son işlem gününde yukarı yönlü hareketlerinin oluşmasına ve gün içerisinde 1,6308 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesine neden oldu. Bu çıkış sonrası tekrar gerileyen GBP/USD paritesi şuanda 1,6280 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda haftalık grafikte fibonacci fan içinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesinde hedef olarak fibonacci fan üst kanal noktası ve haftalık grafikte kanalın üst noktası olan 1,6480 seviyesi orta vadeli hedeflerimiz arasında yer almaktadır. Kısa vadeli baktığımızda ise yükseliş baskısının 1,62 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe devam edeceğini ve bu nedenle de gün içi satış düşüncesi içinde olanların 1,62 desteğinin kırılmasını beklemesi gerektiğini söyleyebiliriz. GBP/USD paritesi 1,62 seviyesi üzerinde kalmasını sürdürdüğü durumda gün içi hedef olarak 1,6352 seviyesi olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,6200

Destek; 1,6235-1,6200-1,6170

Direnç; 1,6300-1,6352-1,6400

USD/TRY ANALİZ

Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, Bakan Çağlayan’ın “Balatalar sıyrılmaya başladı” söylemine atfen “Frenleri salıveriyoruz.” Dedi. Türkiye Cumhuriyet Başkanı Erdem Başçı Kocaeli Ticaret Odası’nda yaptığı konuşmada ekonomi gündemi ile ilgili birçok konuya çıklık getirdi. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, ”Şöyle bir hesap yaptık, ‘2023 hedefi var. Türkiye’de kişi başı hâsılat çalışmaları 2023’te 25 bin dolar olacak’ diye bir hedef var. Bu gerçekçi bir hedef, olabilir bir hedef” dedi. Bunun olabilir olması için dolar bazında ölçülen gelirin her yıl yüzde 7,5 artmasının gerektiğini dile getiren Başçı, ”Yüzde 7,5 artabilir mi? Dolar bazında düşünüldüğü için evet. Çünkü 2,5 puan Amerikan enflasyonundan geliyor. Dolayısıyla ‘yüzde 5 ölçülen kişi başı gelir artışı olabilir mi?’ diye baktığımızda, olabilir” şeklinde konuştu.

USD/TRY paritesi haftanın son işlem gününe geldiğinde daralan üçgen formasyonu içerisinde hareketlerine devem eden ve özellikle de 4 saatlik grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8035 seviyesi altında günlük kapanışlar yapan USD/TRY paritesi satış baskısını sürdürmeye çalışmaktadır. Bu nedenle de gün içerisinde 1,7982 seviyesinden 1,7924 seviyesine kadar geri çekilme gözlemlenen USD/TRY paritesi şuanda 1,7945 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,8035 seviyesi altında günlük kapanışların devam etmesi orta vadeli düşüşlerin devam edeceğinin en önemli sinyali olarak belirlenmişken kısa vadeli işlem yapmak isteyenler ise gün içerisinde 1,7990 direncini dikkatle takip etmeliler. Eğer parite 1,7990 direncini geçemezse satış baskısına maruz kalacağı için daralan üçgen formasyonunun alt noktası ve aynı zamanda da fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1,7898 seviyesi hedeflenecektir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,7990 direncinin geçilmesini beklemelidir ve böyle bir durumda da 1,8035 ve 1,8080 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7990

Destek; 1,7898-1,7855-1,7800

Direnç; 1,7990-1,8035-1,8080

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi günlük grafikteki düşüş kanalı içinde hareketlerini net bir şekilde devam ettirmekte ve yatırımcılarına çok özel sinyaller vermektedir. Japonya’dan gelen parasal genişleme haberi nedeniyle 79,28 seviyesine kadar yükselen USD/JPY paritesi günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,33 direnci altında gerçekleştirdiği için var olan satış baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Bunun yanı sıra kanal içi hareketlerini sürdüren USD/JPY paritesinde 78,45 seviyesi altında kaldığı müddetçe de düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Bu düşüşlerde hedef olarak kısa vadeli olarak 77,90, orta vadeli olarak da 77,30 seviyeleri hedeflenmiştir. Gün içerisinde USD/JPY paritesini doğrudan etkileyecek makro-ekonomik verilerin olmaması paritenin teknik analiz doğrultusunda hareketlerinin devam etmesini kolaylaştırması beklenilmektedir.

Pivot: 78,45

Destek: 77,90-77,60-77,30

Direnç: 78,45-78,60-78,90

HAM PETROL ANALİZİ

Üç aydan fazlasının haftalık kaybını gerçekleştiren petrol düşüşün abartıldığı spekülasyonu ile kayıplarını toparlamaya çalışıyor. Bu nedenle de dün fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 90,78 seviyesini kıramayan ham petrol fiyatları bu destekten almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketlerine devam etmekte ve bu durum petrol’ü gün içerisinde 93,46 seviyesine kadar çıkartmıştır.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 93,90 seviyesi fibonacci %76,4 düzeltme noktası olmakla birlikte bu direncin geçilememesi yeni bir satış baskısının oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu seviye kısa vadeli olarak önemli bir direnç noktasıdır. Orta vadeli olarak baktığımızda ise 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,30 seviyesi altında yapacağı günlük kapanışlar petrol fiyatlarının düşüşlerinin devamı için önemlidir. Özellikle de ham petrol fiyatları bugün 96,30 seviyesi altında kapanış gerçekleştirirse satışların önümüzdeki hafta da süreceğini ve kritik bir nokta olan fibonacci %50 düzeltme noktası olan 88,25 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Özetlemiş olursak kısa vadeli 93,90, orta vadeli ise 96,30 seviyelerinin altında kaldığı müddetçe ham petrol fiyatlarında hem kısa vadeli hem de orta vadeli düşüş beklentimiz devam etmektedir.

Pivot; 93,90

Destek: 90,78-90,00-88,25

Direnç; 93,90-94,40-95,40

ALTIN ANALİZ

Fed’in üçüncü tur tahvil alım programının konut piyasası ve ekonomiyi destekleyeceğini savunan Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, QE3’ün aynı zamanda istihdam piyasasındaki hasarı da önlemeye yardımcı olacağını belirtti. Rosengren, uzun vadeli işsizlikten ötürü “hasar aldığı” düşünülen istihdam piyasasındaki zararların önlenmesi için daha hızlı büyüme sağlamanın önemli olduğunu söyledi. Fed’in geçtiğimiz hafta açıkladığı, her ay 40 milyar dolarlık mortgage tahvili alımını öngören üçüncü tur parasal genişleme programına destek veren Rosengren, Fed Başkanı Ben Bernanke’nin, Şubat 2009’dan bu yana yüzde 8’in üzerinde seyreden işsizliğin aciliyeti konusundaki görüşlerine de katılıyor. Boston Fed Başkanı, uzun vadeli işsizliğin, işsizlerin tasarruflarını tükettiğini, yeniden işe girmeyi zorlaştırdığını ve vasıfları azaltabileceğini vurguladı.

Altın fiyatları dün 1756 dolar desteğine kadar gerilese de 4 saatlik grafikteki yükseliş kanalının alt noktası olan 1755 desteğini kıramayarak yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına katkı sağladı ve bugünde Avrupa borsalarının İspanya’nın olası kurtarma paketini fiyatlaması ile birlikte gün içerisinde 1776 seviyesine kadar yükselmiştir. Genel olarak baktığımızda uzun bir süredir 1779 ile 1755 seviyeleri arasında sıkışan Altın fiyatlarında “fırtına öncesi sessizlik” devam etmektedir. Özellikle bu sessizliğin bozulması için altın fiyatlarının belirlediğimiz bandın dışına çıkması gerekmektedir. 1779 dolar direncinin geçilmesi durumunda 1800 ve 1822 seviyesi hedeflenirken, 1755 desteğinin kırılması ile 1743 ve fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1715 desteği hedeflenecektir. Bu nedenle de gün içi bu bant aralığından kısa vadeli işlem stratejisi oluşturulacağı gibi orta vadeli de bu bandın dışında işlemlerde yer alınabilir.

Pivot;1755

Destek;1764-1755-1743

Direnç; 1779-1788-1800