08-12 Ekim 2012 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta EUR/USD paritesi gerek teknik gerekse temel verilerin etkisiyle sert hareketlere maruz kalmıştır. Haftanın ilk 3 gününde teknik analizin daha yoğun olduğu gözlemlenirken haftanın son iki işlem gününde gelen makro ekonomik veriler parite de sert hareketlerin oluşmasına neden oldu. Geride bıraktığımız hafta özellikle Perşembe günü ECB başkanı Draghi konuşması ile Cuma günü ABD’den gelen tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri haftanın en önemli haberleri olarak göze çarpmıştır. Draghi’nin Euro bölgesi için yapmış olduğu olumlu konuşmalar ile EUR/USD paritesi yukarı yönlü hareketlerini sürdürürken ABD’den 2009 yılından beri gelen en iyi işsizlik oranı verisi ile var olan çıkış desteklendi. ABD’den gelen işsizlik oranı verisinin ABD borsalarına yapmış olduğu katkı hiç şüphesiz EUR/USD paritesinin hafta içi yukarı yönlü performansına katkı sağladı ve EUR/USD paritesi hafta içi zirve noktası olan 1,3070 seviyesine kadar yükseldi. Bu çıkış sonrası tepki satışlarına maruz kalan EUR/USD paritesi haftayı 1,3023 seviyesinde kapattı.

Temel olarak bu hafta piyasalar makro-ekonomik verilerin az olması ile hareketlerine devam edeceği gibi6 kasım seçimi öncesi borsalardaki pozitiflik nitekim piyasalar da katkı sağlayacaktır. Haftanın ilk günü EUROGROUP toplantısı, Salı günü ECB başkanı Draghi’nin konuşması, Çarşamba Bej Kitap, Perşembe ECB Aylık rapor ile ABD İstihdam Talepleri ve Cuma günü Euro Endüstriyel Üretim ABD PPI ile Michigan hassasiyeti verileri haftanın en önemli haberleri olarak belirlenmiştir.

Teknik olarak baktığımızda haftalık grafikte düşüş kanalı içerisinde hareketini sürdürmektedir. Avrupa ve ABD’den gelen pozitif verilerin parite üzerindeki çıkışa katkı sağlaması EUR/USD paritesinde devam eden düşüş kanalının aktif bir şekilde devam edecek mi sorusunu da beraberinde getirmektedir. Bu sorunun cevabını teknik olarak fibonacci Expansion %61,8 seviyesi olan 1,3170 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmeden net yükselişlerin oluşamayacağını ve kanal içi hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de orta ve uzun vadeli EUR/USD paritesinde yükseliş baskısının oluştuğunu söyleyebilmemiz için 1,3170 direncinin geçilmesi gerekmektedir. 1,3170 direncinin geçilmesi ile yukarı yönlü hareketlerin tam gaz devam etmesi ve fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,3490 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesinin düşüş kanalının üst noktası olan 1,3170 direncini geçememesi durumunda kanal içi hareketlerine devam edeceği gözlemleneceğinden sırasıyla fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,2725 ve fibonacci expansion %100 seviye olan 1,2450 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Merkez bankası geride bıraktığımız hafta gerçekleştirdiği toplantısında gerek faiz oranlarında gerekse varlık alım programlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Özellikle ülke ekonomilerindeki olumsuzluk nedeniyle varlık alım programlarında bir artışa gitmesi beklenilen İngiltere’nin bu programda değişikliğe gitmemesi paritede kısmi yükselişlerin oluşmasına neden oldu. Bunun yanı sıra ABD’den gelen verilerin ABD borsalarına pozitif etkisinin parite üzerindeki yukarı yönlü çıkışa destek olduğunu ve paritenin 1,6066 seviyesinden yukarı yönlü atak yapmasına neden oldu. Haftayı 1,6130 seviyesinde kapatan GBP/USD paritesinde haftalık grafiği incelediğimizde 1,6300-1,6310 aralığından gerçekleşen geri dönüşlerle paritenin tepe görünümü devam etmekte ve bu durum parite de yeni dip noktaları aratmaktadır. Daha önceki tepeyi hatırlatırsak 1,63 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyri 1,5267 seviyesine kadar sürdüren GBP/USD paritesi tekrar 1,6300 seviyesine kadar yükselmiş ve bu noktadan yeniden satış baskısına maruz kalmıştır. Bu geri çekilişle beraber 1,6066 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesinde düşüşler devam edecek mi sorusuna ise teknik olarak fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,60 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadan belirlediğimiz tepe oluşumunun gözlemlenemeyeceği gibi yeniden yukarı yönlü atak başlatarak fiboncci %23,6 düzeltme noktası olan 1,6390 direncini hedefleyeceğini, 1,60 desteğinin kırılması durumunda ilk etapta fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,5826 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

USD/TRY ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta özellikle Türkiye ayağında Suriye’den Akçakale’ye düşen top mermisi haberi haftanın en önemli haberi olmuştur. Türkiye hükümetinin Suriye’ye asker gönderme ile ilgili yapmış olduğu tezkere çalışmasını 320 oyla kabul ettirmesi ve bunun akabinde sınıra askeri mühimmat göndermesi haftanın en önemli siyasi olayları olarak kabul edilmiş, bu kısa çaplı hareketlilik ülke ekonomisini de etkilemiş olmuştur. Özellikle de yabancı yatırımcıların Türkiye borsasından çekilmesi ile beraber gerileyen İMKB USD/TRY paritesinin kısmi olarak yükselişine katkı sağladı. USD/TRY paritesi bu nedenle de hafta içinde 1,7885 seviyesindeyken 1,8108 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak baktığımızda geçen hafta da belirttiğimiz üçgen formasyonunun devam ettiği ancak bu formasyon içinde de bazı kritik noktalar arasında bant hareketinin oluştuğu gözlemlenmektedir. Bu noktalar sırasıyla 1,8350 ile 1,7730 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Bu iki noktanın aynı zamanda da üçgen formasyonunda kanalın alt ve üst noktası olduğunu, bu noktalardan hangisi kırılırsa o yöne doğru sert hareketlerin oluştuğunu söyleyebiliriz. 1,8350 ile 1,7730 seviyeleri arasında bant hareketleri gerçekleştiren USD/TRY paritesinde garantici işlem yapmak isteyenler bu bandın dışına çıkılmasını beklemelidir. Riski seven yatırımcılar ise “destekten al – dirençten sat” mantığı ile işlem stratejileri oluşturabilir.

USD/JPY ANALİZ

Japonya hükümetinden gelecek olası güçlü Yen senaryosu spekülasyonu nedeniyle değer kaybeden Yen USD/JPY paritesinin hafta içerisinde yukarı yönlü atak başlatmasına neden oldu ve bu durum USD/JPY paritesini 78,85 seviyesine kadar çıkarttı. Ancak günlük grafikteki düşüş kanalının etkisi, paritedeki uzun vadeli düşüş trendi içinde hareketlerini sürdürmesi USD/JPY paritesinin bu çıkışlarının satış fırsatı olduğunun kanıtı olarak gözlemlenmektedir. Bu nedenle de kanalın üst noktasından başlatılan satışların parite üzerinde etkili olduğu ve bu düşüşlerin kanalın alt noktası olan 76,85 seviyesine kadar devam etmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak bu seviyenin hedeflenebilmesi için öncelikle fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 77,90 desteğini kırması gerekmektedir. Bu desteği kırması ile birlikte 76,85 desteğini hedefleneceğini aksi takdirde yeniden kanalın üst noktası olan 78,85 seviyesine kadar yükselmesi gözlemlenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise kanalın yukarı yönlü kırılmasında işlem açmak yerine garantici işlem için fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 79,13 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.

HAM PETROL ANALİZ

Her ne kadar ham petrol stokları verisinde azalma gözlemlense de ham petrol fiyatlarının ABD borsalarındaki seyre göre hareket etmesi ilk etapta siyah inci lakaplı ham petrol fiyatlarının ABD borsalarına bağlı olarak geri çekilmesi gözlenmiştir. Gelen temel verilere rağmen düşüşlerini sürdüren ve hafta içinde 87,69 seviyesine kadar gerilemiştir. ABD’den gelen olumlu verilerin ABD borsalarında gerçekleştirdiği yukarı yönlü etkisiyle yükselişe geçen ham petrol fiyatları 87,69 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine 92 dolar seviyesine kadar devam etti ve haftayı 89,90 seviyesinde kapatmış oldu. Genel olarak baktığımızda ham petrol fiyatlarının kısa ve orta vadeli düşüş baskısına devam ettiğini, bu nedenle de kanalına alt noktası ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,76 seviyesinin hedeflendiğini söyleyebiliriz. Ancak paritenin bu desteği hedefleyebilmesi için fibonacci %50 düzeltme noktası olan 94,88 seviyesi altında kalması yeterlidir. Eğer ham petrol 94,88 direncini geçmeyi başarırsa yeniden 100 dolar seviyesi hedeflenecektir. Kısa vadeli bakacak olursak 87,69 ile 93,90 direnci arasında hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarında bu bandın dışına çıkılması ile diğer seviyelerin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de kısa vadeli destek-direnç noktalarına dikkat etmek gerekmektedir.

NOT: Ham petrol fiyatları ABD borsaları ile aynı korelasyona sahip olmaktadır ve bu nedenle de ham petrol fiyatlarında işlem yaparken ABD borsalarının ( DJ30 ve S&P500 ) gün içi seyrini de bilmek gerekmektedir.

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları gerek Avrupa’dan gerekse ABD’den gelen pozitif haberlerin ülke borsalarına yaşattıkları pozitif katkı nedeniyle çıkışlarına devam ettirmiş ve hafta içinde 1795,55 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiştir. Genel olarak baktığımızda Altın fiyatlarının 1788 ile 1803 seviyeleri arasında satış baskısı ile karşı karşıya kaldığı ve her seferinde bu dirençlerden geri dönüş gerçekleştirerek kar realizasyonlarına maruz kaldığı gözlemlenmektedir. Bu hafta da gelen makro-ekonomik verilerin etkisi ile 1795 direncine kadar yükselen ancak 1803 direncini geçemeyerek yeniden gerileyen altın haftayı 1780 dolar seviyesinde kapatmış oldu.

Altın’ın hala daha güvenilir yatırım aracı olduğu ve bu nedenle de kısmi geri çekilmelerin alım fırsatı olduğunu gözlemleyebiliyoruz. Ancak burada önemli olan yaşanılacak kar realizasyonlarda alış pozisyonlarımızın nerede açmamız gerektiğini bilmemizdir. Eğer altın nasıl olsa yükselecek diye 1780 dolar seviyesinden alış pozisyonu açar ve altın 1725 seviyesine kadar gerilediğinden margin call uyarısı ile karşı karşıya kalırsanız gerçekleştirmiş olduğunuz trend yönündeki işleminizden doğru kazancı elde edemeyeceksiniz. Bu nedenle psikolojik olarak doğru işlem açmak için sabırla altın fiyatlarındaki gerilemeyi beklemeli ya da belirli bir direnç noktasının geçilmesini beklemelisiniz.

Peki alışlar için nasıl bir strateji izlemeliyiz?

Bu sorunun cevabını teknik olarak 1803 direncinin geçilip geçilmemesine bağlı olduğunu, 1803 direncinin geçilememesi durumunda kar realizasyonlarının 1735 ile 1690 seviyelerine kadar devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu, bu nedenle de bu noktalarda anapara&margin hesaplamalarını yaparak ALIŞ pozisyonlarında yer alınabileceğini söyleyebiliriz. Eğer altın fiyatları kar realizasyonlarına maruz kalmak istemez ve 1803 direncini geçerse ALIŞ pozisyonu açmak daha kolay olacaktır ve böyle bir durumda kısa vadeli 1830, uzun vadeli ise 1920 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com