EUR/USD’da Günlük Kapanışa Dikkat…
EUR/USD ANALİZ
Uluslararası Para Fonu Başkanı Christine Lagarde Yunanistan’a bütçe hedeflerini tutturması için 2 yıl daha fazla zaman tanınması gerektiğini söyledi ve 130 milyar Euro’luk kurtarma paketinde ilerleme kaydedilmeden önce borç kesintilerinin yapılmasının gerektiğine dikkat çekti. Lagarde, “Bazen biraz daha fazla zamana sahip olmak iyidir” diyerek, Portekiz, İspanya ve Yunanistan için bunu savunduklarının altını çizdi. IMF yetkililerinden son haftalardan gelen açıklamalar, fonun, Mart’ta anlaşılan kurtarmanın kendi payına düşen kredi dilimleri ödemesini yapmasının öncesinde Avrupalı politika yapıcılardan zarar yazmaktan, ekstra kredi vermeye kadar uzanan seçeneklerle Yunanistan’a yardımcı olmasını isteyeceğinin sinyalini veriyor. Öte yandan IMF, Yunanistan’a daha fazla kredi vermeyeceğini söyledi.
12 Eylül tarihinden itibaren 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesi her seferinde destek görevi görmüş ve bu destek seviyesi ne zaman test edilse hemen tepkisini göstererek yukarı yönlü atak devam etmiştir. Dün sabah saatlerinde İspanya’nın kredi notunun düşürülmesi ile beraber EUR/USD paritesi 1,2824 seviyesine kadar geriledi ancak belirlediğimiz seviyenin etkisi pariteyi temel analizin etkisinden kurtardı ve EUR/USD paritesi tekrar yukarı yönlü atak başlattı. Bu nedenle de 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesinin gerek kısa gerekse orta vadeli olarak kritik olduğunu ve buna göre uygun stratejilerle işlemler gerçekleştirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle düşüşlerin devam edip etmeyeceğine ise 1,2818 desteği karar verecektir. Eğer EUR/USD paritesi düşüşlerini orta vadeli devam ettirmek istiyor ve 1,2490 seviyesini hedeflemek istiyorsa günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesi altında gerçekleştirmek zorundadır. Aksi halde bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Çünkü 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 desteği üzerinde yapılacak günlük kapanışlar paritedeki yükseliş baskısının artmasına neden olacaktır.
1,2824 seviyesinden başlatılan yükselişlerin gün içerisinde 1,2916 seviyesine kadar sürdüğü ve şuanda da 1,2912 seviyesinde hareketlerine devam ettiği gözlemlenmektedir. Kısa vadeli baktığımızda yukarıda 1,2915 direncinin aşağıda ise 1,2875 seviyesinin önemli olduğu görülmektedir. Genel anlamda bu seviyeler arasında bant hareketini gerçekleştiren EUR/USD paritesi bu bandın dışına çıkarak sert hareketlerine kaldığı yerden devam etmek isteyebilir. 1,2875 desteği de kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Eğer parite yeniden 1,2835 desteğini test etmek isterse 1,2875 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi takdirde 1,2935 ve 1,2965 seviyeleri hedeflenmek isteyecektir. Gün içerisinde gelecek makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan Ticaret dengesi ile İstihdam talepleri verisi parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,2875
Destek; 1,2875-1,2835-1,2800
Direnç; 1,2935-1,2965-1,3000
GBP/USD ANALİZ
Geithner bugün Uluslararası Para Fonu ve Dünya Bankası toplantılarına katılmak için bulunduğu Tokyo’da düzenlenen bir bankacılık konferansında yaptığı konuşmada, “Bölge artık, sistemi bir arada tutacak çok daha sağlam bir stratejiye sahip” dedi ve “Bu çok daha güçlü ve umut verici bir yol” şeklinde değerlendirmede bulundu. Geithner’ın, Euro Bölgesi’nin, dünya ekonomisine temel tehdit oluşturan “çoklu yıllı sorunlarla” karşı karşıya olduğu uyarısında bulunmasına karşın, bugünkü yorumları, geçen yılki IMF görüşmelerindekinden oldukça farklı. Geithner geçen yıl, Avrupa’nın zayıf politika tepkisinin bölgeyi “yıkıcı riskler” ile karşı karşıya bıraktığı uyarısında bulunmuştu.
Gün içerisinde gerek Avrupa borsalarının yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesi gerekse İtalya tahvil faizlerindeki gerileme hem Euro hem de pound için olumlu bir görünüm içine girmesine neden oldu. Bu nedenle de EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de kısmi olarak yukarı yönlü çıkışlarını gerçekleştirdiler. Genel olarak baktığımızda 1,6050 direncinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmeden yükselişlerde yer alınamayacağını, 1,6050 direnci geçilmezse bandın alt noktası olan 1,5975 seviyesine kadar geri çekilmenin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Ancak parite eğer 1,6050 direncini geçerse hem fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,6040 seviyesini hem de 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6020 seviyesini geçmiş sayılacaktır. Böyle bir durumda büyük fon yöneticilerin gerçekleştirmiş olduğu strateji ile 21 günlük basit hareketli ortalama kırılışlarında pozisyon al ve pozisyonunu 89 günlük basit hareketli ortalama da kapat mantığı ile GBP/USD paritesinin teknik anlamda 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6142 seviyesine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de gün içi 1,6050 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6050
Destek; 1,6000-1,5975-1,5955
Direnç; 1,6050-1,6080-1,6110
USD/TRY ANALİZ
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, cari açığın aylık bazda 1,2 milyar dolar ile son 34 aydaki en düşük seviyesinde olduğunu belirterek, ”Bu başarı, Türk iş dünyasının, Euro bölgesinde derinleşen borç krizine ve artan küresel belirsizliklere rağmen elde ettiği bir başarıdır” dedi. Merkez Bankası tarafından açıklanan cari işlemler dengesini değerlendiren Maliye Bakanı Şimşek, Ağustos ayında cari açıktaki daralmanın hız kazanarak devam ettiğini bildirdi. Cari açığın aylık bazda 1,2 milyar dolar ile son 34 aydaki en düşük seviyesinde olduğunu ifade eden Şimşek, açığın yıllık bazda ise 59 milyar dolara gerilediğini hatırlattı.
Daha öncelerde de her seferinde 1,83 direncine doğru yaklaşmış ancak bu direnci geçemeyerek tekrar satış baskısına maruz kalmış USD/TRY yine aynı senaryoyu mu tekrarlıyor sorusu ile başlıyoruz analizimize. Çünkü USD/TRY paritesinin günlük grafiğini dikkatle takip ettiğimizde 1,83 direncinden her seferinde geri dönüş gerçekleştirdiğini ve bu nedenle de dünkü 1,8255 seviyesinden sonra başlanılan düşüşlerin acaba yeniden mi bu durum devam ediyor sorusunu da beraberinde getirmektedir.
Teknik olarak USD/TRY paritesini incelediğimizde 1,81 desteğinin önemli olduğunu, şuanda 1,8119 seviyesinde hareketine devam eden USD/TRY paritesinin bu destek üzerinde kaldığı sürece yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Eğer USD/TRY paritesi 1,8100 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü 1,8255 seviyesine doğru atak gerçekleştirmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani USD/TRY paritesi 1,8100 desteğini kırması durumunda var olan yükseliş baskısı yerini düşüşlere bırakacaktır ki bu durum paritenin 1,7985 seviyesine kadar gerilemesine neden olabilir.
NOT: 1,83 direncinin geçilememesi USD/TRY paritesinde satış baskısına maruz kalmasına neden olmuş, gün içinde Türkiye’den gelen cari açık verisi de bu satış baskısının devam etmesini sağlamıştır. Bu nedenle de parite 1,81 desteğini kırma ihtimalinin güçlülüğüyle dikkat çekmektedir.
Pivot: 1,8175
Destek; 1,8100-1,8075-1,8025
Direnç; 1,8175-1,8220-1,8275
USD/JPY ANALİZ
ABD hükümetinin kötü mali durumuna dikkat çeken Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, bunun büyüme üzerinde baskı oluşturarak, şirketlerin işe alımlarını önlediğini söyledi. İstihdam yaratımını engelleyen en büyük faktörün vergi ve harcamalara ilişkin belirsizlik ve şirketleri zorlayan düzenlemeler olduğunu savunan Fisher, “Şirketler davranışlarını yöneten kurallardan hoşlanmasa da, bu kuralların sağladığı netliğin kendilerine yol haritası çizdiğini ve planlama imkânı tanıdığını biliyorlar. An itibariyle ise, kuralların ne olacağı hakkında hiçbir fikirleri yok” dedi. Fed geçtiğimiz ay Avrupa’daki borç krizine ve ABD’deki mali uçurum risklerine karşı kırılgan olan ekonomiyi desteklemek üzere rekor düzeydeki parasal genişleme önlemlerine bir yenisini daha ekledi. Kongre’nin harekete geçmemesi hâlinde bu yılın sonunda 600 milyar dolarlık vergi artışı ve harcama kesintisi devreye girecek. Kongre Bütçe ofisi 22 Ağustos tarihki raporunda, o büyüklükte bir mali sıkılaştırmanın resesyona neden olabileceğini söyledi.
77,90 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadan satış baskısının net bir şekilde devam edemeyeceği ancak paritedeki düşüş trendin etkisinin bu desteği kırmak isteyebileceğinden bahsetmiştik. Özellikle bugünkü G7 zirvesinin de spekülatif olarak etki gerçekleştirdiği USD/TRY paritesi 77,90 desteğini kıramayarak gün içi dip noktası olan 77,94 seviyesinden yükselişlerine başlamış ve bu yükseliş USD/JPY paritesini gün içinde 78,42 seviyesine kadar çıkartmıştır. Bu nedenle de 77,90 desteği kırılmadan net bir şekilde düşüş baskısı var diyemeyiz. Eğer parite 77,90 desteği üzerinde tutunmayı başarırsa düşüş kanalının üst noktası olan ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 78,75 seviyesini hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır. Eğer USD/JPY paritesi 77,90 desteğini kırabilirse orta vadeli düşüşlerin devam edeceğini ve düşüşlerin teyit olduğunun göstergesi olarak satıcı iştahının artacağını söyleyebiliriz. Gerek kısa vadeli gerekse orta ve uzun vadeli olarak kritik bir destek olan 77,90 desteğinin kırılıp kırılmamasına göre işlem stratejisi gerçekleştirilmelidir.
Pivot: 77,90
Destek: 78,10-77,90-77,70
Direnç: 78,45-78,75-79,05
HAM PETROL ANALİZİ
Uzun bir süredir Ham petrol fiyatları 93,90 ile 88,15 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmekte ve bu seviyeler arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Özellikle de orta vadeli olarak ham petrol fiyatlarının yükseliş mi yoksa düşüş mü olacağına karar verecek bu iki nokta arasında kısa vadeli işlem stratejisi oluşturulmakta ancak bu kanal noktaları kırıldığında bu işlemler orta vadeliye dönmek isteyecektir. Özellikle de 88,15 desteği üzerinde kalma çabası ilerleyen zamanlarda Ham petrol fiyatlarını kanalın üst noktası olan 98,80 seviyesine taşımak isteyebilir. Ancak bu seviyenin hedeflenebilmesi için öncelikle 93,90 direncini geçmesi gerekmektedir. Diğer yandan her seferinde 88,15 desteğinden dönebilen ham petrol fiyatları eğer bu destek noktasının kırılması ile karşı karşıya kalırsa hem satış baskısının oluşmasına hem de var olan bandın kırılmasına neden olacaktır ki bu durum ham petrol fiyatlarını 83 seviyesine taşıyabilir. Bu nedenle de bant noktaları orta vadeli dikkat edilecek en önemli husustur. Gelelim kısa vadeli analizimize. Kısa vadeli olarak ham petrol grafiğini incelediğimizde 90,30 desteğinin önemli olduğunu, düşüşlerin devam edebilmesi için bu desteğin kırılması gerektiğini, aksi takdirde yeniden 92,90 seviyelerini hedefleyeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de satıcılı ya da alıcılı seyirde hareket edebilmesi için 90,30 desteğini dikkatle takip etmeliyiz. 90,30 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda satış baskısının devam edeceğini ve kritik bandın alt noktası olan 88,15 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 92,90
Destek: 91,10–90,30-89,30
Direnç; 92,90-93,90-94,25
ALTIN ANALİZ
Goldman Sachs Group Inc.’in başkanı ve operasyon genel müdürü Gary D. Cohn, ABD Merkez Bankası Fed’in parasal genişleme programını sonlandırmakta zorlanacağını söyledi. “Ne yapmaya çalıştıklarını anlıyorum ve şunu söylemem gerekli ki, bunu sonlandırmak ve bu politikadan çıkmak zor olacak” diyen Cohn, parasal genişlemenin sonunun sancılı olacağını öngördü. Fed geçtiğimiz ay 2008’den bu yana 3. tur tahvil alım programını açıkladı ve bu kez programa b,r miktar ve süre sınırlaması da koymadı. Fed Başkanı Ben Bernanke teşviklerin, istihdam piyasasında ilerleme kaydedilinceye kadar uzatılacağını söyledi ve bu strateji hisse fiyatları gibi varlıkların fiyatlarını destekliyor. Fed’in istihdamda büyüme sağlamak istediğini bildiklerini söyleyen Cohn, ABD Merkez Bankası’nın aynı zamanda varlıkları değerlendirmek de istediğini belirtti.
Altın fiyatları haftanın son işlem gününe yaklaşırken 1758 seviyesine kadar geriledi ancak 1756 desteğini kıramadığı için yeniden yukarı yönlü atak başlatarak gün içerisinde 1771,50 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Bu hafta genel anlamda satış baskısına maruz kalan ancak bu satış baskısının altın fiyatlarının 1756 desteği üzerinde kalma çabasıyla sonuçlandığı gözlemlenmektedir. Ancak bu çıkışlar orta vadeli olarak devam edecek mi sorusuna ise teknik olarak bekle-gör politikasını uygulamamız gerektiğini söyleyebiliriz. 1792-1803 aralığının satış pozisyonları için uygun olduğunu ve bu seviyeler altında kaldığı müddetçe 1735 ile 1690 seviyelerini hedeflediğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu durumun üzerine 1735 ve 1690 desteklerinin test edilmesi durumunda uzun vadeli alışlarda yer bulunulmasını da sizlere belirtmiştik. Bütün bu stratejilerin hala daha geçerli olduğunu yinelemekte fayda var. Bunun dışında kısa vadeli baktığımızda 1756 desteğinin önemli ve kritik bir destek noktası olduğunu, tepki satışlarının devam edip etmemesi konusunda 1792-1803 dirençlerinin önemli olduğu kadar 1756 desteğinin de önemli olduğunu söyleyebiliriz. 1780 ile 1756 seviyeleri arasında yatay bir bant hareketi gerçekleştiren Altın fiyatlarında 1780 direncinin üzerine çıkılması ile 1792-1803 aralığı hedefleneceği gibi 1756 desteğinin kırılması durumunda 1741 ve 1728 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.
Pivot;1757
Destek; 1764-1756-1746
Direnç; 1780-1788-1792
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
