S&P’den Yunanistan’a Müdahale ( 6 Aralık 2012 Sabah Analizi )

EUR/USD ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), Yunanistan’ın kredi notunu, hükümetin yatırımcılardan tahvil geri alımı başlatmasının ardından, “CCC” seviyesinden seçilmiş temerrüt seviyesine indirdi. S&P, bugünkü açıklamasında, “Geri alım, sıkıntılı olacağını düşündüğümüz borç yeniden yapılandırmasının başlangıcını oluşturuyor” dedi ve “CCC kategorisine potansiyel bir not artırımı, diğer faktörlerle birlikte, geri alım yoluyla yapılmakta olan borç yardımına ve bunun ülkenin kamu maliyesini sürdürülebilir bir şekilde ayağa kaldırmasına katkısına ilişkin görüşümüzü yansıtacak” şeklinde görüş bildirdi.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününden itibaren gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,3125 seviyesine kadar yükselse de özellikle dün Euro bölgesinden gelen olumsuz perakende satışları sonrasında satış baskısına maruz kalmış ve gün içerisinde de 1,3044 seviyesine kadar gerilemiştir. Bir yandan 1,3170 direncini güçlü gören Satıcıların parite üzerindeki baskısı, diğer yandan da 1,2655’den itibaren devam eden Alıcıların baskısı paritenin son zamanlarda belirli noktalar arasında hareket etmesini sağladı. Bu nedenle de aralık ayının en düşük seviyesi 1,2980 desteğinin önemli olduğunu bu destek noktası kırılmadığı müddetçe satıcıların rahatlayamayacağını söyleyebiliriz.

Orta vadeli açıklamalarda sonra gün içi hareketlere dönecek olursak aslında genel anlamda günü ikiye ayırabiliriz. Bu ayırmayı da haberler öncesi ve sonrası olarak belirleyebiliriz. Çünkü özellikle 14,00’den itibaren başlayacak makro-ekonomik verilerde TR saati ile 15,30’daki ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma belli bir süre teknik analizin önüne geçebilir. Genel olarak baktığımızda faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapması beklenilmeyen ECB için faiz indirimi gerçekleştirmesi gerek şeklinde piyasalarda beklenti yer almaktadır. Bu nedenle de 14,45’teki faiz oranı açıklaması ve ilaveten 15,30’daki Draghi konuşmasına dikkat etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli teknik seviyeleri konuşacak olursak gün içerisinde 1,3120 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe gün içi düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de gün içerisinde ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma parite üzerinde negatif bir etki yaratırsa bu durum teknik analize katkı sağladığı anlamına gelecektir. Böyle bir durumda da paritenin 1,2980 desteğin kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,3120

Destek; 1,3030-1,3000-1,2980

Direnç; 1,3080-1,3120-1,3170

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi 1,6129 seviyesine kadar yükseldi ancak tekrar satış baskısına maruz kaldı. Teknik olarak baktığımızda hala daha 1,6180 direnci önemini korumaktadır ve parite bu direnç altında kaldığı müddetçe orta vadeli satış baskısına maruz kalması beklenilmektedir. Ancak gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik veriler paritenin temel analiz etkisinde kalmasını sağlayabilir. Gündemimizde gün içerisinde BOE faiz oranı açıklaması ve parasal genişleme ile ECB faiz oranı açıklaması ve ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma yer almaktadır. Bu nedenle de özellikle 14.00 ile 16,30 arası dikkat etmek gerekmektedir. Bu haberlerin parite üzerindeki etkisi teknik analiz doğrultusunda olursa gün içi çok net fırsatlar oluşacağı gibi teknik analizin tersi doğrultusunda oluşması parite de kısa vadeli dalgalanmaların oluşmasını artıracaktır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6080 desteği hala daha güncelliğini korumaktadır ve bu destek kırılmadığı müddetçe satıcılar kendisini göstermeyecektir. Eğer parite 1,6080 desteğini kırabilirse aşağı yönlü baskı artacağı için psikolojik bir destek noktası olan 1,60 seviyesine gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani paritenin 1,6080 desteği üzerinde kalması durumunda kritik bariyer noktamız olan 1,6180 seviyesi yeniden gündeme gelecektir.

Pivot: 1,6080

Destek; 1,6080-1,6045–1,6020

Direnç; 1,6135-1,6180-1,6210

USD/TRY ANALİZ

İMKB-100 ENDEKSİ 76038 PUANLA KAPANIŞ REKORUNU TAZELEDİ, (GÜNLÜK ARTIŞ %0,7)

İMKB100 Endeksi rekor üstüne rekor kırmaktadır. Özellikle kredi notumuzun artırılması sonrasında beklediğimiz yatırımların yabancılar tarafından gelmesi hiç şüphesiz ki ülke borsamızın yukarı yönlü hareketlerine katkı sağladı. İMKB100 endeksindeki bu çıkış hiç şüphesiz Türk Lirasının güçlenmesine ve dolayısıyla da USD/TRY kurunun gerilemesine neden olmaktadır. Ancak bu arada Dolar endeksinin de 79,20 desteği üzerinde kalma isteği, Dolar ile Türk lirasının birbirleri ile mücadele etmesine neden olmaktadır. Gün içi baktığımızda 1,7890 ile 1,7820 arasında bir bant hareketinin oluştuğunu, bu nedenle de bu iki seviyenin de dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Eğer parite 1,7890 direncini geçebilirse 1,7970 seviyesine doğru atak başlatmak isteyeceği gibi, 1,7820 desteğini kırması durumunda da 1,7730 seviyesi hedeflenmek isteyecektir.

Pivot: 1,7890

Destek; 1,7820-1,7790-1,7760

Direnç; 1,7885-1,7915-1,7945

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi önce 81,68 daha sonra da 81,71 seviyesine kadar gerileme sonrasında yükselişlerine devam etmek istemiş ve bu nedenle de tepki satışlarının bitme ihtimali de göz önünde bulundurulmaktadır. Gerek Dolar endeksindeki kısmi dalgalanmalar gerekse Yen’deki değer kayıpları paritenin aşağı*yukarı yönlü dalgalanmalarına neden olmaktadır. Genel olarak baktığımızda orta vadeli yükseliş baskısının devam ettiğini ve bu nedenle de yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Şuanda orta vadeli olarak 81,50 desteğinin önemli olduğunu ve bu seviyeye kadar gerileme gözlemlendiği takdirde tekrar yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 82,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmek isteyeceğini ve 82,70 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmesi beklenilmektedir.

Pivot: 82,00

Destek: 82,25-82,00-81,65

Direnç: 82,55-82,75-83,16

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları son zamanlardaki makro-ekonomik gelişmeler neticesinde belirli dalgalanmalara neden olurken teknik olarak da bir türlü 90,30 direncini geçememektedir. Genel anlamda yükselme isteğinin düşme isteğinden daha üstün olduğunu gözlemleyebiliyoruz. Eğer ham petrol fiyatları yükselmesine devam etmek istiyorsa öncelikle 90,30 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde 90,30-84,50 arası bant hareketleri bir müddet daha devam etmek isteyecektir.

Kısa vadeli baktığımızda dün gün içi gelen ham petrol stokları verisinde stoklarda azalma gözlemlendi. Stoklarda azalan ham petrol fiyatlarında yukarı yönlü atak gerçekleştirmek yerine tam ters şekilde yani aşağı yönlü hareketlere maruz kaldı. Bu durumun sebebi olarak ABD borsaları olarak belirlenmiştir. Özellikle de haber açıklandığı zaman Dow Jones endeksindeki satış baskısı ham petrol fiyatının da aşağı yönlü hareketler içinde kalmasını sağladı. Bu nedenle de gün içerisinde 87,45 seviyesine kadar gerileyen ham petrol şuanda 87,67 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Gün içi 89,30 direnci hala daha geçerliliğini korumaktadır. Ham petrol fiyatları bu seviyenin altında kalmayı sürdürürse satış baskısına devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot; 89,30

Destek: 87,20-86,50-85,35

Direnç; 89,30-90,30-90,80

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları aralık ayı için beklediğimiz düşüşleri erkenden gerçekleştirmeye devam etmektedir. Bu düşüşlere madencilik endeksi olan FTSE 350 Mining’in düşüşü ile yatırım ve portföy yönetim şirketlerinin pozisyon kapatmaları etken rol oynadı. Yılın son ayına geldiğimizde özellikle de son hafta Christmas nedeniyle piyasaların düşük işlem hacimle devam edecek olması Altın yatırımcılarının erkenden pozisyon kapatmalarına ve kar realizasyonları yapmalarında etken rol oynamaktadır. Ancak bu düşüşler hala daha uzun vadeli olarak alım fırsatı olarak devam etmektedir. 1660 ve 1625 destek noktalarının önemliliği devam etmektedir. Özellikle de 1660 desteğinin altın için önemli ve kritik bir destek olduğunu, bu destek noktası üzerinde uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak incelediğimizde 1705,50 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmeden alıcıların gün içi etkin olamayacağını ve bu nedenle de altın fiyatlarının 1683 seviyesine kadar gerilemesinin kuvvetli olacağını söyleyebiliriz. Gün içerisinde makro-ekonomik verilerin çokluğu emtia fiyatlarının sert hareketlere maruz kalma ihtimalini de artırmaktadır. Bu nedenle de özellikle de TR saati ile 15,30’da ECB başkanı Draghi’nin konuşması önem arz etmektedir.

Pivot; 1705,50

Destek: 1683-1672-1660

Direnç; 1705,50-1714-1722

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com