FED’den Önemli Kararlar…

13 Aralık 2012 Foreks Piyasası Sabah Analizi

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Birliği maliye bakanları, bu sabaha karşı Euro Bölgesi’nde ortak bankacılık birliği kurulması konusunda ilk büyük adımını attı ve Avrupa Merkez Bankası’nın denetim rolünü daha da artıracak olan Euro Bölgesi bankalarının tek bir denetim altında olması konusunda anlaştı. Saatler süren görüşmelerin ardından Euro maliye bakanları, yeni denetimin AB’nin düzenlemeleri tamamlamasının 12 ay sonrasında ya da Mart 2014’te tamamen faaliyete geçmesini değerlendirdi. Bakanlar, hangi tarih daha erken olursa o tarihten yana bir karar alacak. Ancak AB maliye bakanlarının önerisi, ECB’nin denetim görevine hazırlanması için daha fazla zaman istemesi hâlinde uzayabilir. Euro’nun kuruluşundan bu yana bölgenin en büyük finansal entegrasyonuna işaret eden bir hamle olan bankacılık reformu, ulusal bankaların kontrolünü hükümetlerin elinden alıyor.

Mali krizdeki Yunanistan, tahvil geri alım programını başarıyla yerine getirmesinin ardından ekonomisini ayakta tutacak kurtarma kredisi taksidini bugün almaya hazırlanıyor. Haftalar süren görüşmelerin ardından Euro Bölgesi Maliye Bakanları ve Uluslararası Para Fonu geçtiğimiz hafta Yunanistan’ın 44 milyar Euro’luk kurtarma kredisi ödemesinin yapılmasında anlaştı. Yunanistan Haziran’dan bu yana hükümetinin borçlarını ödemesi ve bankaları desteklemesi için gereken parayı bekliyor. Euro Bölgesi bakanları Yunanistan’ın borçlarında 40 milyar Euro’luk kesinti yapma konusunda da uzlaştı.

EUR/USD paritesi hem gün içi hem de gelen veriler neticesinde yukarı yönlü hareketlerine devam etmeyi sürdürdü. Gün içerisinde 1,3035 seviyelerinde hareketlerini sürdürürken FED’den gelen haberler nedeniyle yukarı yönlü atağına devam eden parite gün içi 1,3096 seviyesine kadar yükseldi. Daha önce 1,3125 direncinden gerçekleştirdiği satıcılı seyirle 1,2875 seviyesini test eden EUR/USD paritesi yine aynı senaryoyu gerçekleştirecek mi yoksa bu sefer kritik bir seviye olarak uzun bir süredir bahsettiğimiz 1,3170 direncine mi yaklaşacak? Bu sorunun cevabını gün içi temel makro-ekonomik verilerin son durumu karar verecektir. Gün içi işlem stratejilerine baktığımızda 1,3035 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe parite de yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

NOT: Orta vadeli olarak hala daha 1,3170 direnci paritedeki yükselişleri sınırlandırmaktadır. Bu nedenle de parite 1,3170 direncini geçmeden alıcıları rahat ettirmeyecektir.

Pivot: 1,3035

Destek; 1,3035-1,3005-1,2970

Direnç; 1,3100-1,3125-1,3150

GBP/USD ANALİZ

FED’den merakla beklenen açıklama geldi. Amerika merkez bankası ekonomiyi desteklemek üzere Ocak’tan itibaren aylık 45 milyar dolarlık Hazine tahvili alımı yapacağını açıkladı. Böylelikle 2013 yılından itibaren FED’in parasal genişlemesi 40 milyar dolar’lık mortgage tahvili + 45 milyar dolar’lık hazine tahvili olacaktır. İstihdam piyasasındaki şartların insan ve ekonomik potansiyeli harcadığının altını çizen Fed Başkanı Ben Bernanke, Fed’in esnek para politikasını, fiyat istikrarı elverdiğince sürdüreceğini açıkladı. Fed faiz oranlarının işsizlik seviyesi “en azından % 6,5’in altına düşene kadar” ve enflasyon % 2,5’in üzerine çıkmadığı sürece düşük kalacağını belirtti. Bu yeni karar Fed’in 2015’in ortalarına kadar faizlerin düşük tutulması beklentisini de değiştirdi.

FED açıklamasını gerçekleştirdi ve GBP/USD paritesi gün içi 1,6170 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Uzun bir süredir üzerinde sıklıkla durduğumuz 1,6180 direnci dün gece de önemini bir kez daha gösterdi ve parite bu direnci geçemedi. Eğer parite bu tutumunda başarılı olursa yani GBP/USD paritesi 1,6180 direncini geçmeyi başaramazsa yeni başlayacak satış rallisine hazırlıklı olmak gerekmektedir. Böyle bir durumda ilk hedef bu hafta üzerinde çok fazla durduğumuz ve psikolojik bir destek olarak nitelendirdiğimiz 1,60 seviyesi olarak belirlenmiştir. Ancak parite eğer 1,6180 direncini geçerse bu seferde var olan düşüşler yerini yükselişlere bırakacak ve bu durum paritenin ilk etapta 1,63 seviyesini çıkmasını sağlayacaktır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1,6125 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istediğini ve yeniden kritik nokta olan 1,6180 seviyesini hedefleyeceğini söyleyebiliriz. Ancak parite 1,6125 desteğini kırabilirse gün içi satış baskısının oluşması kolaylaşacaktır.

Pivot: 1,6125

Destek; 1,6125-1,6095–1,6065

Direnç; 1,6180-1,6215-1,6250

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi gerek Türk lirasındaki güçlülük gerekse Dolar endeksindeki kısmi geri çekilmelerin etkisiyle var olan düşüşlerine devam ettirmek istemekte ve bu durum USD/TRY paritesini gün içi 1,7751 seviyesine kadar geriletmiştir. Genel anlamda uzun bir süredir parite için 1,7730-1,7690 destek noktalarının kritik olduğunu ve bu destek kırılmaması durumunda yeniden yukarı yönlü atağın başlayabileceğini, aksi takdirde parite de sert satışların başlama ihtimalinden bahsetmiştik. Bu nedenle de özellikle 1,7690 desteğinin kırılması durumunda var olan alış pozisyonlarda ısrarcı olmamak önemlidir. Çünkü 1,7690 desteğinin kırılması pariteyi 1,70 ve 1,63 seviyelerine taşıyabilir. Ancak 1,7690 desteği kırılmazsa eğer bu seferde kanal içi hareketler tekrar devam etmesi beklenilmektedir. Böyle bir durumda da gerek kanalın alt noktası gerekse fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,7917 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içi 1,7820 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7820

Destek; 1,7751-1,7730-1,7690

Direnç; 1,7820-1,7845-1,7880

USD/JPY ANALİZ

Uzun bir süredir geçilemeyen 82,82 direnci dün itibariyle geçildi ve parite bu direnci geçtikten sonra 83,66 seviyesine kadar yükseldi. Özellikle de tepki satışlarının devam edip etmeyeceği konusunda teyit almak isteyen parite bu çıkışla birlikte yükseliş baskısının ne denli güçlü olduğunu da göstermiş oldu. 16 Aralık Japonya seçimleri öncesinde değer kaybetmeyi sürdüren Yen paritenin teknik olarak beklenilen yükselişlerin devam etmesine katkı sağlamaktadır. Bu nedenle de bu çıkışın 84,20 seviyesine kadar sürme ihtimali güçlenmektedir. Gün içi baktığımızda 83,10 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 82,55

Destek: 82,55-82,30-82,00

Direnç: 82,92-83,16-83,45

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları dün gelen iki önemli veri arasında agresif hareketler gerçekleştirerek gün içi 87,65 ile 86,00 seviyeleri arasında seyir izledi. Öncelikle OPEC toplantısından çıkan sonuç Petrol fiyatını yukarıya doğru taşıdı. Çünkü OPEC üretim hedefini değiştirmeme kararı almıştı ve bu sonuç Ham petrol fiyatlarını 87,65 seviyesine kadar taşıdı. Daha sonra ham petrol stokları verisi açıklandı. Stoklarda yaşanılan artışların etkisi ve bu arada da ABD borsalarının değer kaybı ham petrol fiyatlarının sert gerilemesine neden oldu. Böylelikle de gün için önce yukarı daha sonra da sert hareketlere maruz kaldı. Şuanda da 86,61 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarında 85,70 desteği önemlidir. Eğer Ham petrol fiyatları 85,70 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam edeceği gibi gün içi 87,72 seviyesini de test etmek isteyecektir. Ancak yukarı yönlü atağını devam ettirebilmesi için gerek düşüş kanalının üst noktası gerekse fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 89,10 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden satış baskısı gerçekleşerek kanal içi hareketlerin devam etmesi sağlanır.

Pivot; 85,70

Destek: 85,70-85,20-84,50

Direnç; 87,70-88,60-89,10

ALTIN ANALİZ

Bernanke, FED’in ekonomi için sunabileceklerinin belirli bir sınırı olduğunu belirterek, mali uçurum uyarısında bulundu ve politika yapıcıları, dünyanın en büyük ekonomisinin kademeli toparlanmasını yoldan çıkarabilecek mali uçurumu önlemeleri için göreve çağırdı. Büyümeyi desteklemek üzere parasal genişleme önlemlerini genişletme kararı aldıktan sonra basın açıklamasına başlayan Bernanke, son yıllarda ekonomiyi desteklemek üzere birçok yeni yol deneyerek uğraştıklarını söyledi ve “Faizlerin sıfıra yakın olduğu ve Fed’in bilançosunun aşırı büyüdüğü kadar ekstra parasal genişlemelerin sınırsız olmadığı da bir gerçek” dedi. Bernanke, mali politika yapıcılarının, toparlanmayı yoldan çıkarmadan vergi kazançlarını artıracak ve harcamaları kesecek bir plan sunmalarının kritik önem taşıdığını savundu ve Fed’in mali uçurumun tam etkisini bertaraf etmesinin mümkün olmadığını vurguladı. Fed Başkanı, “Elimizde olan araçlar düşünüldüğünde ve mevcut politika sınırlarımız göz önünde bulundurulduğunda, mali uçurum bizim için çok büyük” ifadelerini kullandı.

FED piyasaların merakla beklediği kararını açıkladı. Bu açıklamada 2013 yılından itibaren her ay 85 milyar dolar’lık parasal genişleme yapacağız açıklamasını gerçekleştirdi. Bu açıklama hiç şüphesiz ki Altın fiyatlarını yukarı yönlü çıkartarak akşam saatlerinde 1723,30 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Ancak parasal genişlemeden sonra sıra mali uçurum konusuna değinildiğinde ABD borsaları biranda kırmızıya büründü ve bu durum hiç şüphesiz ki Altın fiyatlarının da sert satışlara maruz kalmasına neden oldu. Böylelikle de 1723,30 seviyesinden başlattığı aşağı yönlü hareketleriyle 1693 seviyesine kadar gerileyen Altın fiyatları şuanda 1699 dolar seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Peki bu düşüşlerin devamı gelecek mi?

Özellikle dünkü mali uçurum ile ilgili karardan sonra 1693 dolar seviyesine kadar gerileyen ancak daha fazla gerilemeyen Altın fiyatlarında geçen hafta test ettiği ve burada dip yaptığı 1684 desteğinin kritik bir önem taşıdığını gözlemlemekteyiz. Eğer altın gün içi bu destek noktasını test eder ancak kıramazsa yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecektir. Böyle bir durumda 50 günlük basit hareketli ortalama olan 1719 ve kanalın üst noktası olan 1728 seviyesi hedeflenmek isteyecektir. Ancak eğer geçen hafta görülen ancak kırılamayan 1684 desteği bu sefer kırılırsa o zaman 1660 kritik destek gündeme gelecektir. Bu nedenle de özellikle gün içi 1684 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 1684

Destek: 1690-1684-1678

Direnç; 1712-1719-1728

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com