Piyasalar Mali Uçurum’a Odaklandı…

31 Aralık 2012 Foreks Piyasaları Sabah Analizi

EUR/USD ANALİZ

Piyasalar Mali Uçurum’a Odaklandı…

ABD’de Senato liderleri mali uçurum konusunda ortak bir çözüm bulmaya çalışıyor. Senato çoğunluk lideri Harry Reid ve azınlık lideri Mitch McConnell, gelir vergisi oranları, veraset vergisi ve diğer konulardaki anlaşmazlıkları gidermenin yollarını arıyor. Taraflar arasında hâlen ciddi ayrılıkların olduğunu ancak görüşmelerin devam ettiğini ifade eden Nevada eyaleti Demokrat Senatörü Reid, Senato’da yaptığı açıklamasında Senato’nun görüşmelere yarın Washington saati ile 11’de devam edeceğini ve belki de o zamana açıklayacak yeni şeylerin olabileceğini söyledi. Kentucky eyaleti Cumhuriyetçi senatörü McConnell ise engelleri ortadan kaldırmak için ABD Başkan Yardımcısı Joe Biden ile görüşüyor. ABD Temsilciler Meclisi ve ABD Senatosu, ABD Başkanı Barack Obama’nın 28 Aralık’ta Reid ve McConnell’dan bir çözüm bulmalarını talep etmesinin ardından Pazar günü toplandı. “Anlaşma sağlama istekliliği ya da çıkarlar, ya da açıkça söylemek gerekirse anlaşma yapma cesareti, çıkıntı yapan nokta olmaya devam ediyor” diyen McConnell, “Bu anlaşmayı yapmaya istekliyim ancak bir dans arkadaşına ihtiyacım var” dedi. Illinois Senatörü Demokrat Dick Durbin, anlaşmazlık konuları arasında vergilerin yükseleceği gelir vergisi eşiği, sonlanacak vergi seviyeleri ve alternatif minimum vergi oranının bulunduğunu ifade etti.

Ana gündem maddesi olan “Mali uçurum” ile ilgili hafta sonu yapılan görüşmelerde somut bir adım atılmaması piyasalar tarafından endişeli bir şekilde beklenirken, bu sonucun özellikle bu hafta gelip gelmemesi konusunda meraklı bir bekleyiş içerisindeler. Bilindiği gibi Mali Uçurum ile ilgili herhangi bir adım atılmaması durumunda ABD’nin resesyona maruz kalacağı bilgileri yer almakta, bu nedenle de başta Obama olmak kaydıyla bütün ABD hükümeti bu konu ile ilgili çözüme gitmek istiyorlar. Ancak Obama ile Cumhuriyetçilerin bazı kesimlerden alınacak vergiler nedeniyle anlaşamamış olması Mali Uçurum’da çözüme gidilememesine neden olmaktadır. Hal böyle olunca da piyasalar yayı gerilmiş ok gibi pusuda avını beklemektedir. Çıkan sonuca göre de bir tarafta net bir şekilde yer alacaktır. Ancak ok gerilmeden önce piyasalar o kadar çok fiyatlama gerçekleşti ki acaba bu durum somut bir gerçeğe dayandırıldığında piyasalar yeterince karşılık verecek mi bu da işin psikolojik boyutu olarak bilinmektedir. Bu nedenle de özellikle bu haftaki toplantılara dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesinde 1,3140 ile 1,3300 seviyesi arasında hala daha orta vadeli bant hareketi mevcuttur. Parite de 1,35 ya da 1,2980 seviyelerinin test edilebilmesi için yukarıda belirtmiş olduğumuz seviyelere göre günlük kapanış şarttır. Yani parite eğer 1,35 seviyesini test etmek istiyorsa 1,3300 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapması ya da parite eğer 1,2980 seviyesini test etmek istiyorsa 1,3140 desteği altında günlük kapanış yapması gerekmektedir. Orta vadeli olarak beklenilen bu stratejiden sonra kısa vadeli stratejiye bakarsak gün içerisinde 1,3260 ile 1,3170 seviyesi arasında bant hareketine devam ettiğini, gün içi Christmas tatilini de düşünürsek “destekten al – dirençten sat” mantığı ile işlem stratejisi oluşturulmasının önemli bir strateji olduğunu söyleyebiliriz. Diğer yandan bandın dışına çıkılması durumunda da yukarıda belirtmiş olduğumuz orta vadeli bant noktaları ilk etapta hedeflenecek en önemli seviyelerdir.

Pivot: 1,3260

Destek; 1,3170-1,3140-1,3100

Direnç; 1,3260-1,3300-1,3350

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi geçtiğimiz hafta 1,6065 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştirdi ve bu çıkış paritenin 1,6177 seviyesini test etmesini sağladı. Bu çıkış sonrası yeniden aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmek isteyen GBP/USD paritesi şuanda 1,6154 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli olarak 1,6200 ile 1,6107 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilen GBP/USD paritesinde özellikle 1,62 direnci çok önemlidir. Çünkü daha önce de 1,62 seviyesi test edildikten sonra sert satış baskısına maruz kalmış ve bu durum pariteyi yeniden 1,61 seviyesini test etmesine yardımcı olmuştu. Aynı senaryo tekrarlanırsa paritenin gün içi 1,6107 desteğini test etmesi kaçınılmaz olacaktır. Diğer taraftan da orta vadeli olarak baktığımızda her seferinde 1,63 seviyesinden geri dönüş gerçekleştirerek tepki satışların baskınlığının ne denli büyük olduğunu gösteren GBP/USD paritesinde bollinger bandın orta noktası olarak belirlediğimiz 1,6140 seviyesi önemlidir. Eğer parite 1,6140 desteği altında günlük kapanış yaparsa tepki satışlarının devam etme ihtimali artacaktır ve böyle bir durumda bandın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,6010 seviyesi hedef olarak gözlemlenecektir.

Pivot: 1,6200

Destek; 1,6200-1,6250-1,6300

Direnç; 1,6107-1,6070-1,6010

USD/TRY ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta her ne kadar 1,80 seviyesine yaklaşsa da günlük kapanışı 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8007 seviyesi üzerinde yapamaması parite üzerinde tepki satışlarının devam etme ihtimalini güçlendirdi ve parite aşağı yönlü baskı gerçekleştirerek 1,7848 seviyesine kadar geriledi. Parite için net bir şekilde yükseliş ya da düşüş diyebilmemiz için öncelikle uygulanması gereken strateji;

1. Strateji paritenin 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8007 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapması ve böyle bir durumda 1,8095 ve 1,8135 seviyeleri test edilmesi kuvvetli bir ihtimaldir.
2. Strateji ise bollinger bandının orta kanal noktası olan 1,7860 desteği altında günlük kapanış yapması ve böyle bir durumda USD/TRY paritesi 1,7805 ve 1,7750 seviyelerini tekrar test etmek isteyecektir.

Bu stratejilere ilaveten kısa vadeli olarak baktığımızda 1,7935 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7935

Destek; 1,7880-1,7835-1,7815

Direnç; 1,7935-1,7965-1,8000

USD/JPY ANALİZ

Seçimlerle birlikte 83,60 seviyesinden başlayan yükselişlerin 86,60 seviyesine kadar (300 pips ) çıkış gerçekleştirdikten sonra parite de tepki satışları ihtimaline daha fazla dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de 86,60 seviyesine kadar yükseldikten sonra tepki satışlarına maruz kalan USD/JPY paritesi haftayı 85,91 seviyesinde kapatarak kısa vadeli düşüş baskısının etkisinin olduğunu nispeten sinyallerini verdi. Tepki satışları devam etmesi durumunda ilk test edeceği nokta olarak 85,30 daha sonra da 84,90 ve 83,85 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Eğer parite 83,85 seviyesine kadar tepki satışlarına maruz kalırsa bu noktada çok daha dikkatli olmak gerekmektedir. Çünkü özellikle 83,85 seviyesi tepki satışlarının sonlanıp sonlanmayacağına karar vereceği çok önemlidir. Geçtiğimiz haftalarda Hem Goldman Sachs hem de Japonya ticaret odası başkanı USD/JPY paritesinde 90 seviyesinin hedeflenmesinin kuvvetli olduğunu belirtmişti. Ayrıca yeni hükümet ve başkanın da parasal genişleme ile ilgili olumlu düşüncelerinin oluşu paritedeki bu çıkışı destekler niteliktedir. Bu nedenle de olası düşüşlerden sonra yapılacak yeni alıcılı seyir paritenin 90 seviyelerinin hedeflenmesini sağlayabilir. Burada iki farklı strateji oluşacaktır. 1. Strateji paritenin olası tepki satışlarını beklemek ve özellikle de 83,85 seviyesine düşmesi durumunda mevcut yapıya göre alıcılı seyretmek. ( 83,85 seviyesinde tepki satışları sonlanırsa) 2. Strateji ise olası düşüşlerde alıcılı seyri yakalayamadığımız durumda ise yukarıda 86,70 seviyesinin üzerinde yapılacak günlük kapanış pariteyi 88 ve 90 seviyelerinin test edilmesini sağlayacaktır. 1. Stratejiye ek olarak olası tepki satışlarında kısa vadeli satış pozisyonlarında yer alınabilir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 86,40 ile 85,70 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren parite eğer 86,40 direnci altında kalmayı sürdürürse gün içi 85,70 desteğini kırmak isteyecek ve böyle bir durumda da 85,15 gün içi hedeflenmek isteyecektir. Alıcıların ise 86,40 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.

Pivot: 86,40

Destek: 85,70-85,40-85,15

Direnç: 86,40-86,65-87,00

HAM PETROL ANALİZİ

Uzun bir süredir ham petrol için 90,30 direncinin kritik olduğunu, ham petrol fiyatlarının her seferinde bu dirençten dönerek aşağı yönlü baskı oluşturduğunu, bu nedenle de temkinli olmamız gerektiğini teknik olarak belirtmiştik. Ancak bir yandan da temel olarak gerek iklim şartlarının etkisi gerekse yeni yıl nedeniyle borsaların yukarı yönlü çıkış isteğinin petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi gerektiğini hususlarını da dile getirmekteydik. Emtia ve enerji fiyatlarında görülen bu sert yükselişler sonrasında geçen hafta 91,45 seviyesine kadar yükselen ham petrol şuanda 90,60 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Artık ham petrol için yükselişler devam edecek mi sorusuna EVET diyebiliriz. Ancak garantici ve doğru adımlar atabilmemiz için ham petrol fiyatının günlük kapanışlarını kontrol etmemiz gerekmektedir. Yani Ham petrol fiyatları 95 ve 100 dolar seviyelerinin hedefleyebilmesi için öncelikle günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 91,80 seviyesi üzerinde gerçekleştirmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda ham petrol fiyatlarında yukarıda belirtmiş olduğumuz hedeflerin gerçekleşmesi sağlanacaktır. Ancak petrol fiyatları eğer 91,80 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmezse kanal içi hareketler neticesinde tepki satışlarını fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 87,14 seviyesine kadar devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Şuanda 90,85 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol’ü kısa vadeli olarak incelediğimizde 90,27 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü atak başlatmak istemektedir. Eğer ham petrol 90,27 desteği üzerinde kalmayı başarırsa gün içi 91,67 seviyesini test etmek isteyecek ve bu noktadan sonra artık karar aşamasına geçecektir. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatları 90,27 desteğini aşağı yönlü kırarsa bu seferde geçen hafta gerçekleştirmek istediği tepki satışlarını sürdürmesi ve yukarıda belirtmiş olduğumuz 87,14 seviyesinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot; 90,27

Destek: 90,27–89,35-88,05

Direnç; 91,67-92,15-92,95

ALTIN ANALİZ

Yeni yıla sadece 1 gün kala Altın fiyatları 1650 ile 1669 seviyesi arasında hareketlerini sürdürmektedir. 1635 seviyesinden dönüşü ve 1661 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapması 1695 seviyesini test etme ihtimallerini güçlendirmektedir. Ancak yılsonu olması nedeniyle pozisyonların güncellenmesi Altın fiyatlarının net işlem fırsatlarından uzaklaşmasına neden olmaktadır. Sadece gün içi 1669-1650 bandı arasında hareketlerle işlem fırsatları oluşturulan Altın fiyatları gün içi 1669 ile 1655 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiştir. Şuanda da 1662,70 seviyesinde hareketlerine devam eden Altın’da bu bandın devam ettiğini görmekteyiz. İşlem stratejisi açısından çok sıkıntılı bir gündeyiz. Çünkü bu zamanlarda piyasalarda gerçekleşen hareketlilik spekülatif olduğundan yatırımcıların muhakkak stop loss’lu çalışması gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda net işlem fırsatlarının belirttiğimiz bant noktalarının dışına çıkması ile oluşturulabilir. 1669 seviyesinin geçilmesi ile 1679 ve 1692 hedefleneceği gibi 1655 desteğinin kırılması ile 1650 ve 1644 seviyeleri hedef olarak belirtilmiştir. 1655-1669 bandı arasında “destekten al – dirençten sat” mantığı orta ve yüksek risk alan yatırımcılar için işlem stratejisi olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1655

Destek: 1655-1650-1644

Direnç; 1669-1679-1690

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com