07– 11 Ocak 2012 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta EUR/USD paritesi mali uçurum anlaşması ile 1,3300 seviyesini test etmesine rağmen bu direnç seviyesi üzerinde kalmayarak satış baskısına maruz kaldı ve bu durum pariteyi hafta için de 1,2996 seviyesine kadar geriletti. Beklentiye çok yakın gelen Tarım dışı istihdam verisinden dolayı direk olarak olumsuz gelen İşsizlik oranını fiyatlayan piyasalar EUR/USD paritesinin 1,2996 seviyesi üzerinde tutunmasını sağladı ve 1,3088 seviyesine kadar yükseldi.

EUR/USD paritesinde “TEPKİ SATIŞLARI” bitti mi?

Hatırlarsanız daha önceki analizlerimizde EUR/USD paritesi eğer 1,3480-1,3520 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmek istiyorsa yani sağlıklı yükselişler için tepki satışının şart olması gerektiğini ve paritenin 1,2980 seviyesine kadar gerilemesi gerektiğinden bahsetmiştik. Nitekim parite belirtilen seviyeye yakın yerden geri dönüş gerçekleştirerek stratejimizin haklılığını bir kez daha ortaya koymuş oldu. Genel anlamda tepki satışlarının bittiğini anlayabilmek için ilk şart 1,3140 seviyesi üzerinde yapacağı günlük kapanış olarak belirlenmiştir. Eğer parite 1,3140 direnci üzerinde günlük kapanış yapmazsa tepki satışlarının devam edeceği anlamına gelecektir ve böyle bir durumda sırasıyla 1,2980, 1,2930 ve 1,2880 seviyelerine kadar gerileme gerçekleşebilir.

Peki şimdi ne yapacağız?

Öncelikle parite için orta vadeli olarak 1,2880 desteğinin üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini, bu yükselişlerde hedefin 1,3360 ile 1,3480 seviyeleri olacağını söyleyebiliriz. Ancak parite 1,2980-1,2880 seviyesine bir daha geriler mi sorusuna ise böyle durumlarda temel faktörlerin daha etkin bir rol oynayacağını söyleyebiliriz. Yani daha fazla tepki satışları için temel olarak pariteyi aşağı düşürecek haberlerin oluşması gerekmektedir. Aksi takdirde var olan düşüşlerden sonra EUR/USD paritesinde yeniden yukarı yönlü hareket gerçekleşerek sırasıyla 1,3350, 1,3480 ve 1,3520 seviyeleri hedeflenebilir.

Bu hareketlerde işlem stratejilerden çok parite de hala daha işlemleri açık olan yatırımcıların stratejileri çok önemlidir. Alt noktalardan satışa ya da üst noktalarda alışa katılan yatırımcılar mevcut şartları doğru yorumlaması ve değerlendirmesi gerekmektedir. Bu nedenle de özellikle paritenin bu haftaki seyri çok önemlidir. En az 400 pipslik bir harekete neden olacak bu hareketler için yukarı yönlü hareketlerin daha güçlü bir ihtimal olacağını söyleyebiliriz. Ancak yine de gelecek olan temel verileri kontrol etmek gerekmektedir.

NOT: Haftanın en önemli gelişmesi Perşembe günü Avrupa merkez bankasının yapacağı faiz toplantısıdır. 25 baz puanlık indirime gitmesi beklenilen piyasalarda genel sonuca baktığımızda beklenti’nin 0,75 olduğu görülmektedir. Bu nedenle de Perşembe günü 14,45’te açıklanacak olan faiz oranı verisi ile 15,30’da yapılacak olan ECB basın açıklaması haftanın en önemli gelişmesi olarak belirlenmiştir.

GBP/USD ANALİZ

Mali uçurum haberi ile birlikte geçtiğimiz hafta 1,6380 seviyesine kadar yükselen GBP/USD paritesi günlük kapanışını 1,63 seviyesi üzerinde gerçekleştiremediği için tepki satışlarına maruz kalmış ve bu tepki satışlar GBP/USD paritesini gün içi psikolojik bir destek noktası olan 1,6000 seviyesine yaklaşmıştır. Tepki satışları sonrası 1,6008 seviyesine kadar gerileyen parite Cuma günü açıklanan olumsuz işsizlik oranı verisi sonrasında yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etti ve haftanın son işlem günü 1,6070 seviyesine kadar geriledi. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceği konusunda önümüzdeki günlerde gerek İngiltere gerekse ABD’den gelecek olan makro-ekonomik haberlere dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda orta vadeli olarak 1,5800 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye üzerinde kaldığı müddetçe GBP/USD paritesinin yukarı yönlü hareketlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer GBP/USD paritesi 1,5800 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,6380 seviyesi yeniden test edileceği gibi haftalık grafikte kanalın üst noktası olan 1,6450 seviyesi de hedef olarak gözlemlenebilir. Tepki satışlarının oluşması ihtimaline karşı önemli bariyer noktaları belirlersek bu bariyerler sırasıyla 1,5990, 1,5930 ve 1,5850 olarak belirlenmiştir. Tepki satışlarının sonlandığını ise 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6150 seviyesi üzerinde yapacağı günlük kapanışa bakarak belirleyebilirsiniz.

USD/TRY ANALİZ

İMKB100 endeksinin yeni rekorlara doğru yol alması ile birlikte güçlenen Türk lirası USD/TRY paritesine aşağı yönlü baskı uygulamaya çalışmaktadır. Ancak USD/TRY paritesinin 1,7750 seviyesinden almış olduğu gücün etkisi bu düşüşün durmasını sağlamaktadır. USD/TRY paritesinde 1,7750-1,7730 ve 1,7690 bariyerlerinin orta vadeli olarak yükseliş beklentisinin devam edebilmesi için en önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü atağını sürdürmek isteyecek ve bandın üst noktasına doğru atak başlatması kaçınılmaz olacaktır.

Genel anlamda baktığımızda uzun bir süredir demark trendline içerisinde hareketlerini sürürden USD/TRY paritesi 1,7690 ile 1,8095 seviyeleri arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Bu seviyeler arasında hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi bu nedenle de uzun bir süredir yatay trend içinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda bant içi hareketlerine devam etmesi beklenilen parite de 1,7690 seviyesi altı “düşüş trendi”, 1,8095 seviyesi üzeri ise “yükseliş trendi” olarak belirlenmiştir. Yabancı yatırımcı sayısının git gide arttığı İMKB100 endeksindeki çıkışın devam etmesi durumunda Türk lirası güçlü seyrini sürdürecektir. Bu nedenle de özellikle Dolar endeksi ile ilgili kıyasıya mücadele durumu yakından takip edilecektir.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi 90 seviyesini hedefliyor. Ya “TEPKİ SATIŞLARI”.

USD/JPY paritesinin karakteristik özelliğini incelediğimizde trend doğrultusunda gerçekleştirdiği hareketlerle kendisinden net bir şekilde bahsetmekteyiz. Diğer finansal varlıkların var olan trende ilişkin gerçekleştirdikleri düzeltme ya da tepki hareketlerini net bir şekilde gözlemliyoruz. Ancak USD/JPY paritesi için tepki ya da düzeltme hareketleri net bir şekilde kendisini göstermiyor. Özellikle de son zamanlarda Japonya hükümeti ile ilgili değişiklik ve bu değişikliğin Yen üzerindeki negatif etkisi paritenin hiç şüphesiz ki yukarı yönlü hareketlerin gerçekleşmesini sağladı. Peki bundan sonraki süreçte nasıl bir strateji izlememiz gerekmektedir.

Karakteristik özelliğine rağmen neden hala daha tepki satışları düşüncesi aklımızın bir köşesinde durmaktadır?

– Bu düşüncenin oluşmasının en önemli nedenlerinden birisi teknik analiz olarak indikatörlerin şuanda parite için aşırı alım bölgesinde olduğunu göstermesidir.

– Gerçekleşen yükseliş hareketlerin genel anlamda temel analiz verilerinden kaynaklandığını ( haber sonrası ani çıkışlar ).

– Diğer en önemli nedenlerden birisi olarak da herkesin USD/JPY paritesinde YÜKSELİŞ beklentisi içinde olmasıdır.

Yukarıdaki tepki satışları beklentimize istinaden USD/JPY paritesinde 88,50 seviyesinin kontrol noktası olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe paritedeki yükselişlerin kısa vadeli sorgulanacağını söyleyebiliriz. Olası tepki satışlarında da hedef olarak 86,25, 84,50 ve 83,30 olarak belirlenmiştir. Alıcılı seyrin devamlılığına inanabilmemiz için de 88,50 seviyesinin üzerinde günlük kapanışın olmasını beklemek ve bu stratejinin gerçekleştirilmesi durumunda 89,85, 91,60 ve 92,95 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

HAM PETROL ANALİZ

2012 yılının sonlarına doğru gerçekleştirdiği atakla birden kendisini yükseliş trendinde bulan ham petrol fiyatları yeni yılın ilk haftasında 93,80 seviyesine kadar yükseldi ve daha sonra kar realizasyonlarına maruz kalarak yeniden tepki satışlarına maruz kaldı. Şuanda 92,85 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için orta vadeli olarak 90,30 desteği önemini korumaktadır. Tepki satışlarının devam edip etmemesi konusunda bize bilgi verecek olan 90,30 seviyesine göre yukarıda 95,20, aşağıda ise 87,90 seviyesi hedeflenebilir. Bu nedenle de ham petrol fiyatlarının günlük kapanışına bakılması gerekmektedir. Eğer ham petrol fiyatları 90,30 seviyesi üzerinde günlük kapanış yaparsa 95,20 seviyesi hedefleneceği gibi 98 dolar seviyesi de hedef olarak görülmektedir. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının 90,30 seviyesi altında yapacağı günlük kapanışla tepki satışlarının devam etme ihtimali artacağından böyle bir durumda 87,90 seviyesi önemli ilk destek noktası olarak belirlenecektir. Tepki satışlarının devam etmesi durumunda diğer önemli bariyer ise 86,20 seviyesi olarak belirlenmiştir.

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları geride bıraktığımız hafta özellikle FOMC toplantısında gerçekleşen 85 milyar dolar’lık parasal genişlemenin 2013 yılında biteceğin ilişkin haberi sonrasında 1626 seviyesini test etse de ertesi gün gelen olumsuz işsizlik oranı verisi sonrasında normal seyir olan yükselişlerini sürdürdü ve 1625 dolar seviyelerinden 1658 seviyelerine kadar yükseldi.

Altın fiyatları yükselişlerine devam edecek mi?

Altın fiyatlarında daha önceki yazmış olduğumuz analizlerde 1692-1720 aralığının hassas bir bölge olduğunu, bu aralıkta ALICI-SATICI mücadelesi olduğundan bahsetmiştik. Bu nedenle de Altın fiyatlarında yükselişlerin rahatlayabilmesi için 1720 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapılması şarttır. Aksi takdirde bu aralık yeniden kar realizasyonu gerçekleştirmek için en uygun aralık olarak belirlenmektedir. Eğer altın fiyatları özellikle de 1720 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse 1760 ve 1800 seviyeleri hedef olara belirtebiliriz. Ancak burada önemle durulması gereken husus ise altın fiyatları nasıl olsa çıkacak diye her noktadan alım yapılmamalıdır. Eğer 1626-1690 aralığında alım pozisyonlarınız varsa 1692-1720 aralığına çok dikkat etmeli ve özellikle de 1720 direnci üzerinde günlük kapanış gerçekleşmezse yeniden kar realizasyonlarına gideceği için pozisyonlar kapanabilir. Hiç alış pozisyonu olmayan ve Altın’da yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1720 direncinin üzerinde günlük kapanış yapması durumunda 1800 seviyesini hedefleyebilirler.

NOT: Altın fiyatlarının düşeceğine inanıp 1626-1720 seviyeleri arasında satış pozisyonu olan yatırımcıların elindeki satış pozisyonlarını olası 1720 seviyesi üzerindeki günlük kapanış olması durumunda kapatmaları önemle rica olunur. Çünkü eğer altın 1720 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse 1800 seviyeleri hedeflenmiş olacaktır. Aksi takdirde kar realizasyonları altın fiyatlarını yeniden 1625 seviyesini test ettirebilir.

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com