FOMC toplantısı bugün TR saati ile 21,15’de açıklanıyor.
29 Ocak 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)
Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
EUR/USD ANALİZ
FOMC toplantısı bugün TR saati ile 21,15’de açıklanıyor.
Piyasaların merakla beklediği FOMC toplantısı bugün açıklanıyor. Toplantı gündemi hiç şüphesiz ki “Parasal Genişleme” olacak. Geçtiğimiz ay “Parasal Genişleme 2013 yılında bitecek” açıklamasına rağmen piyasaları ikna edemeyen FED, bugünkü toplantısında geçtiğimiz ayki kararını yineleyecek mi yoksa tutumunu değiştirerek parasal genişlemeye bir süre daha devam mı olacak.
FOMC “parasal genişlemeye devam derse” dolar değer kaybedeceği için başta EUR/USD olmak üzere GBP/USD, AUD/USD, Altın ve Gümüş gibi finansal varlıklarda yükselişlerin devam etme ihtimali güçlenecektir. Ancak eğer FOMC geçen ayki gibi “parasal genişleme 2013 yılında bitecek derse” bu sefer de dolar değerleneceği için başta EUR/USD olmak üzere GBP/USD, AUD/USD, Altın ve Gümüş gibi finansal varlıklarda düşüşlerin devam etme ihtimali güçlenecektir.
Yukarıda FOMC toplantısı sonucu piyasalarda oluşabilecek hareketlerden bahsettik. Ancak bu toplantı saatine kadar piyasalarda açıklanacak olan diğer makro-ekonomik haberlerde hem piyasalarda hareketliliğe neden olacak hem de akşamki FOMC toplantısına zemin hazırlayacaktır. Özellikle de bugün ABD’den açıklanacak olan GDP verisi FOMC toplantısı öncesinde verilecek kararın sinyali olabilir. Diğer önemli ekonomik takvim verileri ise öncü tarım dışı istihdam oranı ve İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi olarak belirlenmiştir.
Bütün bu gelişmeler sonrasında EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,34 seviyesi üzerinde kalarak gün içi 1,3495 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren EUR/USD paritesi şuanda 1,3485 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Günlük grafikte yükseliş kanalının üst noktası, haftalık grafikte 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3525 direnci aslında EUR/USD’da 1,38 ya da 1,3250 seviyelerine merhaba diyecek en önemli seviyedir. Günlük kapanışlarını bu seviyenin altında devam ettirdiği sürece 1,3250 ihtimali, 1,3525 seviyesi üzerinde günlük kapanış yapması durumunda ise 1,38 ve 1,40 ihtimallerini konuşacağımızı söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ise EUR/USD paritesinin 1,3425 ile 1,3525 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, bu nedenle de bant içi ya da bant dışı olarak iki farklı işlem stratejisi oluşturulacağını söyleyebiliriz. Özellikle eğer parite 1,3525 direnci altında kalmaya devam ederse bir müddet bu bant aralığı devam etmek isteyecektir. Ancak bugün güçlü makro-ekonomik veriler nedeniyle bu bandın dışına çıkılması beklenilmektedir
Pivot: 1,3425
Destek; 1,3460-1,3425-1,3380
Direnç; 1,3525-1,3550-1,3585
GBP/USD ANALİZ
FOMC toplantısı ile ilgili bilgiyi EUR/USD paritesinde verdiğimiz için burada GDP verisi ile ilgili kısaca bilgi verebiliriz.
Geçtiğimiz çeyreklikte GDP verisinin %3,1 seviyesine çıkması sonrası yeni yılda gelen olumlu ABD verileri FOMC toplantısında parasal genişleme bitme ihtimalinin açıklamasının yapılmasını sağladı. GDP oranının %3’ün üzerine çıkması o ülkenin faiz oranını artırma sinyalinin en önemli öncü göstergesidir.
Peki 2013’ün en önemli verilerinden birisine baktığımızda neden önceki sonuca oranla çok ciddi bir düşüş beklentisi mevcut? Çünkü;
*FED faizleri artırmak istemiyor,
*Parasal genişlemeyi bitirmek istemiyor,
İşte bu nedenle bugün açıklanacak olan GDP verisi olumsuz gelebilir. Ancak yukarıdaki sonuçların oluşabilmesi için yarın ki verinin %1,2 altında gelmesi gerek.
GDP verisi %1.2’nin altında gelirse piyasalar parasal genişlemeye devam etme isteğini fiyatlayabilir ve EUR/USD başta olmak üzere GBP/USD, Altın, Gümüş gibi finansal varlıklarda YÜKSELİŞLER gözlemlenebilir. Buna ilaveten GDP verisi %1.2’nin altında gelmesi akşam açıklanacak FOMC toplantısında da parasal genişlemenin devam edeceği sinyalinin gelmesine katkı sağlayacaktır.
GDP verisi %1.2’nin üzerinde gelirse piyasalar parasal genişlemenin bittiğini düşünür ve buna göre fiyatlama yapacaktır. Böyle bir ihtimali düşündüğümüzde EUR/USD başta olmak üzere GBP/USD, Altın, Gümüş gibi finansal varlıklarda DÜŞÜŞLER gözlemlenebilir. Buna ilaveten GDP verisi %1.2’nin üzerinde gelmesi akşam açıklanacak FOMC toplantısında da parasal genişlemenin biteceğinin sinyalinin gelmesine katkı sağlayacaktır.
Bütün bu gelişmeler ışığında GBP/USD paritesini incelersek 1,5675 seviyesine kadar geriledikten sonra Dolar endeksinde yaşanılan düşüşlerin etkisi ile yukarı yönlü hareket gerçekleştiren GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5763 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda 1,5748 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5705 ile 1,5795 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Bu sebeple de işlem açabilmek için bant içi veya bant dışı olarak iki farklı işlem stratejisi oluşturulacağını söyleyebiliriz. Özellikle eğer parite 1,5795 direnci altında kalmaya devam ederse bir müddet bu bant aralığı devam etmek isteyecektir. Ancak bugün güçlü makro-ekonomik veriler nedeniyle bu bandın dışına çıkılması beklenilmektedir
Pivot: 1,5705
Destek; 1,5705-1,5675-1,5635
Direnç; 1,5795-1,5825-1,5850
USD/TRY ANALİZ
USD/TRY paritesi uzun bir süredir sakin bir seyirle hareketlerini sürdürmektedir. En son hareketliliğine bakacak olursak Türkiye merkez bankasının faiz koridorunu indirmesi nedeniyle 1,77 seviyesine çıkış gerçekleştirdiğini görmüştük. Bu çıkış sonrasında USD/TRY paritesinde yorgunluk ibaresi görülmüş ve USD/TRY paritesi dinlenmeye başlamıştır. Bu nedenle de 1,7740 ile 1,7642 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden USD/TRY paritesi şuanda 1,7688 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,7642 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,7642
Destek; 1,7642-1,7610-1,7580
Direnç; 1,7715-1,7740-1,7755
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi 91,25 direncine kadar yükseldikten sonra gerçekleştirdiği satış baskısını gün içerisinden de devam ettirmek istemektedir. Dün gün içerisinde 91 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 90,32 seviyesine kadar taşıyan USD/JPY paritesi şuanda 90,91 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. USD/JPY paritesi için belirtmiş olduğumuz 91,25 ve 91,66 dirençlerinin hala daha tepki satışları için önemli olduğunu söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda piyasalarda parite ile ilgili tepki satışları beklentisi artmaya başladı ve bu nedenle de ilerleyen zamanlarda parite de satış baskısı oluşabilir. Teknik olarak baktığımızda 91 direnci önemli bir bariyer ve bu bariyer geçilmeden tepki satışlarının devam etme ihtimali kuvvetlenecektir. Tepki satışlarında da hedef olarak gün içi 89,80 seviyesi belirlenmiştir. Ancak tepki satışlarının oluşabilmesi için bugün gelecek olan makro-ekonomik verilerin parite üzerinde olumsuz bir etki yaratması gerekmektedir
Pivot: 91,00
Destek: 90,20-89,80-89,50
Direnç: 91,00-91,25-91,66
HAM PETROL ANALİZİ
Uzun bir süredir geçilemeyen 96,90 direnci en sonunda geçildi ve ham petrol fiyatları bu geçiş sonrasında 97,80 seviyesine kadar yükseldi. Bu çıkış hiç şüphesiz ki dün özellikle de ABD borsaları açılışı sonrasında ABD borsalarının yukarı yönlü hareketlerine devam etmesinden kaynaklandığını görebiliyoruz. Peki bundan sonraki süreçte ham petrol fiyatları yükselişlerine devam edecek mi? Bu sorunun cevabına teknik olarak evet diyebiliriz. Ancak bugün makro-ekonomik haberlerin yoğun olduğu bir gün olduğundan dolayı ham petrol fiyatlarında sert dalgalanmalar yaşanabilir. Teknik olarak baktığımızda 96,45 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot; 96,45
Destek:97,00-96,45-95,80
Direnç: 98,05-99,00-100,00
ALTIN ANALİZ
Hem EUR/USD hem de GBP/USD paritesinde gün içerisinde FOMC ve GDP verisinin piyasa üzerindeki etkisinden bahsettiğimiz için burada da ayrıca aynı şeyleri yazmayacağız. Ancak özellikle emtia fiyatları parasal genişlemenin fiyatlanmasına göre hareketlerini sürdürmektedir. Bu bağlamda “olumsuz gelen ABD verileri parasal genişlemenin devam edeceğini fiyatlarken, olumlu gelen ABD verileri de parasal genişlemenin biteceğine dair fiyatlamanın oluşmasını” sağlamaktadır.
O halde altın fiyatlarının düşüşünü isteyenler bugünkü ABD verilerinin olumlu gelmesini bekleyecektir. Ya da altın fiyatlarının yükselişini isteyenler bugünkü ABD verilerinin olumsuz gelmesini bekleyecektir. FOMC toplantısında da parasal genişleme ile ilgili çıkacak sonucun Altın fiyatları üzerinde direk olarak etki sağladığını düşünürsek bugün altın fiyatları ya parasal genişlemeye devam diyerek 1700 seviyesini tekrar test edecek ya da parasal genişleme 2013 yılında bitecek diyerek yeniden 1625 seviyesi test edilecektir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1672 direnci hala daha önemini korumaktadır ve eğer altın bu direnç altında kalmayı sürdürürse gün içi düşüşlerine devam etmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak bugün gözlerin GDP ve FOMC toplantısında olduğunu unutmamak gerekir.
Pivot; 1672
Destek: 1652-1643-1635
Direnç; 1672-1676-1684
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
