Gözler ABD İstihdam Talepleri verisinde…

KUDRET AYYILDIR | 24 Ocak 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

24 Ocak 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14,30)

EUR/USD ANALİZ

1,34 ile 1,3245 destekleri arasında bant hareketleri gerçekleştiren EUR/USD paritesi bugün Euro bölgesinden gelen PMI verileri sonrasında sert hareketlere maruz kaldı. Öncelikle Fransa PMI verilerinin olumsuz açıklanması EUR/USD paritesini gün içerisinde 1,3285 seviyesine kadar geriletti. Ancak Alman PMI verilerindeki olumlu beklenti ve sonucunun da pozitif açıklanması EUR/USD paritesinin tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleşmesini sağladı. Bütün bu veriler sonrasında gün içerisinde 1,3346 ile 1,3285 seviyeleri arasında hareketine devam eden EUR/USD paritesinde TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan İstihdam verileri parite de yeniden hareketlenmelere neden olabilir. Bu nedenle de TR saatiyle 15,30’da gelecek olan veriye dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,3400 ile 1,3245 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren EUR/USD paritesinde 1,3360 seviyesi kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Çünkü bu direnç gün içerisinde geçilmezse yeni bir satış baskısı ile tekrar bandın alt noktasına kadar ilerleyebilir. Ancak burada önemle vurgulanması gerekilen husus ise paritenin olası 1,3360 direncini geçmesi durumunda alıcıların 1,34 direncinin geçilmesini beklemelidir. Çünkü 1,3360-1,3400 aralığı alış için uygun bir zemin olmayacaktır. Daha önce bu aralıkta defalarca satış baskısına kalındığı unutulmamalıdır. Bu nedenle de kısa vadeli 1,3360, orta vadeli olarak da 1,34 direnci geçilmeden yükselişler sınırlı kalması gözlemlenmektedir.

Pivot: 1,3360

Destek; 1,3270-1,3245-1,3220

Direnç; 1,3360-1,3405-1,3435

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi dünkü yaşadığı çıkış sonrasında gün içerisinde 1,5812 ile 1,5851 arasında hareketlerine devam etmektedir. Özellikle paritenin bu hafta içerisinde 1,58 desteği üzerinde kalma isteği ve spekülatif olumsuz haberlere karşı 1,58 desteğinin güçlü duruşu ilerleyen zamanlarda parite de yeniden yukarı yönlü hareketlenmelerin oluşmasını sağlayabilir. Ancak teknik olarak görülen bu çıkışın temel verilerle desteklenmesi gerekmektedir. Eğer makro-ekonomik veriler parite üzerinde pozitif bir etki yaratırsa 1,58 desteğinden güç alan GBP/USD paritesi 1,63 seviyesine doğru yol alması kaçınılmaz olacaktır. Orta vadeli olarak hala daha yükseliş beklentisini koruduğumuz parite de bu düşüncemizin değişebilmesi için 1,58 desteği altında günlük kapanış gerçekleştirmesi ( TR saati ile 00.00’da) gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5890 ile 1,5800 arasında bant hareketi gerçekleştiren GBP/USD paritesinde 1,58 desteği kırılmazsa yeniden 1,5890 seviyesine kadar atak başlatması beklenilmektedir. Ancak düşük risk ile işlem açmak isteyen yatırımcılar garantici olarak uzun bir süredir devam eden bu bandın dışına çıkılmasını bekleyebilir.

Pivot: 1,5800

Destek; 1,5800-1,5765-1,5730

Direnç; 1,5890-1,5920-1,5960

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi haftanın son işlem gününe yaklaşırken yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemekte ancak teknik olarak 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7737 direncini geçememektedir. Genel olarak önemli bankaların finansal varlıklar üzerinde ısrarla durduğu işlem stratejisi olarak belirlediğimiz “21 günlük basit hareketli ortalamayı geçince işlem yap 89 günlük basit hareketli ortalama da kar realizasyonlarında yer al” stratejisi ilerleyen zamanlarda parite için gerçekleşebilir. Bu bağlamda uygulanılması gereken strateji paritenin 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7737 seviyesini geçmesini beklemek. 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7895 seviyesinin aynı zamanda da düşüş kanalının üst noktası olması parite de bu yükseliş ihtimalini güçlendiren diğer en önemli faktör olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda orta vadeciler 21 günlük basit hareketli ortalamayı dikkatle takip etmelidir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içerisinde 1,7642 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan da temel olarak gün içerisinde TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan İstihdam verileri parite de yeniden hareketlenmelerin oluşmasını sağlayabilir.

Pivot: 1,7642

Destek; 1,7610-1,7580-1,7540

Direnç; 1,7740-1,7795-1,7863

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi Yen üzerinde gerçekleşen spekülatif açıklamaların etkisiyle beklediğimiz çıkış hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak paritedeki tepki satışları sonrası yeniden yükselişlerine devam etmek isteyeceğini belirttiğimiz USD/JPY paritesi gün içerisinde 88,41 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine 89,71 seviyesine kadar devam etti ve şuanda da 89,55 seviyesinde atağına devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 88,70 desteğinin hala daha önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. Buna ek olarak gün içerisinde TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan İstihdam verileri parite de yeniden hareketlenmelere neden olabilir. Gelecek olan verinin sonucunun parite üzerindeki olası pozitif etkisi paritenin gün içi 90 seviyesinin üzerine çıkışını sağlayabilir.

Pivot: 88,70

Destek: 89,15-88,70-88,35

Direnç: 89,75-90,20-90,50

HAM PETROL ANALİZİ

Gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik haberler içerisinde yer alan ham petrol stokları verisi petrol fiyatları üzerinde etkili olması beklenilmektedir. Genellikle ham petrol stokları verisi açıklandığı günlerde verinin etkisinin petrol fiyatı üzerindeki fiyatlamalara dikkat çekilir ancak kritik ve önemli bir etken olan ABD borsaları hiç dikkate alınmaz. Bu nedenle haber açıklandıktan sonra sadece habere bakmak işlem kalitesi ve başarısı açısından yanlış bir stratejidir. Burada yapılması gerekilen strateji veri geldiği anda Dow jones endeksinin haber sonucunu destekleyip desteklemediğini görmektir.

Öncelikle Ham petrol stokları verisinin normal şartlarda nasıl yorumlandığını sizlerle paylaşmak istiyorum.

Stoklar ARTARSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAYBEDER

Stoklar AZALIRSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAZANIR

Genel olarak bilinen ve herkesçe uygulanan bu açıklama neden bazı zamanlarda etkisini göstermiyor?

Cevabı aslında hepimizin bildiği ancak gözden kaçırdığı bir uygulamadır. Bu verinin açıklandığı anda ABD borsalarının seyri ham petrol fiyatları için önemli bir ayrıntıdır. Genel olarak baktığımızda ABD borsaları ile Ham petrol fiyatlarının aynı korelasyonda hareket ettiği görülmektedir. Yani;

ABD Borsalarındaki Yükseliş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarını Değerlendirmektedir.

ABD Borsalarındaki Düşüş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarına Değer Kaybettirmektedir.

Buradaki ayrıntıyı kaçıran yatırımcı haber sonrası gerçekleştirdiği işlemlerde başarılı olamamaktadır. Bu nedenle de işlem stratejisi gerçekleştirecek yatırımcılar ABD borsalarını dikkatle takip etmelidir.

Peki Yapılması gereken strateji nedir?

Ham petrol stokları verisi açıklandığı anda Dow Jones Endeksinde 5 dk’lık grafik açarak endeksin hangi yöne doğru hareket ettiğini görmek gerekmektedir. Eğer açıklanan stok verisinin sonucunun ham petrolde yaşatacağı etki ABD borsaları ile doğru orantılı ise sonuca göre işlem yapmak başarılı işlemler için önemlidir. Ancak eğer ham petrol stokları verisi sonucunun petrol fiyatlarındaki etkisi ile ABD borsalarının o anki hareketi arasında farklılık oluyorsa piyasaların ABD borsalarını fiyatlaması daha kolay olacaktır. ( Burada stok verisinin beklenti ile karşılaştırılması da önemlidir. Stok verisinin önceden fiyatlanabilmesi için beklenti ile açıklanan veri arasında ciddi bir farklılık olması gerekmektedir)

Bu stratejiyi daha basite indirgersek;

Bugünkü ham petrol stokları verisinde artma gözlemlenmektedir. Bu durumda ham petrol fiyatlarının düşmesi beklenilmektedir. Eğer ABD borsaları haber açıklandığı zamanda gerilemeyi sürdürüyorsa stok verilerinin sonucu direk olarak petrol fiyatlarında negatifliğe neden olacaktır.

Ancak stoklar arttığı zaman ABD borsalarında yükselişler gözlemlenirse petrol fiyatları karar aşamasında kalacaktır. Bu tür durumda beklenti ile açıklanan veri arasındaki farka dikkat etmek gerekmektedir. Eğer arada ciddi bir fark yoksa piyasalar Dow Jones endeksini fiyatlayacaktır. Beklenti ile açıklanan veri arasında ciddi bir farklılık varsa piyasalar önce stok verisi sonucunu fiyatlamak daha sonra da ABD borsalarını fiyatlamak isteyecektir.

Bu nedenle de; Ham petrol stoklarının sonucunu, beklenti ile açıklanan veri arasındaki farkı ve bu sonuçlarla beraber ABD borsalarının bu haberle doğru mu yoksa ters orantılı mı çalıştığını dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot; 96,25

Destek:94,75-94,10-93,40

Direnç: 96,25-96,90-98,35

ALTIN ANALİZ

Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenlerin kritik seviyeleri test etmesi ve bu direnç noktalarından geri dönüş gerçekleştirmesi var olan satış baskısının ister istemez yeniden oluşmasını sağlayan en önemli teknik göstergeler olarak belirlenmiştir. Buna ilaveten IMF’in enflasyon beklentilerini düşürmesi Dolar üzerinde pozitif bir katkı sağladığı gibi Altın fiyatlarının temel faktörlerden de olumsuz etkilenmesini sağladı. Bütün bu faktörlerin birbirlerini desteklemesi Altın fiyatlarında aşağı baskıların oluşmasını sağlamaktadır. Bu nedenle de Altın fiyatlarının 1697 ve 1703 direncini, Gümüş’ün de 32,60 direncini geçememesi yeniden kısa vadeli aşağı yönlü hareketlenmeleri destekledi. Hal böyle olunca Altın fiyatları gün içerisinde 1675 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1678,3 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Eğer Altın fiyatları 1697-1703 direnç noktalarının altında kalmayı sürdürürse 1653 seviyesine doğru atak başlatması kaçınılmaz olacaktır. Gün içerisinde gelecek olan İstihdam talepleri verisinin de pozitif sonuçlanması bu düşüşe destek olması beklenilmektedir. Ancak eğer İstihdam talepleri verisi negatif sonuçlanırsa altın fiyatları tekrar 1697-1703 seviyelerini test etmek ve yeniden karar vermek isteyecektir.

Pivot; 1697

Destek: 1667-1661-1653

Direnç; 1685-1697-1703