Piyasalarda Spekülasyonlar Başladı…

KUDRET AYYILDIR | 17 Ocak 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

17 Ocak 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14,30 )

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi dün 1,3245 desteğinden güç alarak yukarı çıkış gerçekleştirse de her seferinde 1,3335 direncine takılmaktaydı ve bu durum paritedeki çıkışları engellemekteydi. Ancak gerek ECB’nin raporundaki Euro bölgesi ekonomisinin toparlanacağına dair beklentisi gerekse İspanya tahvil faizlerinin aşağı yönlü baskısı Euro bazlı değerlenmenin oluşmasını sağladı. Bunlara ilaveten de dolar endeksindeki kısmi düşüşlerde eklenince parite gün içi 1,3335 direncini geçerek 1,3366 seviyesini test etti.

Her ne sebep olursa olsun paritenin 1,3245 desteğini kıramaması ve yeniden yukarı yönlü atak başlatması EUR/USD paritesinin yükselme isteğinin ne denli güçlü olduğunun bir göstergesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu nedenle de paritenin 1,35 hedefini yakın zamanda test etmesi de kaçınılmaz olacaktır. Ancak bunun için geride bıraktığımız hafta test ettiği ancak geçemediği 1,34 seviyesi üzerine çıkış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Satıcıların son bir çırpınışla müdahale etmek isteyeceği 1,3375-1,3405 aralığından parite son kararını verecektir. Bu nedenle de gün içi bu aralığa dikkat etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3275 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Temel olarak baktığımızda ise TR saatiyle 15,30’da ABD’den gelecek olan makro-ekonomik verilerin ABD borsaları üzerinde dolayısıyla da parite üzerinde etkili olması beklenilmektedir.

NOT: Parite üzerinde spekülatif açıklamalar başladı. (MIG Bank, EUR/USD’de 1.3308’den Uzun Pozisyona Girdi) (EUR/USD’de 1.3308’den uzun pozisyona giren MIG Bank, aşağı yönde 1.3239’a stop yerleştirirken yukarı yönde 1.3377, 1.3445 ve 1.3985 gibi etkileyici hedefler belirlemiş durumda. Banka, paritenin dün 1.3249 desteğinden yükselmesinin, 2012 yüksek seviyesi 1.3487’ye yükselişin gerçekleşebileceği beklentisini güçlendirdiğini belirtti.)

Pivot: 1,3275

Destek; 1,3325-1,3275-1,3245

Direnç; 1,3400-1,3450-1,3480

GBP/USD ANALİZ

Genel olarak baktığımızda GBP/USD paritesinin 1,6380 seviyesinden başlattığı net satış pozisyonlarını görmekteyiz. Ancak paritede şuan bulunan seviye aslında tam da karar vermesi gerektiği noktalar olarak düşünebiliriz. Gerek kanalın alt noktası gerek hareketli ortalamalar gerekse fibonacci expansiyon seviyeleri parite de olası dönüşlerin habercisi olabilir. Bu bağlamda GBP/USD paritesinde işlem yapacaklar bu aralar hemen karar vererek işlem açmak yerine biraz daha sabırlı olması önemlidir. Paritedeki yönün belirginleşmesi sonrasında yeniden işlem fırsatlarına devam etmeniz yatırımınız için oluşturacağınız riskin azalmasına neden olacaktır.

Yeşil renkli hareketli ortalama: 200 günlük basit hareketli ortalama: 1,5909

Mavi renkli hareketli ortalama: 144 günlük basit hareketli ortalama: 1,5950

Kırmızı renkli kanalın alt noktası: 1,5975

Orta vadeli stratejimizi paylaştıktan sonra sıra kısa vadeli (gün içi) stratejimize gelmiştir. Kısa vadeli olarak baktığımızda şuanda 1,6025 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de gün içi 1,6065 direnci önemlidir. Eğer parite bu direnç altında kalmayı sürdürürse satış baskısına maruz kalması kaçınılmaz olacaktır ve gün içi önemli seviyelerden 1,5975 desteği test edilme ihtimali güçlenecektir.

NOT: Orta vadeli olarak 1,5800 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve 1,6380 seviyesinin yeniden hedeflenmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,6065

Destek; 1,5975-1,5950-1,5925

Direnç; 1,6045-1,6065-1,6105

USD/TRY ANALİZ

Borsada rekor üstüne rekor kırılmasına neden olan not artırımı spekülasyonlarına kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s den yanıt geldi. Moody’s tarafından Reuters’a e-mail yoluyla yapılan açıklamada, Piyasadaki spekülasyonlar hakkında yorum yapmıyoruz. Türkiye hakkındaki mevcut duruşumuz Kasım ayındaki kredi notu analizimizde yansıtıldığı şekilde denildi. Türkiye’nin şoklara karşı giderek güçlü bir görünüm sergiliyor olmasına karşın, dış riskler nedeniyle dengesizliklerin oluşabileceğinin belirtildiği raporda, Moody’s’in ülke notlarını belirlerken, ekonomik, kurumsal, mali güçler ve ekonominin duyarlılığı üzerinde durduğu ifade edildi. Bu gelişmeleri riskleri itibariyle değerlendiren Moody’s, açıkladığı son raporda Türkiye için not değişimine yönelmedi.

İMKB100 endeksi dün 82,***’li seviyelerdeyken belirtmiş olduğumuz analizde yukarı yönlü çıkışın devam etmesinin kuvvetli olduğunu ve 88,***’li seviyeleri test etmesinin kuvvetli olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Genel anlamda İMKB-100 endeksine yoğun bir ilgi ve talebin devam etmesi endeksin gün içinde 85.000 seviyesine yaklaşmasını sağladı. Hal böyle olunca güçlü Türk lirası pariteyi aşağı yönlü hareketleri için zorlamakta ve teknik olarak beklenilen düşüşlerin devam etmesine katkı sağlamaktadır. Bu nedenle de gün içi 1,7559 seviyesine kadar gerileyen USD/TRY paritesi şuanda 1,7580 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,7635 direncinin hala daha aktif olduğunu ve bu direnç noktası altında düşüş baskısının sürmesinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Bunun yanı sıra paritedeki satış baskısının devam etmesini sürdürmesi durumunda kanalın orta noktası olan 1,7480 seviyesinin test etmesi de kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,7635

Destek; 1,7565-1,7530-1,7480

Direnç; 1,7635-1,7685-1,7740

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi gerek Japonya ekonomi bakanının yapmış olduğu konuşmaların yanlış anlaşıldığı ile ilgili açıklamalar yapması gerekse parite ile ilgili spekülatif işlemlerin piyasalarda duyurulması (UniCredit, USD/JPY’de 85.00’te stop bırakarak 93.00 hedefiyle 88.06’dan uzun pozisyon aldı.) ile hareketliliğine devam etti. Bunun yanı sıra paritede ısrarlı bir şekilde ichimoku indikatörü için 87,70 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini ve bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinden bahsederek yeniden 90 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olacağından bahsetmiştik. Parite 87,78 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar yükselişlerine başladı ve bu yükseliş USD/JPY paritesini gün içerisinde 89,47 seviyesine kadar yükseltti. Şuanda da 89,38 seviyesinde hareketlerini sürdüren parite de 88,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Parite de her ne kadar yükseliş baskısı oluşsa da kritik bariyerlere tekrar yaklaşılmıştır. Daha önce test ettiği ancak geçemediği 89,65 ile aylık grafikteki ichimoku indikatöründe bulutun alt noktası olarak belirlediğimiz 90 dirençleri kritik halde beklemektedir. Önemli bariyerlerin geçilmesi durumunda yeni bir sayfa açacak olan parite 93 ve 95 seviyelerini kısa zamanlı test etmek isteyecektir ve bu durum tepki satışlarının sonlandığı anlamına gelecektir. Ancak eğer bu bariyerler geçilmezse yeniden tepki satışları gündeme gelecektir ve 87,70 – 87,00 aralığı yeniden hedef halini alacaktır.

Pivot: 88,90

Destek: 88,90-88,60-88,30

Direnç: 89,65-90,00-90,30

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları haftanın ilk gününden itibaren sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Genel anlamda yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istese de 95,30 seviyesini bir türlü geçemeyen ve satış baskısına devam eden Ham petrol şuanda 93,96 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 93,10 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceğini ve yukarıda belirlemiş olduğumuz kritik nokta olan 95,30 seviyesini test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyenler ise muhakkak 93,80 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot; 93,80

Destek:93,80-93,10-92,60

Direnç: 95,30-95,80-96,50

ALTIN ANALİZ

Kriz zamanların en güvenilir yatırım aracı olarak bilinen ALTIN son 12 yılda yatırımcıların yüzünü güldürerek kazançlı işlemler gerçekleştirmesine imkân tanıdı. Ancak özellikle 2012 yılının son ayından itibaren Altın fiyatlarında yaşanılan geri çekilmeler yatırımcıların dikkatini çekti ve yatırımcılar acaba altın düşecek mi sorusunu düşünmeye başladılar.

Peki Altın fiyatları gerçekten düşüşlerine devam edecek mi yoksa güvenilir yatırım aracı olmaya devam ederek tekrar yükselişlerini sürdürecek mi? Bu sorunun cevabını hazırlamış olduğumuz grafikle sizlerle paylaşacağız.

Altın fiyatlarının haftalık grafiğini incelediğimizde bazı kritik göstergelerin aynı noktada toplandığı gözlemlenmektedir. Bu göstergeler;

Kanalın alt noktası: 1625$ desteği

Fibonacci %50’lük düzeltme noktası: 1625$ desteği

100 günlük basit hareketli ortalama: 1642$ desteği

Bu 3 göstergenin de ortak özelliği ise altın fiyatlarının yukarı yönlü çıkışına katkı sağlayacak en önemli fırsattır. Dikkat edilirse altın fiyatları 1625 desteğine kadar geriledikten sonra çeşitli spekülatif haberlerden (temel analiz) kaynaklı tekrar yükselişlerini sürdürdü ve teknik analizdeki beklentimize katkı sağladı.

Peki bundan sonraki süreçte nasıl bir hareket olması beklenilmektedir?

Bundan sonraki hareketleri doğru yorumlayabilmek için baz alacağımız nokta fibonacci seviyeleri olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1695 direnci bizim için önemlidir. Bu nedenle de dikkate alacağımız seviye olarak 1695 seviyesini dikkatle takip etmek gerekmektedir.

1695 direnci geçilmesi durumu:

Eğer Altın fiyatları 1695 direncini geçmeyi başarırsa grafik üzerinden de anlayacağımız gibi kanal içi hareketlerine devam edeceğinin en büyük kanıtı olarak karşımıza çıkacaktır. Bu ihtimali düşündüğümüzde 1738-1750 aralığına çıkması kuvvetli bir ihtimaldir. (Tahmini olarak 1748 seviyesi hedef olması beklenilmektedir)

1695 direncinin geçilmemesi durumu:

Altın fiyatlarının 1695 direncini geçememesi durumunda ise yatırımcıların yükselişe olan inancının bir miktar azalacağını, bu nedenle de kar realizasyonlarının ( alıcı pozisyonlarında kısmi kapatmalar ) oluşma isteğinin artacağını gözlemleyebiliriz. Bu nedenle de kanalın alt noktasına yani 1660-1650 bandına tekrar geri çekilmek isteyecektir. Bu geri çekilmede satıcılı seyirde bulunmak oldukça riskli olacağından bu işlemi açmak isteyenlerin risk anlayışının yüksek olması gerekmektedir. Bu bağlamda yaşanacak olası dönüşlerde 1653 tahmini düşüş noktası olarak belirlenmiştir

Orta vadeli stratejimizi yukarıda belirledikten sonra sıra kısa vadeli stratejimize gelmiştir. Kısa vadeli olarak baktığımızda her seferinde 1685 direncinden gerçekleşen gerilemenin gün içerisinde de etkisini gösterdiğini görmekteyiz. Bu bağlamda 1685 direnci önemli bir direnç olması ile beraber bu seviyenin geçilmesi ile 1695-1710 aralığına çıkışlar gerçekleşebilir. Eğer altın tekrar 1685 direncinden dönüş gerçekleştirirse gün içi diğer önemli seviye olan 1670 desteği hedeflenecektir. Gün içerisinde 1670 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin daha yüksek bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot; 1670

Destek: 1670-1663-1659

Direnç; 1685-1695-1710