04 – 08 Şubat 2013 Forex Piyasası Haftaya Bakış
Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Parasal Genişlemeye Devam…
Geride bıraktığımız hafta piyasalar özellikle ABD’den gelecek olan bazı önemli makro-ekonomik verilerin sonuçlarına odaklandı ve bu haberlerin sonuçlarının “parasal genişleme” ile ilgili beklentilerin değişip değişmeyeceği konusunda net bir bilgiye sahip olmak istedi.
Sonuç ise;
ABD büyüme oranı beklentinin çok altında OLUMSUZ geldi,
ABD İstihdam talepleri verisi beklentinin üzerinde OLUMSUZ geldi,
ABD İşsizlik oranı beklentinin altında OLUMSUZ geldi,
ABD Tarım Dışı İstihdam oranı beklentinin altında OLUMSUZ geldi,
FOMC toplantısında aylık 85 milyar$’lık “Parasal Genişlemeye DEVAM” kararı çıktı.
Hatırlanırsa FOMC geçtiğimiz ayki toplantıda parasal genişleme 2013 yılında sonlanacak açıklaması piyasalarda şok etkisi yaratmıştı ancak ertesi gün gelen olumsuz işsizlik oranı verisi ile söylemlerin gerçekleşmeyeceği piyasalar tarafından bir kez daha kanıtlanmış oldu. Bundan sonraki ay gelecek olan verilerin FOMC toplantısının kaderini belirleyeceğini net bir şekilde gözlemleyebiliyorduk ve ilk en önemli veri olan ABD büyüme oranı olumsuz açıklanarak faizlerin değişmeyeceği sinyali alındı. Gelen diğer olumsuz ABD verileri de Parasal Genişlemeye DEVAM etme adına önemli sinyal olarak değerlendi. Bu bağlamda bir sonraki toplantıya kadar piyasaların bu durumda herhangi bir değişiklik beklentisi içinde olmayacağı da net bir şekilde belirlenmiştir.
Bu hafta gözler Avrupa’da…
Geride bıraktığımız hafta yaşanılanlardan sonra bu hafta piyasalarda hangi haberler önemli diye bakacak olursak özellikle de Avrupa’dan gelecek olan veriler gözümüze çarpmaktadır. Özellikle haftanın son iki işlem günü piyasalarda sert hareketlerin oluşacağını net bir şekilde söyleyebiliriz. Perşembe günü gözler hem Avrupa Birliği hem de İngiltere verilerinde olacaktır. Özellikle ECB başkanı Draghi’nin konuşma içeriği EUR/USD paritesinin geleceğinin yönlenmesine katkı sağlayabilir. Bunun yanı sıra İngiltere merkez bankasının geride bıraktığımız ay açıkladığı olumsuz büyüme oranı verisi sonrasında parasal genişlemede artış gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceği çok önemlidir. Haftanın son işlem günü de piyasalar Çin’den gelecek olan enflasyon verilerine odaklanacaktır. Bu bağlamda haftanın son iki işlem günü diğer günlere göre daha hareketli olacağını, bu nedenle de bu günlerde işlem stratejilerinizde daha dikkatli olmanız gerektiğini söyleyebiliriz.
EUR/USD TEKNİK ANALİZ
EUR/USD paritesi 1,2996 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerini soluksuz bir şekilde devam ettirerek 1,3710 seviyesine kadar devam ettirmiş ve bu çıkış sonrası haftanın son işlem günü haftayı 1,3639 seviyesinde kapatmıştır. Genel anlamda baktığımızda EUR/USD paritesinin 1,38 ve 1,40 seviyelerini hedefleme ihtimalleri kuvvetli olmakla birlikte olası tepki satışlarını da unutmamak gerekmektedir. Çünkü EUR/USD paritesinde indikatörlerin aşırı alım bölgesinde olduğunu göstermesi paritenin tepki satışlarına maruz kalma ihtimallerini artırmaktadır. Bu bağlamda yaşanılacak olası geri çekilmelere dikkat etmek gerekmektedir.
Teknik olarak baktığımızda 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3525 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde haftalık kapanış gerçekleştiren parite için yükselişlerin devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Olası geri dönüşlerde hedef olarak haftalık grafikteki yükseliş trendinin alt kanal noktası olan 1,3350 seviyesine kadar geri çekilme ihtimallerinin oluşmasının yüksek bir ihtimal olduğunu, böyle bir ihtimalin gerçekleşmesi durumunda yeniden alıma geçilerek 1,38 ve 1,40 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz.
NOT: EUR/USD paritesi için 2012 sonlarında gerçekleştirdiğimiz EUR/USD 2013 yılı için 1,15 hedefli beklentimiz güncelliğini korumaktadır. Borsaların psikolojik olarak ilk çeyrek sonuna kadar yükselme isteğinden sonra gerçekleştireceği tepki satışları ile başlamasını beklediğimiz düşüş hareketleri, Euro bölgesinin uzun vadeli ekonomik sorunların ortaya çıkması ile devam edecektir ve 1,15 seviyeli EUR/USD paritesi senaryomuzun oluşma ihtimallerinin güçlü olacağını söyleyebiliriz. Ancak burada bilinmesi gerekilen en önemli hususun vade seçeneğinin 2013 yılını kapsayacak şekilde olmasıdır.
Pivot: 1,2880
Destek; 1,3525-1,3350-1,3220
Direnç; 1,3830-1,4000-1,4250
GBP/USD TEKNİK ANALİZ
1,5585 desteğine dikkat.
1,6380 seviyesine kadar yükseldikten sonra haftalık grafikte kanalın üst noktası olan 1,6450 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan GBP/SUD paritesi bu seferde 1,5673 seviyesine kadar geriledi ve kanalın alt noktası olan 1,5585 seviyesini test etmeye çalışmaktadır. GBP/USD paritesinin kaderini etkileyecek olan bu test sonrasında parite gerçek kararını verecektir. Bu kadar paritenin en az 700 pips hareket alanını sorgulayacağı için önemlidir ve bu noktada fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,5585 desteğinin önemli olacağını söyleyebiliriz. Eğer 1,5585 seviyesi kırılırsa orta vadeli düşüş trendi devam etmesinin süreceğini ve hatta uzun vadeli trendin de düşüş olarak belirlenmesini sağlayarak 1,50 seviyesinin net bir şekilde hedeflenmesini sağlayacaktır. Ancak eğer 1,5585 desteği kırılmazsa yeniden yukarı yönlü atak başlatmak isteyecektir ve bu durum yeniden kanalın üst noktası olan 1,6450 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Bu nedenle de kanal içi & dışı hareketlerin oluşması paritenin öncelikle 1,5585 desteğini kırıp kırmamasına bağlıdır. Diğer yandan da 1,6065 direncinin kontrol noktası olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe net bir şekilde orta vadeli olarak düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
NOT: GBP/USD paritesi 1,5585 desteğinden dönüş gerçekleşse de orta vadeli trendin değişebilmesi için 1,6065 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.
Pivot: 1,6065
Destek; 1,5585-1,5400-1,5200
Direnç; 1,5825-1,5950-1,6065
USD/TRY TEKNİK ANALİZ
Türk lirasındaki güçlü seyrine devam etmektedir.
Gerek İMKB-100 endeksindeki çıkışlar nedeniyle değerlenen Türk lirası gerekse olumsuz gelen ABD verileri ile değer kaybeden Dolar endeksinin birleşmesi sonucu uzun bir süredir devam eden bant hareketinin sonlandığını ve parite de satış baskısının devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Bu bağlamda paritenin hafta içi 1,7450 seviyesine kadar gerilediği görülmektedir. Peki bu düşüşler devam eder mi sorusuna ise teknik olarak baktığımızda fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,7367 desteğinin önemli olduğunu, eğer parite bu destek noktasını kıramazsa yeniden çıkışların devam etmek isteyeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Özellikle de son zamanlarda yaşanılan düşüşlerden sonra piyasaların parite üzerinde çıkış desteği sağlamak isteği ve TCMB’nin enflasyonu kontrol altına alabilmek için faiz indirimi sinyali vermesi olası yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına katkı sağlamaktadır. Bu bağlamda 1,7367 desteği kırılmadığı müddetçe yeniden 1,79 seviyelerinin test edilme ihtimalleri kuvvetlidir. Eğer bu destek noktası kırılırsa bu seferde satıcılar aktif bir şekilde yer alması beklenileceğinden alıcıların bu destek noktasının kırılması durumunda ısrarcı olmaması gerekmektedir.
Pivot: 1,7367
Destek; 1,7367-1,7200-1,7000
Direnç; 1,7600-1,7770-1,7910
USD/JPY TEKNİK ANALİZ
Yen güçsüz seyrini sürdürmektedir.
Japonya hükümetinin deflasyon riskini önleyebilmek için uyguladıkları gerek parasal genişleme gerekse kur’a müdahale isteği USD/JPY paritesini yukarı yönlü çıkışını destekleyen en önemli gelişmedir. Özellikle de son zamanlarda gerçekleşen toplantılar ve açıklamalarda Nisan ayında Japonya merkez bankası (BOJ) başkanı Shrikawa’nın görevine noktayı koyması ve yerine geçecek başkan ile ilgili düşünceler hiç şüphesiz ki Yen için önemli bir haber olarak yer almaktadır. Yeni gelecek olan başkanın parasal genişlemeye destek vermesinin Japonya hükümeti için önemli bir neden olacağını söyleyebiliriz. Çünkü gerek Japonya başbakanı ABE gerekse diğer yetkililer Yen için olumsuz senaryoların devam ettiğini ve enflasyon hedefi olan %2’yi koruyabilmek için her türlü şartı yerine getireceklerini belirtiler. Bütün bu senaryoyu göz önünde bulundurarak USD/JPY paritesinde yükselişlerin devam etme ihtimali güçlenmektedir. “Güçlü yükselişler için tepki satışları şart” sloganını daha önceki analizlerimizde hatırlamışsınızdır. USD/JPY paritesin orta vadeli yükselişlerin devam ettiğini ve var olan tepki satışlarının oluşup oluşmayacağını fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 93,36 seviyesinin karar vereceğini söyleyebiliriz. Özellikle 93,36 seviyesinin geçilememesi parite de tepki satışlarının oluşmasını sağlayabilir. Böyle bir ihtimal gerçekleşirse paritenin yeniden 90 seviyesine kadar gerileme ihtimali yüksektir. Ancak parite 93,36 seviyesini geçerse tepki satışlarının bir müddet daha erteleneceğini ve paritenin 95 seviyesine doğru yol alacağını söyleyebiliriz.
Pivot: 85,50
Destek: 91,66-90,00-88,50
Direnç: 93,36-95,00-96,50
HAM PETROL TEKNİK ANALİZ
Ham petrol fiyatları 2012’nin son ayından beri kısmi de olsa sessiz ve derinden yükselişlerini gerçekleştirmiş ve yeni yılla beraber yükseliş beklentimizi yineleyerek ay içerisinde 96,90 seviyesine kadar yükselmiştir. Genel anlamda baktığımızda yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz ham petrol fiyatlarında yaşanılacak olası geri çekilmeler, yükselişlerin devam etmesi için önemli güç toplama göstergesi olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol fiyatları yükselişlerini sürdürmek istiyorsa bu düşüşleri gerçekleştirmesi önümüzdeki süreçteki yeni hareketler için önemlidir. Bu bağlamda karşımıza ilk etapta 50 haftalık basit hareketli ortalama olan 93,26 ve fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 92,73 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol bu noktaları tekrar test ederse yeni sert yükselişler için zemin hazırlanmış olacaktır. Genel olarak baktığımızda yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz ham petrol fiyatlarında hedef olarak fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 96,93 direncini üzerinde kalmayı devam ettirmesi durumunda 102,13 seviyesine kadar çıkışların devam etme ihtimalinin güçleneceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 92,73
Destek:94,85-93,26-92,73
Direnç: 100,00-100,60-102,00
ALTIN TEKNİK ANALİZ
1703 direnci geçilmeden ALICILAR rahatlayamaz.
1697 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra satış baskısına maruz kalan Altın fiyatlarında kritik birkaç destek noktası yer almaktadır. Bu destek noktaları ilk etapta 1645 ve daha sonra da 1625 ve 1605 olarak belirlenmiştir. Eğer altın fiyatları gerek kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1645 desteğini kırarsa diğer noktaların test edilme ihtimali artacaktır. Aksi takdirde yeniden 1697 seviyesinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Altın fiyatlarında son 6 haftadır kararsız bir hareketlilik gözlemlenmektedir. Bu kararsızlık zamanında kısa vadeli işlemciler gün içi işlemlerini devam ettirirken bir sorun yaşamadılar ancak orta ve uzun vadeli işlemciler pozisyon açarken ve kapatırken çok rahat bir şekilde işlem stratejileri oluşturmadılar. Bu bağlamda özellikle orta ve uzun vadeli işlem yapacak yatırımcıların garanti olarak biraz daha beklemesinin önemli bir strateji olduğunu vurgulayabiliriz. Genel olarak orta ve uzun vadeli beklentimiz Altın fiyatlarının 1605 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmesi yönündedir. Hedefimiz ise kanalın üst noktası olan 1750 olarak belirlenmiştir.
NOT: ABD’den gelen olumsuz veriler ve FOMC’nin parasal genişlemeye devam sinyali hiç şüphesiz ki Altın fiyatlarının yükselişlerini tetikleyecek en önemli gelişmedir. Ancak altın fiyatlarında alıcıların rahatlayabilmesi için 1697-1703 seviyelerinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot; 1703
Destek: 1645-1625-1605
Direnç; 1703-1723-1750
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
