Draghi’den sonra Zew verisi de Euro’yu destekledi.

KUDRET AYYILDIR | 20 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

20 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Dün Euro bölgesinden gelen ZEW endeksi haberi ile TCMB’den gelen faiz oranı açıklaması ile birlikte piyasalarda hareketlilik yaşanmış ve buna bağlı olarak ZEW haberindeki olumlu açıklama EUR/USD paritesinin yükselişini sağlamıştır. Türkiye bazında ise TCMB, politika faizini değiştirmedi ancak faiz koridorunda 25 baz puan indirim gerçekleştirdi. Bu indirim ile beraber Türk lirasında gerilemenin oluştuğu gözlemlenmiştir.

Günümüze baktığımızda bugün gerek İngiltere gerek Euro bölgesi gerekse ABD’den gelecek olan makro-ekonomik verilerin FX piyasaları için sert hareketlere maruz bırakabileceğini söyleyebiliriz. Bunun yanı sıra gün içi verileri dikkate aldığımızda günün en önemli haberi hiç şüphesiz ki dün akşam başlayan ve bu akşam sonlanacak olan FOMC toplantısı sonucudur. Özellikle bu toplantı sonucu altın, gümüş ve petrol gibi kıymetli madenler ve enerji fiyatlarını daha fazla ilgilendirecek.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Çarşamba

11:30 GBP Alacaklı Sayım Değişimi -5.3K -12.1K

11:30 GBP MPC Toplantısı Kayıtları 0-0-9 0-0-9

11:30 GBP Ortalama Kazanç İndeksi + İkramiye 1.4% 1.5%

12:30 EUR Almanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi 1.560%

15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0.2% 0.1%

15:30 USD Konut Başlangıçları 0.93M 0.95M

15:30 USD PPI (Aylık) 0.3% -0.2%

15:30 USD Yapı Ruhsatları 0.92M 0.90M

21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

Uzun bir süredir 1,3305 ile 1,3385 seviyeleri arasında bant hareketi sürdüren EUR/USD paritesi hem 2 gün önce Draghi’nin Euro’yu desteklemesi hem de dün bu destekleme sonrasında olumlu gelen Euro bölgesi ZEW verisi Euro’nun değerlenmesini sağladı. Buna ilaveten ABD borsalarında yaşanılan yükselişlerin dolar endeksinde değer kayıplarına neden olduğu da gözlemlenince EUR/USD paritesi 1,3385 direncini geçerek gün içi 1,3433 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,3421 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde yoğun makro-ekonomik veri olacağından EUR/USD paritesinde sert hareketlerin oluşması beklenilmektedir. Özellikle teknik analiz beklentimizi destekler ve gelen veriler EUR/USD paritesinin çıkışını sağlarsa daha önce kritik olarak belirlediğimiz 1,3510 direncini tekrar test etmek isteyecektir. Kısa vadeli olarak da 1,3365 desteği üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,3365

Destek; 1,3365-1,3305-1,3260

Direnç; 1,3440-1,3470-1,3510

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

Yatay ancak kademeli bir şekilde düşüşlerini sürdüren GBP/USD paritesi gün içerisindeki satış baskısının etkisiyle 1,5414 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 1,5438 seviyesinde hareket etmektedir. Düşüş öncesi paritenin kısmi olarak yatay hareket etmesi ister istemez düşüş kanalının alt noktasının da değişmesini sağlamaktadır. Bu bağlamda dün belirtmiş olduğumuz kanalın alt noktası olan 1,5390 seviyesini bugün 1,5340 seviyesi olarak revize edebiliyoruz. Bu bağlamda gün içi 1,5480 seviyesi altında hareketlerin devam etmesini beklediğimiz GBP/USD paritesinde hedef olarak da kanalın alt noktası olan 1,5340 seviyesi belirlenmiştir. Tepki alışları düşüncesine sahip yatırımcılarımız ise 1,5340 desteğinden dönüşünü ya da 1,5480 direncinin geçilişi sonrasında istediği alımlara katılabilir. Bunun yanı sıra gün içerisinde İngiltere’den gelecek olan makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir. İngiltere merkez bankası üyesi 9 kişinin yapacağı oylamada faiz oranlarında herhangi bir değişiklik için oylama yapılmaması beklenilmektedir. Bunun yanı sıra aynı zaman diliminde açıklanacak olan diğer İngiltere verileri parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.

Pivot: 1,5480

Destek; 1,5390-1,5340-1,5300

Direnç; 1,5480-1,5515-1,5555

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği TCMB faiz oranı açıklaması sonrasında Politika Faizlerinde değişikliğe gitmeyerek Faiz Koridorunu 25 baz puan gerileten TCMB Türk lirasının değer kaybetmesine katkı sağlayarak gün içi paritenin 1,7790 seviyesine kadar çıkışını sağladı. Bu çıkış sonrası artık karar vermek isteyen parite günlük grafikte düşüş kanalının üst noktası ve aynı zamanda da 89 günlük basit hareketli ortalama ile fibonacci expansion %61,8 geri çekilme noktası olarak bildiğimiz 1,7817 seviyesine göre yön konusunda kararını verecektir. Eğer parite bu direnci geçemez ise düşüş kanalı aktif bir şekilde yolunda devam ederek 1,73 seviyesini hedefleyecektir ya da bu kanalı geçerek artık düşüş kanalına dur diyerek 1,80 ve 1,82 seviyelerini hedeflemek isteyecektir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,7700 desteği paritenin yükselişlerine devam edebilmesi için önemli bir bariyer olarak belirlenmiştir. Eğer parite 1,77 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse kanalın üst noktasını geçmek için atak başlatmak isteyecektir. Aksi takdirde yani USD/TRY kanalın üst noktasını geçemez ve bu nedenle de aşağı yönlü 1,77 desteğini kırabilirse yukarıdaki düşüş senaryosunu kullanmamız kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,7700

Destek; 1,7700-1,7650-1,7600

Direnç; 1,7780-1,7817-1,7855

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

Orta vadeli olarak hala daha 91,95 ile 94,45 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiği gözlemlediğimiz USD/JPY paritesi dün 94,20 seviyesine kadar yükseldi ancak bandın üst noktası olan 94,45 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kaldı. Bu satış baskısına ilaveten Japonya’dan gelen olumsuz Ticaret dengesi verisine rağmen gerilemesini sürdüren parite şuanda 93,23 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda USD/JPY paritesi için 93,92 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin geçilememesi durumunda aşağı yönlü baskının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.

Pivot: 93,92

Destek: 93,10-92,75-92,40

Direnç: 93,92-94,20-94,45

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

Gün içi düşüşlerini 95,73 ile sınırlandıran ve tekrar yukarı yönlü hareketlerine devam eden ham petrol fiyatları bir süredir 94,88 ile 98,20 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Özellikle 94,88 seviyesi daha önce DİRENÇ konumundayken artık DESTEK konumunda hareket etmekte ve ham petrol fiyatlarının yükselmesine katkı sağlamaktadır. Bu bağlamda ham petrol fiyatlarında tepki satışları oluşacak mı sorusuna ise 94,88 desteğinin kırılmasını beklemesini söyleyebiliriz. Bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine tam gaz devam edecek mi sorusuna ise 98,20 direncini geçmesi durumunda net bir şekilde evet diyebiliriz. Aksi takdirde 98,20 – 94,88 aralığı bir müddet daha devam edecektir.

Pivot; 95,73

Destek:95,73-94,88-93,80

Direnç: 97,50-98,20-99,30

ALTIN TEKNİK ANALİZ

Altın fiyatları geride bıraktığımız hafta Çin’in yılbaşı tatili yapması nedeniyle fiziki alımcılardan yoksun aşağı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bu düşüşe ünlü spekülatör George Soros’un altın alım pozisyonlarını azaltması spekülasyonu destek vermiştir. Bu süreçten sonra özellikle yeni hafta ile beraber Şangay borsasında Altın piyasasının yükselişlerine destek olacak alımlarda yer alınması Altın fiyatlarının yukarı yönlü atak başlatmasını sağladı.

Genel olarak baktığımızda dün akşam başlayan ve bu akşam sonlanacak FOMC toplantısının Altın fiyatları üzerinde net bir etki yarattığını gözlemleyebiliyoruz. Hatırlanırsa Aralık ayındaki FOMC toplantısında “Parasal Genişleme 2013 yılında sonlanmalı” ifadesi Altın fiyatlarında sert düşüşlerin oluşmasını sağlamış ancak geçtiğimiz ay gerçekleştirdiği toplantısında ise “Aylık 85 milyar dolar’lık Parasal Genişlemeye devam” sinyali vererek altın fiyatlarının yükselmesini sağladı. Bu nedenle de bugün kü FOMC toplantı sonucu çok önemlidir. Genel beklenti “Aylık 85 milyar dolar’lık Parasal Genişlemeye devam” olarak bilinmektedir ve böyle bir ihtimal gerçekleşirse Altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1629 direnci hala daha etkisini sürdürmektedir. Eğer Altın yükselişlerine devam etmek ve 1670 seviyesini hedeflemek istiyorsa gün içi kritik seviye olarak belirlediğimiz 1629 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yani altın fiyatlarının 1629 direncini geçememesi durumunda geçen haftanın dip noktası olan 1597 ve orta vadeli işlemciler için önem taşıyan 1580 desteği hedeflenmek isteyecektir.

Pivot; 1629

Destek: 1597-1589-1580

Direnç; 1629-1640-1654