FOMC Piyasaları Hareketlendirdi.

KUDRET AYYILDIR | 21 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

21 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

FOMC: Varlık Alım Hızında Değişiklik Yapmaya Hazırım!

Merakla beklenen FOMC toplantısı sonucu dün akşam saatlerinde açıklandı ve açıklanan bu sonuçlarla FX piyasalarındaki hemen hemen tüm finansal varlıklarda hareketliliğe rastlandı. “Ekonomik görünüme cevap olarak veya tahvil alımlarının faydaları ve maliyetlerinin değerlendirilmesine yönelik, komitenin varlık alımı hızında değişiklikler yapmaya hazır olması gerektiğinin altı çizildi.” FED başkanı Bernanke % 7.9 işsizlik oranı olan ABD’de “gözle görülür ilerleme” olmadığı müddet boyunca tahvil alımı programına destek olup olmamak konusunda kararsızlığın oluştuğunu, bazı üyelerin varlık alımlarının erken kesilmesi gerektiğini bazılarının da vaktinden önce teşviklerin durdurulmasının zararlı olabileceğini dile getirdi. Bütün bu açıklamalarla birlikte EUR/USD başta olmak üzere GBP/USD, Ham Petrol, Gümüş ve Altın en çok etkilenenlerin başında yer almaktadır.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Perşembe

EUR İspanya 10 yıllık tahvil ihalesi

10:00 EUR Fransa İmalat PMI 43.9 42.9

10:28 EUR Alman İmalat PMI 50.5 49.8

11:00 EUR İmalat PMI 48.4 47.9

11:30 GBP Özel Sektör Net Borçlanması -11.2B 13.2B

13:00 GBP CBI Endüstriyel Eğilim Emirleri -15 -20

15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0.2% 0.1%

15:30 USD CPI (Aylık) 0.1% 0.0%

15:30 USD İstihdam Talepleri 353K 341K

17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Listesi 1.1 -5.8

17:00 USD Şuan ki Ev Satışları 4.89M 4.94M

18:00 USD Ham Petrol Stokları 1.9M 0.6M

EUR/USD ANALİZ

Yükselişlerin devamı için 1,3195 desteği kritik.

FOMC toplantısından çıkan karar nedeniyle aşağı yönlü baskı ile karşılaşan EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3350 seviyelerinden başlattığı satış baskısının 1,3241 seviyesine kadar taşımış ve şuanda da 1,3245 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Haftalık grafiğimizi incelediğimizde yükseliş kanalının alt noktası olan 1,3195 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe orta vadeli yükselişlerin devam etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu, bu desteğin kırılması ile yükseliş trendinin sorgulanması gerektiğini söyleyebiliriz. Genel görünüm olarak baktığımızda yükseliş trendinin devam etme ihtimallerinin şuan için daha yüksek olduğunu söyleyebilir ve bu nedenle de orta vadeli işlemcilere yaşanan bu düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Zarar durdur seviyesi olarak da 1,3195 desteği altında gerçekleştireceği iki günlük kapanış dikkate alınmalıdır. Örneğin; bugün EUR/USD paritesinde x seviyesinden alım gerçekleştirdik. Bu işlemi zararda kapatmak için önce bugün daha sonra da yarın ki günlük kapanış ( TR saati ile 00.00’da ) 1,3195 seviyesinin altında olması gerekmektedir. Piyasalarda yer alacak makro-ekonomik veriler parite de olumsuz bir hava yaratmazlarsa orta vadeci alıcıları 1,38 ve 1,40 seviyelerine başlayacak olan yolda yer alabilirler.

Pivot: 1,3195

Destek; 1,3195-1,3150-1,3090

Direnç; 1,3304-1,3360-1,3400

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD hedefi başarılı bir şekilde sonuçlandı.

Daha öncelerde gerçekleştirmiş olduğumuz analiz çalışmalarında 1,5630 ve 1,5585 desteklerinin önemli olduğunu ve bu destek noktaların kırılması durumunda 1,52 seviyelerin hedeflenmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Hatta 1,5585 desteği kırılması sonrasında orta ve uzun vadeli beklentimizin düşüş olması gerektiğini ve bu nedenle de yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olması gerektiğini söylerken 1,52 hedefimize ilaveten 1,47 seviyesini de sizlerle paylaşmıştık. FOMC toplantısından çıkan karar sonrasında değerlen Dolar tüm finansal varlıkları etkilediği gibi Bu enstrümanlar içinde yer alan GBP/USD paritesi de gün içerisinde 1,5130 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,5150 seviyesinde hareketlerine devam emektedir. Genel olarak baktığımızda GBP/USD paritesindeki düşüşlerin devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu, yaşanılacak geri çekilmelerin aslında satış fırsatı olabileceğini ve orta vadeli olarak da fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,4852 seviyesinin hedeflenme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliri.

Pivot: 1,5330

Destek; 1,5115-1,5085-1,5035

Direnç; 1,5220-1,5270-1,5330

USD/TRY ANALİZ

Faiz koridorunda gerçekleşen 25 baz puan sonrası değer kaybeden Türk lirası USD/TRY paritesini yükseltirken bir yandan da akşam saatlerinde gerçekleşen FOMC toplantısından değerlenen Dolar paritedeki bu çıkışa katkı sağladı ve USD/TRY paritesi gün içinde 1,7861 seviyesine kadar yükseldi. Bu yükselişle birlikte uzun bir süredir üzerinde durduğumuz düşüş kanalı da aktifliğini yitirmiş ve artık parite de yükselişlerin daha net olduğunu söyleyebiliriz. Böylelikle gerek TCMB gerekse FOMC paritedeki orta vadedeki yükseliş beklentimizin devam etmesini sağladı. Gün içi baktığımızda 1,7780 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7780

Destek; 1,7780-1,7730-1,7700

Direnç; 1,7860-1,7910-1,7950

USD/JPY ANALİZ

FOMC toplantısında Dolar’ın değerlenmesi ile birlikte yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USD/JPY paritesi bir yandan da aynı korelasyonda da yer aldığı EUR/USD paritesindeki düşüşlerden etkilenmeye çalışan bir hava içinde önce doların değerlenmesi ile 94 seviyesine yükseldi daha sonra da EUR/USD ile olan korelasyon nedeniyle 93,34 seviyesine kadar gerilemiştir. Şuanda da 93,41 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de orta vadeli olarak 94,45 ile 91,95 seviyeleri arasında bant hareketinin devam ettiğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 94 ile 93,10 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiğini, bu nedenle de net yön için bu bant noktalarının dışına çıkılmasının beklenmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Ancak özellikle 93,10 desteği paritenin yukarı çıkışlarının sağlanması için önemli bir destek niteliğindedir. Yani kısa vadeli olarak 93,10 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 93,10

Destek: 93,10-92,75-92,40

Direnç: 94,00-94,20-94,45

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları uzun bir süredir 98,20 ile 94,88 seviyeleri arasında bant yapıyor ve bu bant aralığından “destekten al-dirençten sat” mantığının bir süredir net bir şekilde işlediğini gözlemliyorduk. Ancak dünkü FOMC toplantısından çıkan sonuç ve bu sonucun Ham petrol fiyatlarının aşağı yönlü hareketlere sürüklemesi ham petrol fiyatlarının gün içi 94,23 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Şuanda da 94,46 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrol de düşüşlerin 93,50 seviyesine kadar gerileme ihtimali kuvvetlidir. Bunun yanı sıra dünden itibaren devam eden satış baskısının yerini tepki alışlarına bırakması için de 93,50 desteğinin kırılmaması gerekmektedir. Eğer ham petrol 93,50 desteğinden dönüş gerçekleştirirse yukarı yönlü atağını devam ettirerek 96,**’lı seviyeleri hedefleyebilir.

Pivot; 95,90

Destek:93,50-92,60-92,00

Direnç: 95,90-96,80-97,50

ALTIN ANALİZ

FOMC Altına olan güveni zayıflattı.

FOMC üyelerinin parasal genişlemenin devamı ile ilgili karşı karşıya kaldığını ilk defa bu kadar net bir şekilde özetleyen FED başkanı Bernanke, varlık alımı hızında değişiklikler yapmaya hazır olması gerektiğini vurgulaması sonrasında aşağı yönlü hareketlerini gerçekleştirdi ve gün içi 1554,65 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak baktığımızda yaşanılan bu düşüşlerin orta vadeli trendin sorgulanmasını sağladığını, ancak yeniden düşüşlere başlayabilmesi için öncelikle güç alması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda 144 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %161,8 düzeltme noktası olan 1548 desteği dikkatle takip edilmelidir. Eğer Altın bu destek noktasından tepkisini gerçekleştirirse 1584-1604 aralığından alım pozisyonlarını tutan yatırımcıların zarar elde etme şansı azalacaktır. Bu nedenle de özellikle ellerinde alım pozisyonları yer alan yatırımcıların 1548 desteğini muhakkak dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Pivot; 1548

Destek: 1548-1525-1500

Direnç; 1577-1597-1619