Oy dağılımı Euro’nun canını yaktı.

KUDRET AYYILDIR | 26 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

26 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Haftanın açılışında piyasaların gözü hiç şüphesiz ki İtalya genel seçimleri sonucunda olmuştu. Pazar günü başlayan ve Pazartesi günü saat 16.00’da biten oylama sonrasında tüm sonuçlar gece saatlerinde öğrenildi. Genel itibari ile baktığımızda Demokrat Parti (PD) liderliğindeki merkez sol blok, Senato için oyların % 31,63’ünü, Temsilciler Meclisi içinse % 29,55’ini alarak, kıl payı farkla Silvio Berlusconi’nin liderlik ettiği merkez sağın önünde kaldı. Bunun yanı sıra oy alan diğer parti de Grillo’nun 5 Yıldız Hareketi, senato seçimlerinde % 23,79’luk bir oy almış bulunmaktadır. 3 ayrı partinin, birbirlerine yakın oranlarda oy alması, mali krizden geçen ve güçlü bir siyasi iradeye ihtiyaç duyan ülkede hükümet kurulamama riskini doğurdu. Bu da EUR/USD ve dolayısıyla USD/JPY paritesinde dün yaşanılan düşüşlerin en önemli kaynağı olarak belirlenmiştir.

İtalya seçimlerinin ardından gün içi makro-ekonomik haberleri takip edecek olursak bugünün en önemli haberinin TR saati ile 17:00’de Bernanke’nin konuşması olduğunu söyleyebiliriz. Fed Başkanı Bernanke Yarıyıllık para politikası raporunu kongre’ye sunacak. Bu sunum Bankacılık, konut ve kırsal alanlar komitesi sunumundan önce gerçekleşecek. Bunun yanı sıra gün içerisindeki verilere baktığımızda öğle saatlerinde İngiltere enflasyon raporu ile başlayacak olan veri akışı akşam saatlerinde ev satışları ile devam edecektir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Salı

10:15 CHF İstihdam Seviyesi 4.11M 4.12M

12:00 GBP Enflasyon Raporu

12:00 GBP BOE Üyesi Bean Konuşması

13:00 GBP CBI Gerçekleştirilmiş Dağıtıcı Ticaretleri 16 17

16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 6.7% 5.5%

17:00 USD Tüketici Şartları 60.8 58.6

17:00 USD Yeni Ev Satışları 381K 369K

17:00 USD FED başkanı Bernanke konuşması

20:30 GBP BOE Üyesi Fisher Konuşması

23:45 NZD Ticaret Dengesi 100M 486M

23:45 NZD Yapı Uygunlukları (Aylık) 9.4%

EUR/USD ANALİZ

3 ayrı partinin, birbirlerine yakın oranlarda oy alması EUR/USD paritesinde TREND sorgulanmasına neden oldu.

Haftanın açılış günü EUR/USD paritesi 1,3180 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketlerine devam etmiş ve gün içi 1,3318 seviyesine kadar yükselmiştir. Ancak 1,3318 civarında parite de tepki satışı isteği ve bunun yanında İtalya seçimindeki oy oranlarının açıklanması EUR/USD paritesinin hareketlenmesini sağladı. Özellikle de oy oranlarının birbirine yakın olması Euro için hiç de pozitif bir durum olmadı. Oy oranlarının birbirlerine yakın olması nedeniyle gerçekleşen risklerin farkında olan EUR/USD paritesi 1,3318 seviyesinden 1,3038 seviyesine kadar yaklaşıl 280 pips’lik bir geri çekilme gerçekleştirdi. Bu düşüş sonrasında da acaba yatırımcılar artık trend değişti mi sorusunu beraberinde getirmektedir. İşte bu durumda teknik analiz devreye girmektedir. Gerek günlük gerekse haftalık grafikte yer alan yükseliş kanalının artık net bir şekilde kırıldığını ve bu nedenle de orta vadeli düşüş trendinin sorgulandığını görmekteyiz. Bu bağlamda da trend değişimi için aceleci davranmamak ve muhakkak sabırlı bir şekilde işlem fırsatı için beklemek önemlidir. Geride bıraktığımız haftadan itibaren Euro bazlı aşağı düşüşlerin artık trende dönüşebilmesi için tek şart 1,2980 desteği altında bu haftalık kapanıştır. Bu senaryonun gerçekleşmesi durumunda artık EUR/USD paritesi yükselişlerini tamamlayarak düşüşlere başladı diyebiliriz. Bu nedenle de artık trend değişti dememiz yanlış olacaktır. Çünkü hala daha orta vadeli yükseliş trendi her ne kadar kanal kırılsa da devam etmektedir.

Pivot: 1,3145

Destek; 1,3040-1,2990-1,2935

Direnç; 1,3095-1,3145-1,3205

GBP/USD ANALİZ

Haftanın açılış gününde GBP/USD paritesi İtalya’dan gelen seçimlerden etkilenmeyerek tepki alışlarına maruz kalmaya çalışmakta ve bu durumu çok net bir şekilde ifade etmektedir. İngiltere’nin kredi notu düşmesi sonrasında 1,5072 seviyesine kadar geriledikten sonra önce boşluğu dolduran daha sonra da yükselişlerini sürdüren GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5218 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,52 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda düşüş baskısının devam ettiği parite de tepki alışlarının devam edebilmesi için dünde belirtmiş olduğumuz 1,5230 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Böyle durumda yani GBP/USD paritesinin 1,5230 direncini geçmesi ile tepki alışlarının 1,5270-1,5350 arasına kadar çıkış gerçekleştirme ihtimalinin oluşacağını söyleyebiliriz. Ancak şuanda GBP/USD paritesi 1,5230 direnci altında kalmayı sürdürmekte ve bu nedenle de gün içi düşüş baskısının daha net olduğu gözlemlenmektedir.

NOT: Tepki alışlarında işlemler gerçekleştirmek isteyen forex trader’ı muhakkak stop loss belirlemesi gerekmektedir. Çünkü orta vadeli bu yükselişler satış fırsatı olacağından ( orta vadeli trend düşüş ) kısa vadeli alıcıların dikkatli olması gerekmektedir.

Pivot: 1,5230

Destek; 1,5120-1,5080-1,5040

Direnç;1,5230-1,5280-1,5330

USD/TRY ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta TCMB’den gerçekleşen faiz koridoru indirimi hamlesinin etkilerinin net bir şekilde pariteyi yukarı yönlü taşıdığını görebiliyoruz. Geçtiğimiz hafta 1,7810 seviyesini geçerek 1,7980 seviyesine kadar çıkan ve bu hafta da bu direnci de geçerek yükseliş sinyalleri veren parite çıkışını sürdürdü ve 1,8132 seviyesini test etti. Genel anlamda yükselişlerin devam ettiğini gözlemlediğimiz USD/TRY paritesinde bundan sonraki hedef olarak 10 Haziran 2012 haftasından beri geçemediği 1,8325 seviyesinin belirlendiğini söyleyebiliriz. Bütün bunlara ilaveten son 4 haftadır gerçekleşen yükselişlerden sonra olası tepki satışlarına dikkat etmek ve bu tepki satışlarını gerek kısa gerekse orta vadeli alıcılı olarak değerlendirmek en önemli stratejidir.

Pivot: 1,7980

Destek; 1,8040-1,7980-1,7940

Direnç; 1,8150-1,8200-1,8250

USD/JPY ANALİZ

İtalya seçimi USD/JPY paritesini de düşürdü!

Yukarıdaki başlığı okuyan hemen hemen tüm foreks yatırımcısı İtalya seçimi ile USD/JPY paritesi arasında ne ilişki var diye kendisine sormaktadır. Ancak özellikle yeni yıl ile birlikte USD/JPY ve EUR/USD paritesinin hareketleri incelediğimizde korelasyon özelliğinin etkisinin oluştuğunu görmekteyiz. Yani EUR/USD düşünce USD/JPY paritesi gerilemekte, EUR/USD paritesi yükselince de USD/JPY paritesi yükselmektedir. Bu nedenle de USD/JPY paritesi dün EUR/USD paritesindeki düşüşlerden etkilenerek net satışlara maruz kaldı diyebiliriz. Bu düşüşe bir diğer etken ise hiç şüphesiz ki Japonya’da seçilmek istenen yeni merkez bankası başkanı beklentisidir. Özellikle de parasal genişlemeye destek olacak bir başkan arayan Japonya başbakanı Abe bunu seçmiş olduğu başkanlarla net bir şekilde göstermektedir. Bu bağlamda yeni başkan seçimine kadar parite de tepki satışlarının oluşması ihtimali de kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de dün yaklaşık 365 pipslik bir hareket gerçekleşti.

Kısa vadeli olarak baktığımızda tepki satışları ihtimalinin devam ettiği gözlemlense de orta vadeli olarak yaşanılacak bu düşüşlerin alım fırsatı olduğunu göz ardı etmemek ve özellikle de kısa vadeli satıcılar muhakkak stop loss (zararı durdur) seviyesi belirlemelidir.

Pivot: 92,75

Destek: 91,75-91,45-90,80

Direnç: 92,45-92,75-93,10

HAM PETROL ANALİZ

Avrupa ve ABD borsalarının haftanın açılış gününde sert satışlara maruz kalma düşüncesi ile gerileyen ham petrol fiyatları gün içerisinde 92 seviyesine kadar gerilese de ilk etapta 92 desteğini kıramadı ve şuanda 92,26 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 90,18 desteği öncesinde önemli bir yere sahip olan 91,30 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Bunun yanı sıra ham petrol fiyatlarında orta vadeli olarak yükseliş trendinin etkili olması hem 91,30 desteğini hem de 90,18 desteğini güçlü kılmaktadır. Bu nedenle de özellikle de 90,18 desteği altında haftalık kapanış gerçekleşmeden ham petrol fiyatlarının yükseliş trendinde hareket ettiğini net bir şekilde söyleyebiliriz.

Pivot; 94,25

Destek:91,30-90,18-89,30

Direnç:93,05-94,25-95,70

ALTIN ANALİZ

FOMC toplantısı sonrasında darbe alan ve 1554 desteğine kadar gerileyen Altın fiyatları bu hafta haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü hareketlerine devam etmiş ve gün içerisinde 1598 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu yükseliş sonrasında tekrar geri çekilme gerçekleştiren Altın şuanda 1593 dolar seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Altın’da tepki alışları sonlandı mı?

Genel anlamda baktığımızda altın fiyatlarında tepki alışlarının devam etme ihtimalinin olduğunu ve bu nedenle de yukarı yönlü atağın bir müddet daha devam edebileceğini söyleyebiliriz. Ancak gün içi hareketlere baktığımızda Altın fiyatlarında 1602 ile 1579,50 arasında bir bant hareketi olma ihtimali mevcuttur. Bu bağlamda tepki alışlarının devamı için 1602 direncinin geçilmesi, tepki alışlarının sonlandı diyebilmemiz içinse 1579,50 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Pivot; 1579,50

Destek; 1570-1559-1550

Direnç; 1597-1619-1626