TCMB faiz koridorunda indirime gitti.

KUDRET AYYILDIR | 19 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

19 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14,30)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Haftanın ikinci işlem günü piyasalar Euro bölgesinden gelen olumlu ZEW endeksi haberi ile hareketlenirken bir diğer haber ise TCMB’den gelen faiz oranı açıklaması oldu. Buna göre TCMB, politika faizini değiştirmeyerek % 5,5’te bıraktı. Ancak faiz koridorunda indirim gerçekleştiren TCMB faiz koridorunu % 4.50-8.50% olarak açıkladı. (Beklenti 4.75-8.75%, açıklanan % 4.50-8.50%)

Açıklanan veriler sonrasında gün içerisinde açıklanması beklenilen verilere baktığımızda ABD borsaları açılış öncesi Kanada’dan gelecek olan veriler ve Londra borsası kapanışı sonrası İsviçre merkez bankası başkanının yapacağı konuşma piyasaları hareketlendirecek önemli makro-ekonomik haberler olarak göze çarpmaktadır.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Salı

15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) -0.4% 0.7%

15:30 CAD Yabancı Taşınır Değerler 7.21B 5.62B

19:15 CHF SNB Başkanı Thomas Jordan konuşmaları

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

Gün içerisinde ortalama olarak 1,3345 seviyelerinde hareketlerine devam ederken olumlu gelen ZEW endeksi verisi sonrasında yükselişlerini sertleştiren ve 1,3372 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren EUR/USD paritesi haftanın ilk gününden beri belirttiğimiz 1,3385-1,3305 aralığında hareketlerine devam etmektedir. Bu nedenle de yukarı yönlü çıkışını gerçekleştirse de 1,3385 direncini geçemeyen parite yeniden satış baskısına maruz kaldı. Genel anlamda baktığımızda paritenin bu aralık içerisinde yatay bir bantta hareketlerini sürdürdüğünü ve parite de daha net hareketler için bu aralığın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de 1,3305 desteğinin kırılması 1,3260 ve 1,3195 desteklerini gündeme getirecek ki bu durum orta vadeci alıcıları tekrar devreye sokacaktır. Bu bağlamda bandın alt noktası üst noktasına göre daha önemlidir.

Pivot: 1,3385

Destek; 1,3305-1,3260-1,3220

Direnç; 1,3385-1,3415-1,3450

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesindeki düşüşler yerine gün içerisinde bandın üst noktası olan 1,5510 seviyesini geçmek için yoğun bir uğraş içindedir ve gün içerisinde de 1,5503 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirerek tepki alışları için sinyal vermektedir. Ancak paritede orta ve uzun vadeli düşüş beklentisinin kısa vadeli olarak da sürmesi paritenin 1,5510 direncini geçmesini şimdilik engelledi ki parite zaten 1,5503 seviyesinden aşağı yönlü baskı oluşturarak 1,5460 seviyesine kadar yeniden geriledi. Şuanda da 1,5465 seviyesinde hareketini sürdüren GBP/USD paritesinde 1,5510 seviyesi altında hareketlerin devam etmesini sürdürmesi kanalın alt noktası olan 1,5390 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Tepki alışlarını hedefleyenler ise 1,5510 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5510

Destek; 1,5430-1,5390-1,5350

Direnç; 1,5510-1,5557-1,5600

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği TCMB faiz kararı açıklandı. Buna göre TCMB, politika faizini değiştirmeyerek % 5,5’te bıraktı. Ancak faiz koridorunda indirim gerçekleştiren TCMB faiz koridorunu % 4.50-8.50% olarak açıkladı. (Beklenti 4.75-8.75%, açıklanan % 4.50-8.50%) Özetle politika faizlerinde herhangi bir değişiklik yapmayan TCMB faiz koridorunda gerçekleştirdiği indirimle Türk lirasının değer kaybetmesine katkı sağladı. Haberin açıklanması ile birlikte yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USD/TRY paritesi gün içi 1,7770 seviyesine kadar yükseldi ve günlük grafikteki düşüş kanalının üst noktasına yaklaşmış bulundu. Gerçekleşen bu yükselişlerin devam edebilmesi için paritenin günlük grafikteki düşüş kanalının üst noktası olan 1,7810 direncini geçmesi gerekmektedir. Eğer parite bu direnci geçebilirse yükselişlerini devam ettireceği gibi 1,80 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Bunun yanı sıra eğer parite 1,7810 direncini geçemezse düşüş kanalı yeniden aktif olacağı gibi parite de yeniden satış baskısı kendisini gösterecektir.

Pivot: 1,7700

Destek; 1,7700-1,7645-1,7600

Direnç; 1,7770-1,7810-1,7850

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

Kurların düzeyi üzerine değerlenme yapmayacağım ancak Yen’in beklenmedik bir şekilde değer kaybı politikanın bir sonucu olarak nitelendiren Japonya Maliye bakanı ASO USD/JPY paritesinin gün içerisinde 93,95 seviyesinden gerçekleştirdiği satıcılı seyri 93,35 seviyesine kadar taşıdığı gözlemlenmiştir. Bu düşüş sonrasında 93,25 desteğini kıramadığı için tekrar yukarı yönlü tak başlatan parite şuanda 93,53 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 93,25 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesinin kuvvetli bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz. Orta vadeli olarak baktığımızda da 91,95 ile 94,45 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiği unutulmamalıdır.

Pivot: 93,25

Destek: 93,55-93,25-92,90

Direnç: 94,00-94,45-94,75

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

Uzun bir süredir 95 ile 98,20 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren ham petrol fiyatları haftanın açılış gününde aşağı yönlü baskı oluşturarak bandın alt noktası olan 95 seviyesine yaklaşmak istemektedir. Bu bant noktalarının önemi aslında tepki satışlarının devam edip etmeyeceği sorusunu da beraberinde getirmektedir. Eğer ham petrol fiyatları 95 desteğini aşağı yönlü kırarsa “tepki satışlarına devam”, 98,20 seviyesini yukarı yönlü geçmesi durumunda ise “tepki satışları bitti” ifadesini kullanabiliriz. Bu bağlamda da orta vadeci işlemciler bu aralığa dikkat edebilir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 97,05 direncinin önemli olduğunu, bu direncin geçilememesi durumunda ise düşüşlerin devam etme ihtimalinin güçlü olabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 97,05

Destek:95,00-93,80-92,70

Direnç: 97,05-98,20-99,30

ALTIN TEKNİK ANALİZ

Şangay borsasında düşüş altın fiyatlarını değerlendiren ve boğa piyasasına olan inançlar nedeniyle alımlarına devam eden Çin, altın fiyatlarının kısmi bir şekilde yükselmesini sağlasa da yeterli olmadığını görebiliyoruz. Altın fiyatlarındaki sakinlik acaba yarın akşam ki FOMC toplantı sonucunu mu bekliyor sorusunu beraberinde getirmektedir. Bildiğiniz üzere son toplantı da aylık 85 milyar dolar’lık parasal genişlemenin süreceğine ilişkin bildiriminin altın fiyatları üzerinde pozitif bir etki oluşmuştu. Yarın akşam şuanda düşüş trendinde olan altın için düşüşe destek mi olacak yoksa Çin gibi bu düşüşlerin fırsat olması yönünde gerçekleştirecek açıklamalarla Altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerine devam mı edecek sorusunun cevabını net bir şekilde göreceğiz. Bu nedenle de özellikle yarın akşam Altın günü olarak belirleyebiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1629 direnci hala daha etkisini sürdürmektedir. Eğer Altın yükselişlerine devam etmek ve 1670 seviyesini hedeflemek istiyorsa gün içi kritik seviye olarak belirlediğimiz 1629 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yani altın fiyatlarının 1629 direncini geçememesi durumunda geçen haftanın dip noktası olan 1597 ve orta vadeli işlemciler için önem taşıyan 1580 desteği hedeflenmek isteyecektir.

Pivot; 1629

Destek: 1597-1589-1580

Direnç; 1629-1640-1654