Yen üzerindeki açıklamalar hep yanlış anlaşılmaktadır.

KUDRET AYYILDIR | 13 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

13 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Geride bıraktığımız iki günde piyasalar ekonomik takvim verilerinden çok piyasalarda yer alan toplantılardan çıkan sonuçlardan etkilenmiş ve bunu da özellikle dün net bir şekilde gözlemledik. Özellikle G7 toplantısında Yen ile ilgili gerçekleşen spekülasyon Yen’li tüm paritelerde sert hareketlere maruz kaldı. Bunun yanı sıra Avrupa merkez bankası başkanı Draghi İspanya’nın orta vadeli mali programa ihtiyacını olduğunu söylerken bir yandan da gündemdeki konu olan Kur savaşları hakkında bu söylemin abartıldığını ve bu savaşta ECB’nin yer almayacağın belirtti. Genel olarak piyasalardaki gündem konularının Forex piyasasında etkili olduğu görülmüş ve bugünde bu hareketliliğin devam etmesi beklenilmektedir.

Bugüne baktığımızda Çin’deki tatil devam etmektedir. Bugün İngiltere ve ABD bölgesinden gelecek olan veriler FX piyasalarında etkili olacaktır. Özellikle de ABD perakende satışları verisi piyasaların akşam saatlerinde daha hareketli geçmesine katkı sağlayacaktır.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Çarşamba

CNY Çin’de Yılbaşı nedeniyle Borsalar Tatil

10:15 CHF PPI (Aylık) 0.3% 0.1%

12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 0.2% -0.3%

12:30 GBP BOE Başkanı King Konuşması

12:30 GBP BOE Enflasyon Raporu

15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0.1% 0.5%

15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0.1% 0.3%

15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0.8% -0.1%

17:30 USD Ham Petrol Stokları 2.4M 2.6M

18:10 USD FED Üyesi Bullard Konuşması

20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi 1.863%

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

1,3350 seviyesi üzerine tutunma isteği ve Euro’nun değerlenme çabası ister istemez EUR/USD paritesinin yukarı yönlü çıkışına katkı sağlamaktadır. Hatırlarsanız paritede tepki satışlarında 1,3350, 1,3260 ve 1,3195 destek noktalarının önemli olduğunu, 1,3260 desteğinden dönüşlerin oluşma ihtimalinden bahsederek satıcıların dikkatli olması konusunda geçtiğimiz hafta Draghi konuşması sonrasında sizlere bildirim yapmıştık. Geride bıraktığımız hafta Draghi’nin paritedeki düşüşe katkısı sonrası piyasalarda tepki satışlarının devam etme ihtimalleri ve 1,3260 seviyesine kadar düşüşler beklenirken bir yandan da gelen makro-ekonomik veriler ve sonuçları paritenin bu düşüşüne izin vermemektedir. Bu nedenle de çok küçük aralıkta satış pozisyonu düşünerek riskimizi artırmak yerine daha geniş boyutlu yükselişlerde yer almak önemlidir. Çünkü unutulmamalıdır ki orta vadeli trend hala daha yükseliş olarak belirlenmiştir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içerisinde 1,35 ile 1,3385 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilen parite de özellikle 1,35 direnci önemlidir. Çünkü tepki satışlarının bitmesini sağlayacak bir bariyer olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,3385

Destek; 1,3405-1,3385-1,3350

Direnç; 1,3490-1,3535-1,3580

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

GBP/USD paritesi uzun bir süredir kıramadığı 1,5630 seviyesini aşağı yönlü kırdı ve bu kırılış yetmeyerek diğer bariyer olan 1,5585 seviyesinin de altına düşerek gün içi 1,5570 seviyesine kadar geriledi. Bu bariyerlerin altına düşmesi aynı zamanda paritedeki düşüşlerin devam etme ihtimallerini kuvvetlendiren en önemli gelişmedir. Ancak dikkat ettiyseniz parite 1,5670 seviyesinden sonra sert bir şekilde yukarı yönlü çıkış gerçekleştirerek tekrar 1,57 seviyesine kadar yükseldi. Bunun sebebi aslında çok net olarak kar realizasyonu olarak söyleyebiliriz. 1,6380 seviyesinden başlayan satışların aslında 1,5630 ve 1,5585 seviyesine kadar devam ettiğini ve burada pozisyon sayısında gerçekleşen azalmalar paritenin tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleşmesini sağladı. Ama bu durum paritedeki düşüş beklentimizin değişmesini engellemedi. GBP/USD paritesi için 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5875 direncinin altında günlük kapanış yapmaya devam ettiğini sürdürmesi, var olan düşüş beklentimizin ve 1,52 seviyesi hedefimizin geçerliliğinin sürdüğünün kanıtıdır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,56 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz Ancak şu da bir gerçek ki paritedeki satış baskısı herhangi bir makro-ekonomik veriler ya da basın açıklamaları tarafından engellenmediği sürece teknik olarak düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi 1,56 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,5600

Destek; 1,5635-1,5600-1,5570

Direnç; 1,5705-1,5740-1,5770

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

USD/TRY paritesi 1,7450 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü atağına devam etmiş ve gün içerisinde 1,7770 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu yükseliş sonrasında kanalın üst noktası olan 1,7810 direncinden etkilenerek yükselişlerine devam ettiremeyen parite şuanda 1,7712 seviyesindedir. Eğer parite 1,7810 direncini geçemezse uzun bir süredir devam eden yükselişler yerini düşüşlere bırakacaktır. Bu bağlamda alıcılı seyirde bulunmamak, 1,7810 direnci geçilmesi durumunda alıcılı seyre kaldığımız yerden devam etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,7810

Destek; 1,7685-1,7650-1,7600

Direnç; 1,7780-1,7810-1,7840

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

Defalarca test ettiği 94,45 seviyesini geçemeyen ve geri dönüş gerçekleştiren USD/JPY paritesinde 1 saatlik grafikte çok net bir şekilde TERS CUP formasyonunun oluştuğunu, bu formasyonun da paritenin karakteristik özelliğinin olduğunu dünkü analizimizde sizlerle paylaşmıştık. Ancak “teknik analiz fırsat gösterir, temel analiz teyit eder” stratejisi dün de işe yarayarak paritedeki bu düşüşlerin oluşması sağlandı. G7 yetkililerin yapmış olduğu açıklama ile değerlenen Yen daha sonra söylediklerimiz yanlış anlaşıldı diyerek geçiştirildi. Ancak bu durum paritedeki düşüşlerin devam etmesini engelleyemedi. USD/JPY paritesi gün içerisinde düşerek 92,82 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 93,10 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 93,60 ile 92,80 seviyelerinin önemli olduğunu, bu bandın hangi noktası kırılırsa o yöne doğru hareketlerin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Ancak şu da bir gerçek ki 93,60 direnci altında hareketlerine devam etme olasılığı daha güçlüdür.

Pivot: 93,60

Destek: 92,80-92,40-92,10

Direnç: 93,60-93,90-94,45

NOT:Daha önce de Yen ile ilgili spekülatif konuşmalar yapan Japonya hükümeti yetkilisi önceki açıklamaların tersine açıklamaların yanlış anlaşıldığını belirtmişti.

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

Ham petrol fiyatları her ne kadar 95 seviyesine kadar gerilese de teknik olarak beklenilen geri çekilmelerin sınırlı kalması ve bu nedenle de yeniden yükselişlerin devam etmesi ham petroldeki orta vadeli yükseliş baskısının ne denli devam ettiğinin göstergesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu nedenle de 95 desteği kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam ettiğini net bir şekilde gözlemleyebiliyoruz. Daha kısa vadeli baktığımızda ise 96,50 desteği göze çarpmaktadır. Eğer ham petrol gün içi 96,50 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü atağına devam etmesi beklenilmektedir. Bunun yanı sıra ham petrol gün içerisinde yükselişlerine devam ederse geçen hafta geçemediği 98,20 direncini test etmek isteyecektir. Aksi takdirde bir müddet daha 95-98,20 arasında bant hareketlerin oluşması kaçınılmaz olacaktır.

Pivot; 96,50

Destek:96,50-95,80-95,00

Direnç: 98,20-99,30-100,60

ALTIN TEKNİK ANALİZ

Ay takvimine göre yılbaşı olarak kutlandığı Çin de bu hafta Çin borsasının tatil oluşu altın fiyatlamaların oluşmasına katkı sağlayacak en önemli gelişmelerden birisi olarak karşımıza çıkmaktadır. Özellikle de son zamanlarda Altın fiyatları üzerinde Arz-Talep dengesi üzerinde önemli hareketleri gözlemlediğimiz Altın fiyatlarında yaşanılan gerilemenin altın talebinde yeterli olmamanın etkisi olduğunu söyleyebiliriz. Özellikle de fiziki talebin olmadığı bu sıralar Altın fiyatlarının yükselişlerinin sınırlandığı ve altın fiyatlarının gün içi 1639 seviyesine kadar gerilediği gözlemlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1657 direncinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmezse aşağı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinin kuvvetli olacağını söyleyebiliriz.

NOT: Orta vadeli olarak baktığımızda 1645-1625 aralığının çok net bir şekilde sorgulandığı ve bu aralıkta alıcılar ile satıcıların kıyasıya mücadele ettiği görülmektedir. Bu bağlamda eğer alıcılar tekrar aktif olarak kendisini gösterirse altın fiyatlarının 1685-1735 seviyelerini hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır. Önemli fon yöneten yatırım şirketlerin ( Goldman Sachs, Jp Morgan, Commerzbank gibi ) altın için ortalama olarak 1750 seviyesini hedeflemesi bu ihtimali biraz daha güçlendiren faktörler olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1657

Destek: 1636-1625-1612

Direnç; 1657-1663-1674