EUR/USD ve GBP/USD paritelerinde tepki alışları orta vadeli satış fırsatıdır.

KUDRET AYYILDIR | 05 Mart 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

05 Mart 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Haftanın açılış günü piyasalarda makro-ekonomik verilerin azlığı ve var olan haberlerin de piyasa üzerinde net bir etki gerçekleştirmemesi FX piyasalarının sadece teknik olarak hareket etmesini sağladı. Eurogroup toplantısında Avrupa maliye bakanları kemer sıkma politikasının İtalya’da siyasi belirsizliğe yol açıldığını, bu nedenle de Avrupa’daki piyasaların tehdit edilmesine ilişkin gevşek para politikasının oluşabilme ihtimalinin oluştuğunu söyleyebiliriz. Avrupa’da ekonomik anlamda yer alan sorunların bazı AB ülkelerini ciddi anlamda sıkıntıya soktuğunu görmekteyiz. İtalya’da siyasi problemler, Almanya’nın borç krizi ile mücadelesi, Fransa’nın daha fazla bütçe kesintisine onay vermemesi, güney Avrupa da sosyal refah sisteminin daraltılmasına karşı çıkılması şuanda gündemde yer alan AB problemleri olarak yer almıştır. Bunun yanı sıra haftanın açılış gününde FED başkan yardımcısı Yellen’in de konuşması dikkat çekiciydi. Yellen Varlık alım programının maliyet ve risklerini gözeterek 85 milyar dolarlık tahvil alımlarını sürdürmesi gerektiğini savundu. Fed’in varlık alımlarının olası maliyetine bakıldığında zaman içinde dikkatle izlenmesini gerektirecek noktaların bulunduğunu belirten Yellen, ancak bu noktada programın hızının azaltılmasını savunmasını gerektirecek bir durum görmediğini söyledi.

Haftanın ikinci işlem gününde piyasaların ECOFIN toplantısına odaklanabileceğini söyleyebiliriz. Bu toplantı sonuçlanana kadar piyasalarda yer alınacak haberlere baktığımızda gün içi İngiltere’den Hizmetler PMI, AB’den Perakende Satış ve ABD’den ISM İmal Olmayan İndeks haberleri günün en önemli makro-ekonomik verileri olarak belirlenmiştir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Salı

EUR ECOFIN Toplantısı

10:15 EUR İspanya Hizmet PMI 47.8 47.0

10:45 EUR İtalya Hizmetler PMI 43.6 43.9

10:50 EUR Alman Servisleri PMI 42.7 42.7

10:55 EUR Alman Servisleri PMI 54.1 54.1

11:00 EUR Hizmetler PMI 47.3 47.3

11:30 GBP Hizmetler PMI 51.0 51.5

12:00 EUR Perakende Satış (Aylık) 0.2% -0.8%

17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeks 55.0 55.2

23:30 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Benzin Stoku -1.44M

23:30 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stoku 0.90M

EUR/USD ANALİZ

Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi her ne kadar 1,2980 seviyesine kadar yükselmiş olsa da tepki alımına maruz kalma isteği ile tekrar 1,30 seviyesinin üzerine çıkmış ve gün içi de 1,3046 seviyesine kadar yükselmiştir. Genel olarak baktığımızda EUR/USD paritesini incelediğimizde tepki alışlarına maruz kalma isteği mevcut ancak 1,3060 direncini geçemediği için net bir yükseliş baskısından bahsedemiyoruz. Bu bağlamda tepki alışların devamın için 1,3060 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. Eğer parite 1,3060 direncini geçebilirse 1,3095 ve 1,3150 seviyeleri hedef olarak belirlenmektedir. Ancak bu çıkışın olabilmesi için temel analizin destek vermesi gerekmektedir. Çünkü şuanda teknik olarak 1,3060 altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısı devam etmektedir.

Pivot: 1,3060

Destek; 1,2995-1,2965-1,2940

Direnç; 1,3060-1,3095-1,3130

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi haftanın açılış günü tepki alışlarına maruz kaldı. 1,4985 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar yukarı yönlü atak başlatan GBP/USD paritesi gün içerisinde gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,5140 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi ve şuanda da 1,5121 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Dün gerçekleştirdiği tepki alışlarına devam edebilmesi için GBP/USD paritesinin 1,5155 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Çünkü bu seviye önemli bir bariyer olarak göze çarpmaktadır ve eğer parite bu direnci geçebilirse 1,52 ve 1,53 hedeflerinin oluşması kaçınılmaz olacaktır. Ancak şuanda GBP/USD paritesi 1,5155 direnci altında hareket etmektedir ve bu seviyeyi geçemezse aşağı yönlü baskının devam etmesi beklenileceği gibi gün içi 1,5035 seviyesine kadar geri çekilme gözlemleyebiliriz.

Pivot: 1,5155

Destek; 1,5075-1,5040-1,4980

Direnç; 1,5155-1,5185-1,5220

USD/TRY ANALİZ

1,8053 seviyesine kadar yükseldikten sonra gerek Dolar endeksindeki gerileme gerekse İMKB100 endeksindeki yükseliş nedeniyle değerlenen Türk lirası nedeniyle gün içi satış baskısına maruz kaldı ve şuanda da 1,7976 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,8065 direnci hala daha aktif bir şekilde önemli bir bariyerdir ve parite bu direnç altında kaldığı müddetçe satış baskısına devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,8065

Destek; 1,7940-1,7910-1,7860

Direnç; 1,8010-1,8065-1,8120

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde aşağı yönlü baskının arttığını görmekteyiz ve bu durum pariteyi gün içi 92,91 seviyesine kadar sürüklemiştir. Yeni başkan öncesinde gerçekleşen tepki satışları parite de orta ve uzun vadeli yükselişler için alım zemini oluşmaya çalışmaktadır. Bu bağlamda bu düşüşlerde kısa vadeli yer alındığı gibi yaşanılacak bu düşüşler orta ve uzun vadeli alım stratejileri ile değerlendirilebilir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 93,75 direncinin önemli bir bariyer olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 93,75

Destek: 92,70-92,35-92,00

Direnç: 93,75-94,05-94,55

HAM PETROL ANALİZ

Haftanın açılış günü 90 seviyeleri üzerinde tutunamadığı için aşağı yönlü baskısı artan ve bu bağlamda belirli seviyelere kadar gerileyen ham petrol fiyatları orta vadeli yükseliş trendi için önemi bir destek noktası olan 89,30 seviyesine kadar gerilese de bu destek noktasını kıramayarak tekrar yukarı yönlü atak oluşturdu. Eğer ham petrol fiyatları 89,30 seviyesi üzerinde tutunabilirse orta vadeli yükselişlerin başlaması kaçınılmaz olacaktır. Orta vadeli yükseliş trendinin sonlanması ve yerine düşüşlerin başladığını belirtebilmemiz için 89,30 desteğinin önce kırmalı daha sonra da günlük kapanışı bu seviye altında gerçekleştirmelidir. Aksi takdirde yukarı yönlü beklentimiz devam edecektir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 91 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe kritik destek noktamız olan 89,30 seviyesine kadar gerileyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları 91 direncini geçerse orta vadeli yükseliş teyit edileceği gibi net yükselişler gözlemleyebiliriz. Bu bağlamda ham petrol fiyatlarında orta vadeli işlem stratejisi oluşturmak için avını bekleyen aslan misali sabırla beklemeliyiz.

Pivot; 91,00

Destek:89,30-88,70-88,00

Direnç:91,00-91,40-92,00

ALTIN ANALİZ

Dolar endeksinin 82,60 direncini geçememesi ve aşağı yönlü hareketlerini sürdürmesi hiç şüphesiz ki Altın fiyatlarının yukarı yönlü çıkışına katkı sağlayacak en önemli gelişmelerden birisidir. Diğer katkı haberi ise FED başkan yardımcısı Yellen’den geldi. Yellen Varlık alım programının maliyet ve risklerini gözeterek 85 milyar dolarlık tahvil alımlarını sürdürmesi gerektiğini savundu. Fed’in varlık alımlarının olası maliyetine bakıldığında zaman içinde dikkatle izlenmesini gerektirecek noktaların bulunduğunu belirten Yellen, ancak bu noktada programın hızının azaltılmasını savunmasını gerektirecek bir durum görmediğini söyledi.

Bütün bu bilgileri topladığımızda altın fiyatları gün içerisinde yukarı yönlü hareketlerine devam etti ve gün içi 1582 seviyesine kadar yükseldi. Teknik olarak baktığımızda 1565 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Buna ilaveten 1587 direnci de altın fiyatlarının 1565 desteğine mi düşecek yoksa yeniden 160*’lü seviyelere mi çıkacak konusunda karar verecek diğer seviyedir. Eğer altın 1587 direncini geçemezse yeniden aşağı yönlü baskı oluşturacağı gibi tepki satışları ile birlikte 1565 yeniden hedeflenebilir. Aksi takdirde yani çıkışların gün içi 1587 direncini de geçtiğimizi düşünürsek yeniden 1620 seviyesi hedeflenmek istenecektir.

Pivot; 1565

Destek; 1574-1565-1554

Direnç; 1587-1603-1619