Forex Piyasası Parite ve Emtia Haftalık Bakış Analizi

KUDRET AYYILDIR | 04 Mart 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Geride bıraktığımız hafta piyasalar makro-ekonomik verilerin etkisiyle hareketliliğini sürdürmüş ve bazı kritik değişikliklerin oluşmasını sağlamıştır. İngiltere ve ABD’den gelen büyüme oranları verilerindeki değişiklik tüm piyasaların etkilenmesini sağladı. Buna ilaveten FED başkanı Bernanke’nin sunumu ve bazı ABD verilerinin sonuçları da piyasaların hareketlenmelerine katkı sağladı. Haftanın en dikkat çeken hareketleri ise EUR/USD paritesinin 2013 yılının başından itibaren devam ettirdiği orta vadeli yükseliş trendinin geçtiğimiz hafta yerini düşüşlere bırakmasıdır. Bu hafta da piyasaların hareketli geçmesi gözlemlenmiştir. Çünkü bu hafta geçen haftaya göre daha çok ve önem derecesi yüksek makro-ekonomik verilerin olduğunu görebiliyoruz. Bu hafta gözler hiç şüphesiz ki Perşembe günkü ECB basın toplantısı ve Cuma günü açıklanacak olan Tarım dışı istihdam ve İşsizlik oranı verilerinde olacaktır. Bu haberler dışında önem derecesi yüksek olan daha birçok haberin olması ve bu haberlerin hemen hemen her gün olması bu haftanın daha çok hareketli geçeceği anlamına gelmektedir. Haftanın açılışı gününde Eurogroup toplantısı ile hareketlenmeye başlayacak olan piyasalar Salı günü Avustralya Faiz Oranı Beyanatı ile İngiltere ve Avrupa PMI verileri ile hareketlerine devam edecektir. Çarşamba günü Avustralya ve Euro bölgesinden gelecek olan GDP verisi ile hareketlerini sürdürecek olan piyasalar Perşembe ve Cuma günü ise yukarıda sizlerle paylaşmış olduğumuz ECB basın toplantısı, Tarım dışı istihdam ve İşsizlik oranı verilerinin etkisiyle hareketlerini sürdürecektir.

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

Orta vadeli yeni trend: DÜŞÜŞ

2013 yılı Ocak ayında başlayan orta vadeli yükseliş trendinde 1,2996 seviyesinden gerçekleşen çıkışların 1,3708 seviyesine yükseldikten sonra düzeltme satışlarının oluştuğunu sizlerle paylaşmıştık. Ancak paritenin 1,3170 desteğini kırması hem kanalın kırılmasını sağladı hem de trendin sorgulanması sağlamıştır. Bu bağlamda gelen makro-ekonomik verilerin ve bu verilerin etkisiyle değerlenen Dolar paritenin aşağı yönlü hareketler oluşturmasını sağladı. Haftanın son işlem günü gelen ABD verilerinin etkisiyle de EUR/USD paritesi 1,2980 desteğini kırarak Orta vadeli trendin DÜŞÜŞ olarak değişmesini sağladı. Haftanın son işlem günü 1,2965 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi kapanışını 1,3022 seviyesinde gerçekleştirdi. Orta vadeli düşüş trendinde olduğunu bildiğimiz EUR/USD paritesinde yapılacak strateji ise tepki alışlarını dikkatle takip etmek ve olası yükselişleri de satış fırsatı olarak değerlendirmektir. Bu bağlamda 1,2875 desteği önemlidir. Eğer parite 1,2875 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alışlarının devam etme ihtimali artacaktır. Böyle bir ihtimali düşündüğümüzde paritenin 1,3170 ile 1,3260 seviyelerinin hedeflenme ihtimali artmaktadır. Bu bağlamda da yaşanılacak olası tepki alışlarına dikkat ederek bu yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirebiliriz. Fırsatı değerlendiren yatırımcılar ise parite de 1,2875 ve 1,2655 destek noktalarını ilk etapta hedefleyecek noktalar olarak belirleyebilir.

Pivot: 1,3366

Destek; 1,2875-1,2750-1,2655

Direnç; 1,3170-1,3260-1,3366

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

Psikolojik destek olan 1,50 seviyesi kırıldı.

Şubat ayında Dolar endeksindeki çıkışın etkisi ve İngiltere’den gelen olumsuz verilerin etkisinin de parite üzerindeki negatif etkisi hiç şüphesiz ki GBP/USD paritesinde aşağı yönlü hareketlerin oluşmasını sağladı. Buna ilaveten 1,5585 desteğini kırması sonrasında başlayan satışların geride bıraktığımız haftanın son işlem günü 1,50 desteğini kırması ile devam ettiğini ve paritenin 1,4984 seviyesine kadar gerilediği görülmektedir. Bu gerileme sonrası tekrar toparlanarak haftayı 1,50 seviyesi üzerinde kapatan parite şuanda 1,5032 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. GBP/USD paritesinde orta vadeli olarak bildiğimiz düşüş trendinin hala daha devam ettiğini net bir şekilde gözlemlemekteyiz. Ancak piyasaların da bildiği gibi “Sağlıklı Trend için, Tepki Hareketleri Şart” stratejisini göz ardı etmemek gerekmektedir. Bu bağlamda da sağlıklı düşüşler için önce tepki alışlarına dikkat etmemiz gerekecektir ve önümüzdeki ilk kritik destek olarak gözlemlediğimiz 1,4890 desteği karşımıza çıkmaktadır. Tıpkı EUR/USD paritesindeki 1,2875 desteği gibi tepki alışı oluşmasını sağlayacak en önemli destek konumundadır. Eğer parite 1,4890 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alışlarının devam etmek isteyeceğini ve böyle bir durumda 1,5165 ve 1,5300 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak strateji olarak orta vadeli düşüş trendinde hareket eden parite de bu çıkışların satış fırsatı olarak değerlendirilmesi ve 1,489 ile 1,47 seviyelerinin hedeflenmesi trende göre gerçekleştirilecek işlemler için önemlidir. GBP/USD paritesi Fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,5635 direnci altında kaldığı müddetçe satış baskının devam etmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5635

Destek; 1,5240-1,5400-1,5470

Direnç; 1,5165-1,5300-1,4745

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

1,7690 desteği üzerinde yükselişler devam etmektedir.

USD/TRY paritesi 1,7450 desteğine kadar geriledikten sonra gerek Türkiye’de faizlerde indirime gidilme düşüncesi gerekse Dolar’da yükseliş eğilimi paritenin tekrar yukarı yönlü hareketlenmesini sağladı. Öncelikle 1,7810 daha sonra da 1,7980 dirençlerini geçerek yuları yönlü hareketlerine devam eden USD/TRY paritesi şuanda 1,7995 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. USD/TRY paritesi için 1,7690 desteğinin kanalın alt noktası olması nedeniyle önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,7690 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,83 ile 1,85 seviyelerinin hedeflenme ihtimali artacaktır. Bu bağlamda bu hafta 1,7690 desteği dikkatle takip edilmelidir. 1,7690 desteğinin altına düşmesi durumunda ise 1,7450 ve 1,7350 destekleri önemli bariyerler olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,7690

Destek; 1,7690-1,7450-1,7350

Direnç; 1,8170-1,8300-1,8500

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

Seçim öncesi Yen değerlenmektedir.

Japonya merkez bankası seçimi öncesi başbakan Abe yeni başkanın parasal genişlemeye destek verecek bir başkan olarak düşünmesi ile Yen’deki değer kayıplarının seçim sonrasında devam edeceğini gözlemlemiş ve bu nedenle de seçim öncesi Yen’de değerlenmenin oluşmasını sağlamıştır. Bu bağlamda 94,55 seviyesinden başlatılan satıcılı seyrin 90,86 seviyesine kadar gerilediğini ancak Dolar endeksindeki çıkışlar nedeniyle yeniden parite de yükselişlerin oluştuğu gözlemlenmiştir. Eğer parite kanalın alt noktası olan 91,95 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etme isteği artacaktır ve daha önce geçemediği 94,55 direncini geçmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer parite 81,95 desteğini aşağı yönlü kırarsa tepki satışlarının devam edeceğini ve bu durumunda pariteyi 90,26 ile 89,04 seviyesine kadar taşıyabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 91,95

Destek: 91,95-90,26-89,04

Direnç: 94,55-95,50-96,50

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

Düşüşlerin devamı için Kanalın aşağı kırılması şart.

Geride bıraktığımız hafta ham petrol fiyatlarında gerçekleşen aşağı doğru hareketlenmeler tüm piyasalarda etkisini hissedilmesine neden olmuş ve bu düşüşlerden dolayı ham petrol fiyatları artık karar aşamasında olduğunu net bir şekilde gözlemlemekteyiz. Defalarca test ettiği 98,20 direncini bir türlü geçemeyen ham petrol fiyatları bu noktadan gerçekleştirdiği satıcılı seyrini 90 dolar seviyesine kadar taşımış ve kanalın alt noktası olan 89,30 desteğine yaklaşmıştır. Kanal içi hareketlerin devam ettiği ham petrol fiyatlarında eğer 89,30 desteği kırılmazsa ham petrol fiyatları yeniden yükselişler gerçekleştirerek tekrar 98,20 bariyerine yaklaşmak isteyecektir. Ancak eğer ham petrol fiyatları 89,30 desteğini kıracak olursa bu durum trend değişiminin sağlanacağını ve bu nedenle de aşağı yönlü baskının devam edeceğini göstergesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bağlamda bu hafta 89,30 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 89,30

Destek:89,30-86,67-84,35

Direnç: 94,88-96,50-98,20

ALTIN TEKNİK ANALİZ

Altın fiyatları Uzun vadeli AYI piyasasında değil

Hemen hemen her gün Altın ile ilgili spekülatif haberler piyasaları etkilemekte ve bu etki ile altın fiyatlarında hareketlenmelerin oluşmasını sağlamaktadır. Ünlü spekülatörlerin pozisyon miktarlarını azaltma bildirimi ve buna ilaveten önemli fon yönetici bankalarının altın tahminlerini düşürmesi Altın fiyatlarının gerilemesine katkı sağlamaktadır. Piyasalarda yer alan haberlerin etkisiyle düşüşlere olan inancın arttığını ve artık 1400 dolar seviyesinin daha kolay söylendiği gözlemlenmiştir. Ancak gözden kaçırılan durum ise altın fiyatlarının son 2 yılda her seferinde 152*’li seviyelerden dönüş gerçekleştirmesidir. Bu bağlamda Altın fiyatlarında Ayı piyasası hakim ve 1400 dolar seviyesi hedeflenecek diyebilmemiz için öncelikle son 2 yılın dip noktası olan 152*’li seviyeleri aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden yukarı yönlü çıkışın devam etme isteği daha ağır basacaktır. Bu bağlamda 152*’li seviyeler kırılmadığı müddetçe uzun vadeli olarak yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve 1674 dolar seviyesinin hedef olduğunu söyleyebiliriz. Son 2 yılın dip noktası olan 152*’li seviyelerinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise yukarı belirttiğimiz 1400 senaryosuna dahil olabileceğimizi söyleyebiliriz.

Pivot; 1522

Destek: 1554-1522-1497

Direnç; 1626-1653-1674