Gözler ECB Başkanı Draghi’de.

KUDRET AYYILDIR | 07 Mart 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

07 Mart 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08.40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Forex piyasası geride bıraktığımız 3 günde çeşitli makro-ekonomik verilerin etkisiyle piyasalarda hareketlenmelere neden oldu ve birçok forex yatırım aracında sert hareketlerin oluştuğunu gözlemledik. Kalan 2 güne baktığımızda geride bıraktığımız 3 günden daha fazla makro-ekonomik veri ve daha fazla sert hareketlerin oluşmasının güçlü bir ihtimali olduğunu bilerek kalan günlerde trade’inize devam edebilirsiniz. Peki bu iki gün gelecek olan makro-ekonomik verilerden bugünküler nedir diye soracak olursanız, bugünün en önemli ve kritik verilere bakacak olursak; Japonya merkez bankası basın konferansı ile hareketliliğine başlayacak olan piyasalar İspanya ve İtalya’nın 10 yıllık tahvil ihalesi ile devam edecektir. Öğleden sonra da işte asıl hareketliliğe neden olacak veriler piyasalarda yer almaya başlayacaktır. 14.00’de İngiltere’den faiz oranı ve parasal genişleme ile ilgili veri gelirken çok geçmeden Avrupa merkez bankası faiz oranı ile devam edecek ve piyasaların ABD borsalarına açılışı zamanında da Avrupa merkez bankası başkanı Draghi’nin konuşması ile piyasalarda hareketlilik artacaktır. Bunun yanı sıra ABD borsaları açılışında ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri ile ABD borsalarının kapanışına yakın ABD’den gelecek olan stres testleri sonucu piyasalarda var olan hareketliliğe katkı sağlayacaktır.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Perşembe

JPY BOJ Basın Konferansı

11:00 CHF SNB Başkanı Thomas Jordan konuşmaları

11:00 EUR İtalya PPI (Aylık) 0.3% -0.2%

11:00 EUR İtalya PPI (Yıllık) 1.8% 1.8%

11:50 EUR İspanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi 5.202%

12:00 EUR Fransa 10-Yıllık Tahvil İhalesi 2.30%

13:00 EUR Alman Fabrika Siparişleri (Aylık) 0.5% 0.8%

14:00 GBP Faiz Oranı Beyanatı 0.50% 0.50%

14:00 GBP BOE Toplam Parasal Genişleme 375B 375B

14:45 EUR Faiz Oranı Bildirisi 0.75% 0.75%

15:30 USD İstihdam Talepleri 355K 344K

15:30 USD Tarım Dışı Üretkenlik (çeyreklik) -1.6% -2.0%

15:30 USD Ticaret Dengesi -42.6B -38.5B

15:30 EUR ECB Basın Açıklaması

15:30 CAD Ticaret Dengesi -1.0B -0.9B

15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) 5.4% -11.2%

23:30 USD Bankaların Stres Testleri Sonucu

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası Faizlerini İndirecek mi?

EUR/USD paritesi tepki alışı gerçekleştirecek mi yoksa düşüşlerine kaldığı yerden devam mı edecek gibi soruların cevabını bugün net bir şekilde alacağımız bir gün olduğunu söyleyebiliriz. Çünkü bugün ECB başkanı Draghi Avrupa’nın son ekonomik gelişmelerine dair basın açıklaması yapacaktır. Özellikle de faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmemesi beklenilen ECB’nin piyasalarda sanki 25 baz puanlık indirime gidebilir şeklinde bildirimlerin olması kafalarda soru işareti bırakmaktadır. Son ekonomik verilerdeki olumsuzluğu beklenilen bir durum olarak nitelendiren AB elindeki bu faiz indirim kozunu bu ay gerçekleştirmek istememe ihtimali daha kuvvetli olarak düşünmekteyiz. Bu nedenle de faizlerin değişmemesi durumunda gözlerin ECB başkanı Draghi’nin konuşmasında olacağını net bir şekilde söyleyebiliriz.

Teknik olarak bakacak olursak EUR/USD paritesi beklediğimiz bir şekilde aşağı yönlü hareketlerine devam etmektedir. Dün sabah sizinle paylaştığımız 1,3085 direnci kritik grafiği ve akşam analizinde belirttiğimiz “Trend İs Your Friend” stratejimizin de dün net bir şekilde çalıştığını görmekteyiz. Bu nedenle de özellikle teknik analiz çalışmaları ile işlem stratejileri gerçekleştirenlerin risklerini minimize etmesi için trende göre pozisyon açmaları önemlidir. EUR/USD paritesi 1,3072 seviyesinden başlattığı satıcılı seyri 4 saatlik grafikteki düşüş kanalı ile bağdaşması var olan düşüşlerin devam etmesini sağladı ve parite gün içi 1,2964 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek isteyen EUR/USD paritesi şuanda 1,2995 seviyesinde hareketini sürdürmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içi 1,3040 direncinin önemli olduğunu, bu direncin geçilememesi durumunda satış baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Bu bağlamda gün içi tepki alışlarında yer almak isteyenler 1,3040 direncinin geçilmesini beklemelidir. Ancak şu unutulmamalıdır ki parite de 4 saatlik grafikte düşüş kanalında yer almaktadır.

Pivot: 1,3040

Destek; 1,2964-1,2930-1,2900

Direnç; 1,3025-1,3040-1,3080

GBP/USD ANALİZ

Gözler İngiltere Merkez Bankasında.

Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde bugün paritenin seyri açısından para birimlerini direk olarak etkileyecek verilerin olması Pound’lu paritelerde işlem yapacaklar için önem taşımaktadır. Bugün faizlerde herhangi bir değişiklik beklenmeyen İngiltere merkez bankasında varlık alım programında herhangi bir değişiklik olup olmaması paritedeki seyir açısından önemlidir. Bilindiği gibi varlık alım programlarının artması Sterlin için olumsuz, varlık alım programlarının azalması ise Sterlin için olumlu bir sonucun ortaya çıkmasını sağlamaktadır. Bu bağlamda 14.00’deki verilere dikkat etmek gerekmektedir.

İngiltere merkez bankası başkanı King’in açıklamaları sonrasında sert hareketlere maruz kalan GBP/USD paritesi gün içerisinde tıpkı EUR/USD paritesi gibi aşağı yönlü hareketlerini gerçekleştirdikten sonra kısmi bir tepki alışı ile karşı karşıya kaldı. 1,4967 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanmak isteyen ve yeniden kendisini 1,50 seviyesinin üzerine çıkan GBP/USD paritesi şuanda 1,5004 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5060 direncinin önemli olduğunu, bu direncin geçilememesi durumunda parite de aşağı yönlü hareketlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5060

Destek; 1,4960-1,4900-1,4865

Direnç; 1,5060-1,5105-1,5150

USD/TRY ANALİZ

Dolar endeksi ve Türk lirasının değerlenmesi ile yön konusunda karar veremeyen USD/TRY paritesinde dolar’ın değerlenmesinin daha ağır basması ve teknik olarak beklenilen dönüşlerin oluşması parite de yukarı yönlü hareketlerin oluşmasını sağladı. 1,7895 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü atak ile kanalın üst noktasına kadar yükselen parite şuanda 1,7982 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde 1,7925 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yukarı yönlü atağına devam etmesi beklenilmektedir. Ancak bu çıkışı sürdürebilmesi için kanalın üst noktası olan 1,7985 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Bu durumun etkinleşmesi ile paritedeki yükseliş baskısı güçlenecektir. Aksi takdirde gün içi tekrar 1,7925 seviyesi hedeflenmek istenecektir.

Pivot: 1,7925

Destek; 1,7925-1,7895-1,7855

Direnç; 1,7985-1,8025-1,8065

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi Dolar endeksindeki yükselişlerden kaynaklı yukarı yönlü çıkışını gerçekleştirerek gün içi 94,11 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak baktığımızda orta ve uzun vadeli yükseliş beklentisi içinde olduğumuz USD/JPY paritesinde 93,45 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten parite de bu çıkışların hız kazanabilmesi için daha önce de ifade ettiğimiz ve paritenin her seferinde dönüş gerçekleştirdiği 94,55-94,45 seviyelerinin geçilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

Pivot: 93,45

Destek: 92,95-92,70-92,35

Direnç: 94,30-94,50-94,85

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol stokları verisinde stokların artması ve buna ilaveten ABD borsalarındaki negatiflik ham petrol fiyatlarının ilk etapta değer kaybetmesini sağladı ve ham petrol fiyatları gün içerisinde 89,53 seviyesine kadar geriledi. Gerek haftalık gerekse günlük grafikte belirlemiş olduğumuz 89,30 desteğini kıramayan ham petrol fiyatları yeniden bu destek noktasından toparlandı ve yukarı yönlü çıkışını sürdürerek 90 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştirdi. Bu durum ham petrol fiyatlarının yukarı yönlü çıkışının devam etmesi anlamına gelmektedir. Eğer ham petrol bu tutumunu sürdürürse yukarı yönlü çıkışın devam etmesi kaçınılmazdır. Bu bağlamda ham petrol fiyatları eğer akşam saatlerinde gerçekleşecek olan ECB basın açıklamasından olumsuz etkilenmezse yukarı yönlü tutumuna devam etmek isteyecektir. Bu bağlamda ECB basın açıklamalarına dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot; 89,30

Destek:89,60-89,30-88,70

Direnç:90,55-91,05-91,50

ALTIN ANALİZ

1587-1565 aralığını Avrupa Merkez Bankası değiştirebilecek mi?

Altın fiyatları geride bıraktığımız 3 günde özellikle de yukarıda belirlemiş olduğumuz bant aralığı içinde hareketlerine devam etmekte ve yön arayışı içerisinde önemli makro-ekonomik verileri beklemektedir. Genel anlamda baktığımızda 1550 desteği üzerinde pozitif bir beklentimizin devam ettiği Altın fiyatlarında bu tutumun devam edebilmesi için önce 1587 daha sonra da 1600 seviyesinin üzerine çıkması gerekmektedir. Aksi takdirde yaşanılacak bu çıkışlar tekrar 1550 ve 1520 olarak satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu bağlamda sahneye Draghi çıkacaktır. Gün içerisindeki yoğun makro-ekonomik veriler içerisinde en önemli olarak belirlediğmiz Draghi’nin konuşma içeriğinde emtia fiyatlarını etkileyecek ifadelerin olacağını ve bu nedenle de Draghi konuşmasını dikkatle takip etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz.

Pivot; 1587

Destek; 1580-1571-1565

Direnç; 1587-1600-1610