15-19 Nisan 2013 GCM Forex Haftaya Bakış Analizi
Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasada geçtiğimiz haftanın başlıkları
Geride kalan haftada piyasalar, merkez bankalarının ekonomiyi desteklemek için teşviklere devam edeceği beklentisi ve Çin verilerinin getirdiği iyimserlik ile yön ararken, ABD ve Avrupa’dan gelen haberlerden etkilendi. Yatırımcıların risk alma konusundaki isteklilikleri Nisan’ın ikinci işlem haftasında dikkat çekerken, normalden erken açıklanan FOMC kayıtları ve Eurogroup toplantısı gündemde üst sıralarda yer aldı.
20 Mart’ta yapılan toplantının kayıtlarında FED üyelerinin varlık alım programına ilişkin görüş ayrılığı içerisinde oldukları görülse de, yetkililerin genel olarak gevşemenin yılsonuna kadar devam etmesi gerektiği konusunda görüş birliği içerisinde oldukları gözlemlendi. Toplantının, önceki hafta beklenenin çok atlında gelen tarım dışı istihdam değişimi verisinden önce yapılmış olması da piyasanın değerlendirdiği unsurlar arasında yer aldı. Dünyanın en büyük ekonomisinden istihdam talepleri verisi beklentinin altında olumlu gelirken, perakende satış rakamları moral bozdu.
Diğer taraftan Eurogroup toplantısından, Güney Kıbrıs, İrlanda ve Portekiz’e ilişkin çıkan kararlar takip edildi. Sorunlu ada ülkesinin 10 milyar Euro’luk kurtarma paketinde artış yapılmazken, İrlanda ve Portekiz’in kurtarma paketi çerçevesinde aldıkları kredilerin vadeleri uzatıldı. Avrupalı maliye bakanları söz konusu iki ülkenin geri ödeme vadelerini 7 yıl kadar uzattılar.
Haftanın en dikkat çeken hareketleri son işlem gününde altında izlendi. 2011 yılı ortalarından bu yana gördüğü en düşük seviyelere düşen değerli madenin güvenli liman olma özelliğinin kaybolduğu spekülasyonları piyasalarda yer bulurken, yatırımcıların Dolar ve Hisse senedine yönelmeleri, söz konusu varlığın fiyatındaki sert kayıplarda etkili oldu.
Yeni haftada öne çıkanlar
Yeni haftaya ekonomik takvim verileri açısından nispeten sakin başlayacak piyasalar, haftanın diğer günlerinde önemli rakamları ve açıklamaları takip ediyor olacak. Özellikle Perşembe günü başlayacak ve 2 gün sürecek G-20 zirvesi ile birlikte Cuma günü başlayarak 3 gün sürmesi beklenen IMF toplantıları yeni haftanın gündeminde olacak.
ABD, İngiltere ve Kanada’nın enflasyon rakamları hafta boyunca takip edilecekken, Alman ZEW ekonomik kanısı, BOE MPC kayıtları ve ABD istihdam talepleri ekonomi takviminde öne çıkıyor. Ayrıca FED üyelerinin ve ECB Başkan’ı Draghi’nin konuşması ile birlikte BOC’un faiz kararı ve İngiltere’nin perakende satışları yine piyasa katılımcılarının merceği altında olacak.
Diğer taraftan büyük ülkelerin tahvil ihraçları ve ABD’li şirketlerin bilançoları yatırımcılar tarafından izlenecekken, İngiltere’de BOE üyelerinin görüşlerinin görüleceği MPC kayıtları Sterlin’deki hareketler için önem teşkil ediyor olacak. Üyelerden kaç tanesinin ek parasal genişlemeye gidilmesini istediği, tutanaklardaki en önemli madde olarak ifade edilebilir. Ayrıca enflasyon belgesi de BOE’nin para politikasında değişikliklere neden olabilecek sinyallerin görülmesine yol açabileceği için Sterlin yatırımcılarının gündeminde olacak.
Geçen haftanın getirdiği iyimserliğin yeni işlemlerde devam edip etmeyeceği piyasa psikolojisi açısından önemli bir konumda bulunuyor. Özellikle altın liderliğinde emtia grubunda görülen düşüşlerin ve olumsuz ABD perakende rakamlarının, risk iştahına yeni haftada nasıl yansıyacağı dikkatle izlenecek. Parasal genişlemesi ile gündemde olan BOJ’un G-20 zirvesinde de konuşulması beklenirken, liderlerin şu anda gündemde olan herhangi bir konu hakkında yapacağı basın açıklamalarının piyasada etkili olabilir. Bu açıdan, hafta içi açıklanacak ekonomik veriler ile birlikte IMF ve G-20 toplantıları piyasa katılımcılarının yön tayininde belirleyici olabilirler.
EUR/USD TEKNİK ANALİZ
Kısa vadeli yükselişler Orta vadeli satış fırsatıdır.
1,2750 seviyesinden başlatmış olduğu tepki alışlara sırasıyla 1,30 ve 1,31 olarak devam eden ancak 1,3137 seviyesi sonrasında tekrar satış baskısına maruz kalan EUR/USD paritesi 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3130 seviyesinin etkisinde aşağı yönlü hareketlerine devam etmeye çalışmaktadır. Genel görünüme baktığımızda 1,3310 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz EUR/USD paritesinde kısa vadeli yaşanılacak olası tepki alışlarının orta ve uzun vadeli satış fırsatı olması gerektiğini söyleyebiliriz. Tepki alışlarında hedefler nelerdir sorusu 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3130 ve son olarak da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,3230 olarak belirlenmiştir. Olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendiren yatırımcılar ise ilk hedef olarak 1,2920 daha sonra da 1,2750 ve 1,2655 seviyelerini belirleyebilir.
Pivot: 1,3310
Destek; 1,2920-1,2750-1,2655
Direnç; 1,3130-1,3230-1,3310
GBP/USD TEKNİK ANALİZ
1,54 seviyesi altındaki günlük kapanışlar düşüşlerin devam etmesine katkı sağlamaktadır.
GBP/USD paritesi EUR/USD paritesi gibi belirli tepki alışlarının İngiltere’den gelen olumlu veriler sonrasında gerçekleştirdi ve kritik bir bariyer olarak belirlemiş olduğumuz 1,54 seviyesinin test edilmesini sağladı. Hatta iki sefer 1,5410 seviyesine yaklaşan GBP/USD paritesi her seferinde bu noktadan satış baskısına maruz kalarak yeniden 1,53 seviyesine doğru yol aldı. Şimdi de 1,5323 seviyesinde hareketlerine devam eden GBP/USD paritesinde genel anlamda üzerinde sıklıkla durduğumuz tepki alışı sonrası orta vadeli satış baskısı, paritenin 1,54 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam ettiği müddetçe devam etmesini beklemekteyiz. Yani GBP/USD paritesi 1,54 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam ederse düşüş baskısının yeniden başlayacağını ve 1,48 seviyesini hedefleyeceğini söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenlerin ise en az iki gün günlük kapanışın 1,54 seviyesi üzerinde olmasını beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,5400
Destek; 1,5175-1,5000-1,4800
Direnç; 1,5410-1,5550-1,5650
USD/TRY TEKNİK ANALİZ
Fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,8260 kritik.
USD/TRY paritesi İMKB100 endeksindeki çıkışlardan dolayı güçlenen Türk lirası ile değer kaybederken bir yandan da Dolar endeksindeki dalgalanmalar neticesinde belirli seviyeler arasında hareketlerini devam ettirmeye çalışmaktadır. Ancak net bir şekilde gözlemlediğimiz fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,8260 direnci altında yer alması parite de satış baskısının oluşmasını sağlamaktadır ki bu durum USD/TRY paritesini bir diğer nokta olan 1,7450 seviyesine taşıyabilir. Genel anlamda baktığımızda 1,8260 seviyesi altında düşüş baskısının devam ettiğini, bu direnç altında kaldığı müddetçe de kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,7450 seviyesinin hedef olarak belirlendiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,8260
Destek; 1,7760-1,7570-1,7450
Direnç; 1,8050-1,8150-1,8260
USD/JPY TEKNİK ANALİZ
100 seviyesi inadı devam etmektedir.
Her seferinde 100 seviyesine yaklaştıktan sonra satış baskısına maruz kaldığını gözlemlediğimiz USD/JPY paritesinde 99,93 seviyesine kadar yükseldikten sonra gerçekleştirilen satış baskısı ile önce 99 daha sonra da 98 seviyesi altında kalan parite şuanda 97,80 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel anlamda baktığımızda 90,20 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz USD/JPY paritesinde tepki satışlarının pariteyi 94,50 seviyesine kadar düşürme ihtimalleri söz konusu olabilir. Ancak bunun gerçekleşmesi için aynı korelasyon içerisinde yer alan EUR/USD paritesinin de düşmesi gerekmektedir. Buna ilaveten parasal genişleme ile ilgili yeni bir devam edecek ifadeleri çıkmadığı müddetçe tepki satışlarının devam etme ihtimali kuvvetlidir. 100 seviyesi geçilmesi durumunda ise yukarı yönlü hareketlerin daha net oluşacağını söyleyebiliriz.
Pivot: 94,65
Destek: 97,00-95,92-94,65
Direnç: 100,00-101,10-102,18
HAM PETROL TEKNİK ANALİZ
97,82 seviyesi altında düşüş baskısı devam etmektedir.
Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenlerde yaşanılan geri çekilmelerin yer alması nitekim ham petrol fiyatlarının da gerilemesini sağladı. Brent Petrol fiyatlarının da düşüş trendinde yer alması ile trend değişikliği gerçekleştirmek isteyen ham petrol en sonunda bu stratejiyi başardı ve artık aşağı yönlü baskının devam edeceği düşüncesini net bir şekilde kendisine kanıtlamış oldu. 97,82 seviyesinden başlayan satışların aslında haftalık grafikteki demark trendline kanalının alt noktası olan 90,75 desteğini kırması ile satış baskısının devam ettiğini ve bu kırılış sonrasında 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 87,39 seviyesinin tepki alımları için önemli bir nokta olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviye üzerinde günlük ya da haftalık kapanışlar gerçekleştirmesi durumunda tepki alımlarının oluşması ve ham petrol fiyatlarının yeniden demark kanalının üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 93,90 seviyesi hedeflenebilir. Ancak genel anlamda baktığımızda kanalın kırılması ile satış baskısının devam etmesi ham petrol fiyatlarının diğer kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 83 seviyesine taşımak isteyecektir.
Pivot; 93,90
Destek:87,39-85,00-83,00
Direnç: 90,00-93,90-96,00
ALTIN TEKNİK ANALİZ
Alıcılar için son çare 1433 bariyeri.
Geride bıraktığımız hafta sakin bir seyirde hareketlerini sürdürürken haftanın son işlem günü gerçekleştirdiği satıcılı seyirle son iki yılın dip noktası olan 1520 desteğinin kırılması aslında Altın’ın son yıllarda gerçekleştirdiği üçgen formasyonunun da kırılmasına neden oldu. Üçgen formasyonlarının kırılışlarında alışmış olduğumuz sert hareketler sonrasında da gerek Cuma günü gerekse haftanın açılış gününde satışlarını sürdüren Altın fiyatlarında 1500-1600 arasında alış pozisyonlarında kalıp pozisyonları kapatamayanlar için son çare haftalık grafikte 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1433 seviyesidir. Altın fiyatlarının 1520 seviyesini kırdıktan sonra gerçekleştirdiği düşüşlerden sonra test ettiği 1425 seviyesi sonrasında şuanda 1442 seviyesinde hareketlerine devam eden Altın için 1433 üzerinde yapılacak günlük ve haftalık kapanışlar tepki alımının gerçekleşmesini sağlayacaktır. Ancak unutulmamalıdır ki bu durum altın almak için değil sadece altında alım pozisyonu gerçekleştiren yatırımcıların ellerindeki altın alımlarından çıkış senaryosudur. 1433 üzerinde yapılacak günlük ve haftalık kapanışların oluşması durumunda 1548 hedeflenebilir.
Normal olarak altında işlem stratejiler oluşturmak isteyenler ise tepki alışlarını satış fırsatı olarak değerlendirmelidir. Bu bağlamda altın fiyatları için ilk hedef olarak aylık grafikteki fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1386 olarak belirlenmiştir.
Pivot; 1548
Destek: 1380-1308-1263
Direnç; 1475-1520-1548
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
