Altındaki düşüşler artık sonlandı mı?
25 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:35)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasalar beklentiler ile yön buluyor
Dün Avrupa ve ABD’den gelen kötü ekonomik veriler Wall Street’de kararsız bir seyir gözlemlenmesine neden olurken, Asya borsaları, şirket karları ve ECB’nin faiz indireceği beklentilerinden destek aldı. Avrupa borsalarının ise bu sabah alıcılı bir açış yapması bekleniyor. Dün Almanya’dan gelen olumsuz Ifo verisi sonrasında, 2 Mayıs’ta yapılacak ECB toplantısında faiz indirimi bekleyen büyük bankaların sayısı giderek artarken, bazı bankalar da Başkan Draghi’den Haziran ayı için indirim sinyali vermesini bekliyor.
Dün ABD borsaları kararsız bir seyir izlerken, Dolar dayanıklı mal siparişleri verisinden sonra değer kaybetti. Altın ve petrol yükselişlerini devam ettirirken, Yen’deki değer kaybı da sürüyor. Ülke yatırımcılarının tasarruflarını farklı varlıklara yönlendirmeleri Japon para biriminin kayıplarında etkili oluyor.
Günün verileri İngiltere ve ABD’den gelecek
Bugün ekonomi takviminde sadece iki tane önemli ekonomik gösterge bulunuyor. Ancak sayıca az olmasına rağmen dikkatle takip edilmesi gereken bu veriler, piyasalarda sert hareketlerin oluşmasına neden olabilirler.
İngiltere büyümeyi bekliyor
İngiltere’nin 2013’ün ilk çeyreğinde %0.1’lik büyüme kaydettiğini göstermesi beklenen önemli verilerden bir tanesi ada ülkesinin GDP’si olacak. Durgunluktan çıkma sürecinde kararsız sinyaller gösteren ülkede BOE’nin ekonomiye destek vermek için ek varlık alımlarına gidebileceği düşüncesi, piyasa katılımcılarını heyecanlandırıyor. Eğer bugünkü çeyreklik GDP beklenti rakamlarının altında kalırsa, BOE beklentisi ile birlikte Sterlin’de sert değer kayıpları gözlemlenebilir. Tam tersi bir durumda ise, olumlu gelebilecek rakam, BOE’nin varlık alımlarında ek önlemler almaktan uzaklaşacağı beklentisini gündeme getirmesinin yanında, İngiliz ekonomisine karşı bir miktar artacak güven ile birlikte Sterlin’de yükselişler görülebilir.
ABD istihdam taleplerinde değişiklik olmayacağı tahmin ediliyor
Günün merakla beklenecek diğer verisi ise TSİ 15:30’da açıklanacak ABD’nin istihdam talepleri verisi olacak. Geçen hafta 352 bin kişi olarak gerçekleşen verinin bu hafta bir değişiklik göstermesi beklenmiyor. Dünyanın en büyük ekonomisinden gelen karışık ekonomik datalar şimdilik olumlu gelen şirket karları ile umutları kırmasa da, istihdam piyasasına yönelik önemli ipuçları verebilecek bu rakam yatırımcıların merceği altında olacak.
Öngörülenin altında olumlu gelecek bir veri, Dolarda değerlenmelere neden olabilecekken, taleplerin tahminlerin üzerinde olumsuz bir şekilde gerçekleşmesi, ABD para biriminde düşüşlerin izlenmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
AUD Avustralya’da bankalar tatil.
NZD Yeni Zelanda’da bankalar tatil.
EUR İtalya’da bankalar tatil.
10:00 EUR İspanya İşsizlik Oranı 26.5% 26.0%
11:30 GBP GDP (Çeyreklik) 0.1% -0.3%
15:30 USD İstihdam Talepleri 352K 352K
17:00 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
EUR/USD ANALİZ
EUR/USD paritesi Alman IFO verisindeki olumsuzluk sonrasında 1,2954 seviyesine kadar düştü ve bu düşüş sonrası toparlanarak tekrar 1,30 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmek istedi. Buna ilaveten günlük kapanışını da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2950 üzerinde gerçekleştiren parite de hala daha tepki alışı beklentisi mevcuttur. Bu da parite de 1,2950 – 1,3230 arası hareketlerin bir müddet daha devam edeceği anlamına gelmektedir. Gelecek olan makro-ekonomik verilerin parite üzerinde çok net işlemler oluşturabilmesi için belirlediğimiz bant arası “destekten al – dirençten sat” olarak değerlendirilebileceği gibi mevcut bandın dışına çıkılması beklenilebilir. Özellikle 1,2950 desteğinin kırılması 1,2630 seviyesine gidilecek yolda bize en büyük sinyal niteliğinde olacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda EUR/USD paritesinde 1,3095 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe yaşanılacak kısa vadeli yükselişlerin satış fırsatı olması gerektiğini söyleyebiliriz. 1,3095 direncinin de geçilmesi durumunda ise yukarıda belirlediğimi tepki alışı düşüncesinin hız kazanma isteği yer alacak ve 1,2950-1,3230 bandı geçerli olacaktır.
Pivot: 1,3095
Destek; 1,3005-1,2965-1,2945
Direnç; 1,3095-1,3145-1,3185
GBP/USD ANALİZ
Günlük grafikteki yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,5190 desteğinin kırılamaması sonucu güç kazanarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren GBP/USD paritesi EUR/USD paritesindeki çıkıştan da faydalanarak gün içi yükselişlerini sürdürdü ve 1,5333 seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 1,5308 seviyesinde hareketlerine devam eden GBP/USD paritesinde yukarı yönlü hareketlerin (tepki alışlarının) devam etme düşüncesi yer almakla birlikte 1,54 bariyerinin de önemli olması GBP/USD paritesinde karar mekanizmalarının bekle-gör politikasının oluşmasını sağlamaktadır. Çünkü 1,54 seviyesi altında düşüş beklentisi içinde olan satıcılar, 1,5190’dan destek alarak 1,56 seviyesine kadar yükselmek isteyen alıcılara karşı kıyasıya bir mücadele içerisindeler. Bu bağlamda da 1,54 kritik bir direnç noktasıdır. Buna ilaveten bugün İngiltere’den açıklanacak olan büyüme oranı verisi de (GDP) bu hareketlenmeye katkı sağlayacak en önemli makro-ekonomik gelişme olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5260 desteği ve daha sonra da 1,5190 destek noktaları önemli seviyelerdir. Özellikle de 1,5190 desteği kırılmadan satış baskısından bahsetmemiz yanlış olacaktır. Bu bağlamda orta ve uzun vadeci satıcılar biraz daha bekle-gör politikası ile piyasanın nabzını incelemeye devam etmektedirler. Çünkü şuan ki işlemciler kısa vadeli yer almakta ve parite de hareket alanını belirlemektedir.
Pivot: 1,5260
Destek; 1,5260-1,5220-1,5190
Direnç; 1,5340-1,5385-1,5410
USD/TRY ANALİZ
İMKB100 endeksindeki yükseliş isteğinin Türk lirası üzerindeki pozitif baskısı hiç şüphesiz ki USD/TRY paritesinin aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmesini sağlamaktadır. Bu bağlamda 1,81 seviyesi öncesinde satış baskısına maruz kalarak 1,80 seviyesine yaklaşan parite şuanda 1,8012 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli olarak 1,80 seviyesinin hala daha güncel ve önemli bir destek noktası olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer parite 1,80 desteğini kırarsa dünden başlayan tepki satışlarının kısmi olarak devam etmek isteyeceğini de gözlemleyebiliriz. Bu kararı gün içi İMKB100 endeksinin seyri belirleyebilir.
Pivot: 1,8000
Destek; 1,8000-1,7960-1,7930
Direnç; 1,8060-1,8095-1,8120
USD/JPY ANALİZ
Haftanın ilk gününden itibaren parite de 99,80 ile 100,20 seviyeleri arasının kritik olduğunu, bu seviyeler geçilmediği müddetçe alıcıların rahat edemeyeceğini sizlerle paylaşmıştık. USD/JPY paritesi her fırsatta bu aralıkta bulunuyor ancak bir türlü 100,20 seviyesini geçemiyor. Hatta psikolojik bir bariyer olarak görülen 100 seviyesini bile aşamıyor. Demek ki bu aralıkta parite de düşüş baskısının oluşmasını bekleyen traderlar var. Ancak burada bilinmesi gereken en önemli husus alıcı*satıcı mücadelesinde kimin galip geleceğidir. Bu sorun cevabını da Cuma günü BOJ toplantısında öğrenebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 98,80 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,80
Destek: 99,15-98,80-98,50
Direnç: 99,90-100,20-100,60
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol stokları verisindeki azalma ve buna ilaveten ABD borsalarının yukarı yönlü çıkış isteği ile birlikte yükselişe geçen ham petrol fiyatları 85,60 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü çıkışına devam ettirmiş ve gün içi 91,95 seviyesine kadar devam etmiştir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş baskısının devam ettiği ham petrol fiyatlarında 90,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 90,00
Destek: 90,00-89,20-87,80
Direnç: 92,10-93,00-93,90
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları geçtiğimiz haftalarda gerçekleşen sert satış baskısı ile beraber son iki yılın dip noktası olan 1520 dolar desteğini kırarak 1321 dolar seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerileme sonrasında tekrar toparlanan Altın, bu hafta 1448 seviyesine kadar yükseldi. Bu noktada yatırımcı, “Altındaki düşüşler artık sonlandı mı? Bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir mi?” sorularına cevap aramaktadır.
Yatırımcı burada vade seçeneğine göre işlem yapmanın önemli olduğunu, Altın fiyatlarının şuanda sadece tepki alımları ile yükseldiğini unutmamalıdır. Eğer altın fiyatları gün içi kısa vadeli yükseliş gerçekleştirecekse şuandaki konumu “tepki alışı” olarak nitelendirile bilinir.
Altın fiyatlarında yükselişlerin devam etmesi ve bu yükselişlerin kalıcı olması için özellikle 21 günlük basit hareketli ortalamanın 1504 dolar seviyesi üzerine çıkması gerekmektedir. Bunun yanı sıra tepki alışlarının devam edebilmesi için ise Fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1455 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. Bu şartların sağlanması durumunda yukarı yönlü çıkışların kalıcı olabileceğinden bahsedebiliriz. Ancak altın fiyatlarında yaşanılan düşüşler ve beklentiler bu çıkışların satış fırsatı olması yönündeki inancın daha fazla olmasını sağlamaktadır. Çünkü altın fiyatlarında 1321 seviyesinin dip öncesi görülen bir destek olarak nitelendirildiğini söyleyebiliriz. Yeni dip neresi diye sorulacak olursa 1250 ve 1158 seviyeleri bu dip için yeni hedef noktaları olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli olarak bakacak olursak Altın fiyatlarında 1418 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1418
Destek; 1418-1400-1391
Direnç; 1455-1473-1489
