Bugün ekonomik takvim verileri piyasaları meşgul edecektir.
16 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:40)
Büyük ekonomiler endişelendiriyor
Dün sabah Çin’in büyümesinin tahmin edilenin altında kalması ile birlikte küresel talebe ve ekonomik toparlanmaya ilişkin endişeler arttı. Günün devamında ABD’den de olumsuz yönde gelen veriler, borsalarda satışların görülmesine neden olurken, emtialarda ve altındaki sert düşüşün hız kesmediği görülüyor. Sarı maden dün 2 yıldan daha fazla bir sürenin en düşük seviyelerini gördü. Ayrıca Yunanistan’a ilişkin Troyka’nın olumlu açıklamaları ile birlikte ABD’de Boston maratonundaki patlama gündemde yer alan diğer maddeler oldu. Söz konusu patlamada iki kişi hayatını kaybederken, Başkan Obama ‘kimin yaptığını bilmiyoruz ama kesinlikle öğreneceğiz’ ifadelerini kullandı.
Salı günü yoğun veri akışı dikkat çekiyor
Bugün, İngiltere, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’den oldukça önemli veriler açıklanacak. Ayrıca içeride de TCMB’nin indirim yapması beklenen faiz kararı takip edilecek.
Güne İsviçre ile başladıktan sonra İngiltere’den kritik enflasyon rakamları takip edilecek ve arkasından önem derecesi yüksek Alman ZEW verisi ile birlikte Euro Bölgesi’nin CPI dataları gündemde olacak. Daha sonra BOE’nin Enflasyon Belgesi ve TCMB’nin faiz bildirisinin ardından bu kez ABD’nin enflasyonu ile birlikte öne çıkan yapı izinleri rakamları ve dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek veriler takip edilmeye devam edilecek. Gelecek ekonomik verilerin yanında gün içerisinde FOMC üyelerinin, ECB Başkanı Draghi’nin ve ABD Hazine Sekreteri Lew’in konuşmaları izlenecek. Son olarak da gece ham petrole ilişkin veriler takip edilecek. Haber akışı açısından Salı günü oldukça yoğun bir gün olacak.
İngiltere’nin enflasyon rakamları, BOE’nin varlık alım programında etkili olabileceği için yakından takip edilecek. Sterlin’de sürekli değer kaybının Banka yetkilileri tarafında istenmediği yapılan açıklamalardan dolayı biliniyor. Dolayısı ile enflasyonun yüksek çıkması, BOE’nin varlık alımlarında ek önlemler alma ihtimalini azaltacak bir unsur olarak değerlendirilebilir. Bu bağlamda Banka’nın enflasyon kayıtları da, yarın açıklanacak MPC toplantı tutanakları öncesinde önem taşımaktadır.
ABD’de ise enflasyon henüz FED’in politikalarında etki yaratacak düzeye çıkmış değil. Banka yetkilileri %2.5 civarı enflasyon rakamına kadar parasal genişlemeye devam edilebileceği yönünde görüşlerini bildirdiler. Bu bağlamda ülkedeki yetersiz iç talebe rağmen, CPI rakamlarında görülebilecek artış, canlanan tüketim beklentisi ile olumlu algılanabilir.
Avrupa’da ise Euro Bölgesi’ne ilişkin veriler ve Alman ZEW ekonomik hassasiyeti izlenecek. 41.5 olarak tahmin edilen rakam bir önceki döneme göre düşüşü ifade ederken, kıtanın motoru Almanya’dan gelecek daha kötü bir veri bölgenin zaten rayında gitmeyen ekonomik aktiviteleri yönünden yatırımcıların moralini bozabilir. Rakamın beklendiği kadar düşmediğinin görülmesi ise, olumlu gelebilecek Euro Bölgesi verileri ile birlikte bölgenin ortak para birimine de destek olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:15 CHF PPI (Aylık) 0.0% 0.1%
11:30 GBP Çekirdek CPI (Yıllık) 2.3% 2.3%
11:30 GBP CPI (Yıllık) 2.8% 2.8%
11:30 GBP House Price Index (Yıllık) 2.8% 2.2%
11:30 GBP PPI Girişi (Aylık) -0.3% 3.2%
11:30 GBP RPI (Yıllık) 3.3% 3.2%
12:00 EUR Alman ZEW Ekonomik Kanısı 41.5 48.5
12:00 EUR Çekirdek CPI (Yıllık) 1.4% 1.3%
12:00 EUR CPI (Yıllık) 1.7% 1.7%
12:00 EUR ZEW Ekonomik Hassasiyet 31.5 33.4
GBP BOE Enflasyon Belgesi
14:00 TRY Türkiye Faiz Oranı Kararı 5.25% 5.50%
15:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
15:30 USD Yapı İzinleri 0.94M 0.94M
15:30 CAD İmalat Satışları 0.6% -0.3%
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0.2% 0.2%
15:30 USD CPI (Aylık) 0.0% 0.7%
15:30 USD Konut Başlangıçları 0.93M 0.92M
16:00 EUR Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi Konuşması
16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0.3% 0.7%
16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 78.4% 79.6%
19:00 USD FOMC Üyesi Duke Konuşması
22:00 USD FOMC Üyesi Yellen Konuşması
22:00 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılışında EUR/USD paritesinin 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3115 direncini geçememesi nedeniyle gerçekleştirmiş olduğu satış baskısı sonucu 1,3020 seviyesine kadar gerilese de Çin’den gelen haberler Dolar endeksinde gerilemeye neden oldu ve EUR/USD paritesi yeniden 1,3080 seviyesine yaklaştı. Şuanda da 1,3075 seviyesinde hareketlerine devam eden EUR/USD paritesinde 1,3115 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmeden yükselişlerin sınırlı, satışların ise aktif olacağını düşünmekteyiz. Makro-ekonomik anlamda gün içi yoğun ekonomik takvim verisi olacağından özellikle de haber açıklanma zamanlarında daha dikkatli olmak gerekmektedir.
NOT: EUR/USD paritesi uzun bir süredir 55 günlük basit hareketli ortalama altında kalarak satış baskısının ne kadar güçlü olduğunu kanıtlamaktadır.
Pivot: 1,3115
Destek; 1,3030-1,2995-1,2945
Direnç; 1,3115-1,3155-1,3185
GBP/USD ANALİZ
Makro-ekonomik gelişmelerin özellikle bugün ve yarın İngiltere için önemli bir yer edindiğini, İngiltere’den gelen verilerin GBP/USD paritesi üzerinde etkili olacağını söyleyebiliriz. Bu bağlamda bu parite de işlem yapanlar bugünkü enflasyon, Çarşamba günü ise İngiltere merkez bankasından gelecek olan açıklamalara odaklanmıştır. Özellikle de GBP/USD paritesi ile ilgili işlemler gerçekleştirecekler İngiltere merkez bankasından gelecek olan haberlere daha fazla dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda üzerinde sıklıkla durduğumuz 1,54 direnci hala daha aktif bir şekilde düşüş baskısının oluştuğu önemli bir bariyer olarak yer almaktadır. Bu bağlamda da gün içi düşüşlerin aktif bir şekilde devam etmesi 1,54 direnci altında kalması durumunda devam edecektir. Buna ilaveten 1,5345 direnci de kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Eğer bu direnç noktası geçilmezse yeniden düşüş baskısı kendisini gösterecektir.
Pivot: 1,5345
Destek; 1,5270-1,5245-1,5205
Direnç; 1,5345-1,5385-1,5410
USD/TRY ANALİZ
USD/TRY paritesi geçtiğimiz haftadan itibaren 1,7800 seviyesinin önemli bir bariyer olması nedeniyle bir türlü bu destek noktasını kıramadı ve yukarı yönlü seyrini sürdürdü. Bu bağlamda da haftanın açılış günü 1,7880 seviyesine kadar gerilese de tekrar yukarı yönlü çıkışını devam ettirme görünümünde hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 1,7923 seviyesinde hareketlerini sürdürmüştür. Genel olarak baktığımızda gün içi 1,7875 seviyesi önemli bir kontrol noktasıdır. 1,78 desteği öncesinde kontrol noktası olarak belirlediğimiz bu destek noktasının kırılmaması yukarıya doğru çıkış gerçekleştirecek alanın daha da artmasını sağlayabilir. Bu bağlamda da USD/TRY paritesinde bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimali kuvvetlidir. Düşüşlerde yer almak isteyenler ise 1,7875 desteğinin kırılmasını beklemeli ve 1,78 seviyesine kadar pozisyonlarını sürdürebilir.
Pivot: 1,7870
Destek; 1,7875-1,7835-1,7800
Direnç; 1,7965-1,8010-1,8050
USD/JPY ANALİZ
Psikolojik bir direnç olan 100 seviyesinin bir türlü geçilememesi ile kar realizasyonları gözlemlediğimiz USD/JPY paritesi 95,82 seviyesine kadar gerilese de tekrar toparlanmaya çalıştı ve şuanda da 97,47 seviyesinde hareketlerine devam etti. Genel olarak baktığımızda gün içi düşüş beklentimizin devam ettiğini ve bu bağlamda 98,25 bariyerinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite 98,25 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,25
Destek: 96,50-95,85-95,40
Direnç: 98,25-99,10-100,00
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın açılış günü emtia ve enerji fiyatlarında gözlemlediğimiz düşüşlerden nasibini alan bir diğer finansal varlıkta hiç şüphesiz ki ham petrol oldu. Dün ham petrol fiyatlarında gözlemlediğimiz düşüşlerden sonra ham petrol fiyatları gün içi 86,05 seviyesine kadar toparlandı ve bu toparlanma sonrasında tepki alışına maruz kalarak şuanda bulunduğu 87,75 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 89 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 89,00
Destek: 85,70-84,20-83,00
Direnç: 89,00-90,40-91,80
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları Cuma günü gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyrini haftanın açılışında da devam ettirdi ve gün içi altın fiyatları 1321 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında tekrar toparlanan ve yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek istediğini ( tepki alışı ) gözlemlediğimiz Altın fiyatları şuanda 1365 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1386 direncinin önemli olduğunu, bu direnç altında kaldığı müddetçe altın fiyatlarında gerilemelerin devam edeceğini söyleyebiliriz.
NOT: Son 12 yıl içerisinde RSI sadece 2 sefer şuanda bulunduğu noktada. 1.si 2008 Lehman Brothers zamanı ve altın atakla 1920 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmiştir. Kriz ile birlikte 1920 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren Altın fiyatlarında yükseliş için yeni bir kriz lazım. Bu kriz olmazsa yukarı yönlü çıkış beklemek yanlış olacaktır.
Pivot; 1386
Destek; 1321-1290-1260
Direnç; 1386-1415-1460
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
