EUR/USD paritesinde 1,2950 desteğine dikkat etmek gerekmektedir.

24 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14:00)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

ECB’nin faiz indirim ihtimali artıyor

ABD ve Asya endekslerinde görülen yükselişlerin ardından bu sabah Avrupa’da da yukarı yönlü hareketler piyasaların iyimser beklentileri eşliğinde sürüyor. Almanya ve Fransa borsaları %0.50’nin üzerinde primli işlem görürken, ECB’nin, kötü ekonomik veriler sonrasında faiz indirimine gidebileceği beklentisi varlık fiyatlarında etkili oluyor. İtalya’nın tahvil faizleri düşerken, Portekiz’in ekonomisini canlandırmak için yeni bir teşvik programı açıklaması, Avrupa kıtasındaki mevcut kötü görünüme karşılık olumlu beklentileri canlı tutuyor. Almanya’nın 104.4 ile beklentilerin altında gelen Ifo verisi sonrasında değer kaybeden Euro, daha sonra Ifo ekonomisti Wohlrabe’nin açıklamaları ile değer kazandı. Wohlrabe, kötü Ifo rakamına rağmen Almanya’nın ikinci çeyrekte daha iyi bir ekonomik büyüme sergileyebileceğini söylerken, ECB’nin faiz indirmesinin Alman ekonomisine çok fazla fayda sağlamayacağını ifade etti. Wohlrabe ayrıca, Banka’dan bir faiz indirimi beklemediğini de sözlerine ekledi. Diğer taraftan Barclays, UBS ve Nomura gibi bankalar, ECB’nin 2 Mayıs’taki toplantısında 25 baz puanlık indirim beklediklerini açıkladılar.

ABD’den dayanıklı mal siparişleri ve petrol stokları bekleniyor

Öğleden sonra yayınlanacak verilerde ABD’ye ilişkin rakamlar öne çıkıyor. Çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde %0.5’lik olumlu bir beklenti söz konusu iken, nakliye araçlarının hesaplamaya katıldığı dayanıklı mal siparişleri verisinde önceki döneme göre bir düşüş bekleniyor. Dün iyi gelen konut verisinin ardından, bugünkü rakamların da riskli varlıkların talebini destekleyecek şekilde olumlu gerçekleşmesi, ABD borsalarında yükselişlerin devam etmesine neden olabilir. İlk tepkiden sonra ise Dow Jones’daki değer kazanımlarının devam etmesi daha sonra Dolar’da aşağı yönlü baskı oluşmasına neden olabilir.

Bunun yanında, ABD Hazine Sekreteri Lew’in konuşması ve ham petrol stokları, dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin takip edilecek diğer gelişmeler olarak öne çıkıyor. Ham petrol stoklarının 1.8M ile petrol fiyatlarını düşürebilecek, önceki döneme göre artması beklenen rakam dikkat çekiyor. Ancak, stokların beklenenden daha fazla arttığının görülmesi halinde, Dow Jones’daki yükselişler de devam ederse, stok verisi ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü baskı yapmayabilir.

Diğer taraftan ABD’de, Boeing, Canon ve Ford’un ilk çeyrek karları yatırımcıların merceği altında olacak.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

14:30 TRY Türkiye İmalat Güveni 112.10

15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri(Aylık)0.5% -0.7%

15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) -2.9% 5.6%

16:30 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması

17:30 USD Benzin Stokları 0.633M

17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1.8M -1.2 M

23:15 CAD BOC Başkanı Carney Konuşması

EUR/USD ANALİZ

Gün içerisinde olumsuz Alman IFO endeksi verisinin etkisinin kısa sürmesi ile düşüşlerini 1,2954 ile sınırlandıran EUR/USD paritesi İtalya ve İspanya tahvil faiz oranlarındaki değer kayıpları nedeniyle yukarı yönlü çıkışlarını 1,3033 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da 1,3013 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 1 saatlik grafiği incelediğimizde gerek İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası gerekse 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1,3065 bariyerinin kısa vadeli önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.

Not: EUR/USD paritesi gün içi düşüşlerini günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2950 seviyesi üzerinde sınırlı tuttu ve tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışını sağladı. Tepki alışları devam edip etmeyecek mi sorusunun sorulduğu bugünlerde kararı günlük kapanışların vereceğini söyleyebiliriz. Yani parite eğer tepki alışına devam etmek istiyorsa günlük kapanışını (TR saati ile 00.00’da ) 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2950 seviyesi üzerinde gerçekleştirmelidir. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesi günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2950 seviyesi altında gerçekleştirirse tepki alışlarının sonlandığını ve yeni bir satış başlangıcının oluştuğunu söyleyebiliriz.

Pivot: 1,3065

Destek; 1,2950-1,2900-1,2850

Direnç; 1,3035-1,3065-1,3105

GBP/USD ANALİZ

Kısa vadeli yükseliş trendinin alt kanal noktası olan 1,5190 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren GBP/USD paritesi bu çıkışlarını 1,5286 seviyesine kadar taşısa da gün içi daha fazla yukarı yönlü çıkış gerçekleştiremedi. Bunun nedenini araştırdığımızda gerek dolar endeksinin toparlanma isteği gerekse paritenin hem saatlik grafikte ichimoku indikatöründe bulutun üst noktasını geçememesi hem de 200 saatlik basit hareketli üzerinde saatlik kapanış yapamamasından kaynaklanmaktadır. Eğer GBP/USD paritesi 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1,5292 seviyesi üzerinde saatlik kapanışlar gerçekleştirirse yukarı yönlü tepki alımlarının devam etme isteği güçlenecektir ki bu durum yükseliş kanalının ne kadar aktif bir şekilde devam edeceğinin göstergesi olarak karşımıza çıkacaktır. Bu bağlamda 1,5190 ile 1,5292 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

NOT: Gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli için satış pozisyonu düşünen yatırımcılar muhakkak kanalın alt noktası olan 1,5190 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Garantici ve risksiz işlemler için bu stratejiyi göz ardı etmemek gerekmektedir.

Pivot: 1,5292

Destek; 1,5250-1,5220-1,5190

Direnç; 1,5292-1,5320-1,5350

NOT: Orta ve uzun vadeli satışları düşünenler ancak 1,54 seviyesine olan çıkışında bu stratejiyi değerlendiremeyen forex trader’ı 1,5190 desteğinin kırılması ile bu stratejiyi tekrar elde edebilirler. Ancak bu seviyenin kırılması esnasında aceleci davranmamak en önemli strateji olarak belirlenmiştir.

USD/TRY ANALİZ

23 Nisan tatili sonrasında İMKB100 endeksinde yaşanılan %1,06’lık yükseliş sonrasında 85000 seviyelerine kadar çıkış gerçekleştirdiğini, bu çıkışın aslında Türk lirasındaki değerlenme neticesinde parite de kısmı olarak satış baskısının oluştuğunu görmekteyiz. Ancak bu düşüş paritenin 1,80 desteğinin kırılmasını sağlayamamıştır. Bu bağlamda sabahki analizimizde de belirttiğimiz gibi 1,80 desteği üzerinde kalması yükseliş baskısının devam edeceği anlamına gelmektedir. Bu nedenle de düşüşlerde yer almak isteyenler muhakkak 1,80 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 1,8000

Destek; 1,8000-1,7960-1,7930

Direnç; 1,8095-1,8120-1,8150

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi gün içerisinde 99,18 seviyesinden başlattığı yükselişlerini 99,75 ile sınırlandırmış ve şuanda da 99,61 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Üzerinde ısrarla durduğumuz 99,80 ile 100,20 seviyeleri arasının kritik olduğunu, bu seviyeler geçilmediği müddetçe alıcıların rahat edemeyeceğini sizlerle paylaşmıştık. USD/JPY paritesi her fırsatta bu aralıkta bulunuyor ancak bir türlü 100,20 seviyesini geçemiyor. Hatta psikolojik bir bariyer olarak görülen 100 seviyesini bile aşamıyor. Demek ki bu aralıkta parite de düşüş baskısının oluşmasını bekleyen traderlar var. Ancak burada bilinmesi gereken en önemli husus alıcı*satıcı mücadelesinde kimin galip geleceğidir. Bu sorun cevabını da Cuma günü BOJ toplantısında öğrenebiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 98,80 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 98,80

Destek: 99,15-98,80-98,50

Direnç: 99,90-100,20-100,60

HAM PETROL ANALİZ

Gün içerisinde 89,20 seviyesinden destek alan ve bu destekle birlikte gün içi 89,94 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren ham petrol fiyatları şuanda 89,75 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda şuanda bulunduğu seviyelerinin tepki satışları oluşturup oluşturmama konusunda karar verme aşamasında olabileceğini söyleyebiliriz. Ancak genel görünüme baktığımızda hala daha 88,35 desteği üzerindeyiz ve bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmesinin güçlü olacağını söyleyebiliriz.

Pivot; 88,35

Destek: 89,00-88,35-87,80

Direnç: 90,00-90,60-91,40

ALTIN ANALİZ

“Altın fiyatlarında 1455 direnci önemini korumaktadır”

Altın fiyatlarının son düşüşlerden sonraki hareketlerini incelediğimizde 1321 seviyesinden almış olduğu güçle 1438 seviyesine kadar yükselmiş ancak 1455 direncini geçemediği için tekrar satış baskısına maruz kalmıştı. Bu satış baskısı daha öncekiler gibi çok sert olmadığından dolayı Altın fiyatları 1400 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmeyi sürdürmektedir. 1405 seviyesine kadar gerilese de tekrar toparlanarak gün içi 1430 seviyesine yaklaşan altın şuanda 1428 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1400 desteği önemini korumaktadır. Altın eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecektir.

Pivot; 1400

Destek; 1413-1400-1391

Direnç; 1439-1455-1473