EUR/USD ve GBP/USD’da orta vadeli satış baskısı devam etmektedir.

29 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14:20)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Piyasalar İtalya ve teşvik beklentileri ile iyimser kalmaya çalışıyor

Öğleden önce Euro Bölgesi’ndeki şirket yöneticileri ve tüketicilerin ekonomiye olan güveninin azaldığının gösteren rakamlara rağmen, büyük merkez bankalarının teşviklerinin devam edeceği beklentisinin Avrupa hisselerine genel olarak destek verdiği görüldü. Diğer taraftan İtalya’da iki ayı aşkın bir süredir devam eden siyasi istikrarsızlığın sona ermesi yatırımcılar tarafından olumlu karşılanırken, söz konusu ülkenin bugünkü tahvil ihalesinde faizler Ekim 2010’dan bu yana görülen en düşük seviyelere kadar geriledi.

Fiziki talep desteği ile altında sakin yükselişin devam ettiği görülürken, yavaşlayacağı düşünülen küresel ekonomik aktivite ham petrol fiyatlarındaki salınımın sürmesine yol açıyor. Geçen hafta faiz indiğimi söylentileri ile değer kaybeden Euro’da ise yatırımcıların kıtadaki siyasi belirsizliğin İtalya ile azalmasının sonucunu fiyatladığı görülüyor. ABD endeks vadelilerinde %0.30 civarı yükselişler okunurken, Dolar endeksindeki kayıplar devam ediyor.

ABD Konut verisi öne çıkıyor

Öğleden sonra gelecek veriler arasında ABD’nin beklemedeki ev satışları dikkat çekiyor. Dünyanın en büyük ekonomisinde emlak sektörüne ilişkin gelen son rakamlar olumsuz bir tablo çizmişti. Ancak bugünkü veride, satışlarda yükseliş olması bekleniyor. Eğer rakam tahmin edilenin altında gerçekleşirse Çarşamba günkü kritik FOMC toplantısı öncesinde Dolar’da değer kayıplarının hızlandığı görülebilir. Ancak beklentileri aşacak bir veri, ülkenin para birimindeki son kayıpların sınırlanmasını sağlayabilir.

Bunun yanında, günün geri kalanında ECB’nin faiz politikasında etkili olabilen Almanya’nın enflasyon rakamları ile ABD ekonomisinin önemli kalemlerinden tüketici harcamalarına yönelik veri yatırımcıların takibinde olacak. Ülkede kişisel harcamaların düşmesi beklenirken tahmin rakamının %0.2 olarak gerçekleşeceği öngörülüyor.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

Japonya, Çin’de Borsalar Tatil

15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0.1% 0.1%

15:30 USD Kişisel Gider (Aylık) 0.2% 0.7%

17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) 1.1% -0.4%

EUR/USD ANALİZ

Haftanın açılış günü önemli makro-ekonomik verilerin olmayışı parite de sakin bir seyirle hareketlerin devam etmesini sağladı. Dolar endeksinin aşağı yönlü hareketlerine devam etmesi nedeniyle tepki alışlarını sürdüren EUR/USD paritesi 1,3099 seviyesine kadar yükseldi ancak bu yükseliş pariteye net çıkış imkânı tanımadı. 1,31 seviyesi 4 saatlik grafikte İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası, 1,3115 seviyesi haftalık grafikte kanalın üst noktası ve son bariyer olarak da haftalık grafikte fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,3230 seviyesi paritedeki çıkışların devam edip etmeyeceğini sorgulayacak en önemli seviyelerdir. Kısa vadeli olarak 1,31 ve 1,3115, orta ve uzun vadeli olarak da 1,3230 seviyesi dikkate alınmalıdır. EUR/USD paritesi bu direnç noktalarına göre gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli olarak satış baskısının devam edip etmeyeceğine karar verecektir. Bu bağlamda bu hafta bu seviyelere dikkat etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda yukarıda belirlediğimiz iki kritik bariyerin önemli olduğunu, bu bariyerler için de en önemlisinin 1,3115 seviyesi olduğunu söyleyebiliriz. Haftalık grafikte kanalın üst noktası olarak gözlemlediğimiz seviyenin kırılmaması durumunda satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,3115

Destek; 1,3030-1,2995-1,2962

Direnç; 1,3100-1,3115-1,3150

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi gün içerisinde yukarı yönlü çıkışlarını dolar endeksindeki gerileme sonrası sürdürmüş ancak bu çıkış 1,5545 ile sınırlı kalmıştır. Günlük grafikte kanalın üst noktası ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5562 bariyerinin önemli olduğunu geçtiğimiz haftadan itibaren sizlerle paylaşmıştık ve bu seviye hala daha güncelliğini korumaktadır. Eğer parite bu direnç noktası altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Buna ilaveten analiz stratejileri için slogan niteliğinde belirlemiş olduğumuz “teknik analiz sinyal verir, temel analiz teyit eder” stratejimiz bu hafta gelecek olan verilerin parite üzerinde gerçekleştireceği olası satış baskısı ile geçerliliğini koruyacaktır. Yani özetle bu hafta teknik olarak düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz parite makro-ekonomik verilerle desteklenecek mi yoksa desteklenmeyecek mi sorusunun cevabını arayacağız.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5562 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5562

Destek; 1,5470-1,5440-1,5410

Direnç; 1,5562-1,5605-1,5650

USD/TRY ANALİZ

Gün içerisinde 1,7948 seviyesinden başlattığı atakla 1,80 seviyesine yaklaşan ancak sakin seyir nedeniyle 1,7948-1,7979 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren parite şuanda 1,7969 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda parite de hala daha 1,8035 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,8035

Destek; 1,7950-1,7920-1,7890

Direnç; 1,8035-1,8065-1,8095

USD/JPY ANALİZ

Haftanın açılış gününde Japonya’da borsaların tatil olması nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerini sürdüren USD/JPY paritesi 97,34 seviyelerine kadar gerilese de tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışlarına devam etti ve şuanda da 97,88 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 98,32 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten 97,26 desteği de aşağıda satışların devam etmesi için kırılması gereken önemli bir seviyedir. Yani özetle parite şuanda 97,26 ile 98,32 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir.

Pivot: 98,32

Destek: 97,26-96,86-96,50

Direnç: 98,00-98,32-98,92

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları haftanın açılışında yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirme düşüncesiyle hareketlerini sürdürmekte ve gün içi 93,44 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerini sürdüren ham petrolü teknik olarak incelediğimizde 91,65 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten yukarı yönlü çıkışlarına devam ettirmesi durumunda ilk etapta 94,45 seviyesini hedeflemek isteyecektir. Ancak bunun için öncelikle 93,85 direncini geçmesi gerekmektedir.

Pivot; 91,65

Destek: 92,80-92,40-91,65

Direnç: 93,85-94,45-95,00

ALTIN ANALİZ

Haftanın son işlem günü gerçekleştirdiği düşüşlerden sonra haftanın açılış gününde kayıplarını telafi etmek istemekte ve bu durum altın fiyatlarının yeniden 1485 seviyesine atak başlatmasına katkı sağlamaktadır. Ancak makro-ekonomik gelişmelerin yetersizliği nedeniyle teknik olarak sakin hareket eden altın fiyatları gün içi 1477 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi ve şuanda da 1473 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli olarak 1448 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmek isteyeceğini ve 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1485 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer 1485 direnci de geçilirse yukarı yönlü çıkışlar hızlanarak 1500 seviyesi üzeri test edilebilir.

Pivot; 1440

Destek; 1461-1448-1440

Direnç; 1485-1500-1507